TOPCon整线Turnkey海外订单落地，龙头地位进一步巩固

捷佳伟创发布最新公告，其N型TOPCon SE激光及专用高温设备的批量订单已进入交货环节，同时海外营销团队在海外各地陆续签订了近10GW的PE-poly路线的TOPCon整线Turnkey合同。公司是TOPCon设备龙头，国际化是公司重要发展战略之一，未来海外订单有望继续超预期。公司在TOPCon、HJT、钙钛矿等光伏技术路线上进行了全面布局，且具备领先优势，能够加强抗风险能力并促进公司稳健长远发展。公司有望受益于TOPCon超预期扩产，实现订单快速增长。考虑到新增订单对公司业绩有积极贡献，且公司在TOPCon设备具有的领先优势，同时下游TOPCon电池厂商扩产超预期，我们上调公司2023-2024年的归母净利润为14.36亿元、19.47亿元（前值为12.00亿元、14.60亿元），预计2022年公司归母净利润为9.29亿元。公司2022-2024年对应的PE分别为48/31/23倍，维持“买入”评级。

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