爱柯迪是一家专业生产铝合金精密压铸件的股份制企业，2022年前三季度实现归属于上市公司股东的净利润为3.9亿元到4.2亿元，同比增长39.84%到50.60%。Q3归母净利润创历史新高，新能源+智能驾驶业务成长可期。公司明确“新能源汽车+智能驾驶”的产品定位，中大件新能源产品和汽车结构件为业绩贡献增量。公司是中小铝合金精密压铸件的全球隐形冠军，且精益化管理水平高，铝价下降、海运费回落等因素将推动公司盈利能力持续改善。我们看好公司通用中小件产品市占率的持续提升，以及新能源车、智能化产品上量贡献业绩增量。我们预计公司2022-2024年归母净利润分别为5.98、7.26、9.21亿元，对应EPS分别为0.68、0.83、1.05元。维持“强烈推荐”评级。
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