【华泰医药代雯团队】新产业和安图生物：集采预期明显缓和，诊疗恢复催化业绩增长

【华泰医药代雯团队】新产业和安图生物：集采预期明显缓和，诊疗恢复催化业绩增长昨日生化试剂集采政策缓和带动器械板块大涨。我们认为新产业和安图生物等化学龙头不仅受益直接，而且基本面强劲，终端需求恢复较好，业绩兑现度高，行情有望延续。我们预计新产业和安图2023年收入和净利润增速达到25-30%，大涨后2023年PE估值仍不到25x，继续重点推荐。新产业：1）国内：1H22国内三级医院测试量占比达41%，X8贡献测试量占比达44%，试剂单产可达80万元/年；预计2022年国内装机1600台，X6+X8装机1000台；2）海外： 全新X3机型在海外备受欢迎，预计2022年海外装机实现4000台；海外开始进入主流检验市场，借鉴印度运营经验（2021年印度子公司收入1亿元），拓展海外市场安图生物：1）化学发光：预计2022年国内装机1100台，其中全新600速的A6000预计装机100-200台；2）分子诊断：高度自动化，随到随检的分子检测仪器受到市场高度欢迎，试剂方面新冠检测注册证已获批，今年底前预计拿到其他10张呼吸道疾病注册证，完善呼吸道产品矩阵，成为公司第二增长点。