可转债打新系列：麦米转2：电气控制和节能领域杰出的方案提供者

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麦米转2是麦米科技发行的可转债，规模为12.20亿元，债项与主体评级为AA-/AA-级，转股价为30.99元，转股价值为89.38元，发行期限为6年，各年票息的算术平均值为1.30元，到期补偿利率15%，属于新发行转债较高水平。预计中签率为0.0046%-0.0051%左右。麦米转2规模一般，债底保护一般，平价低于面值。参考同行业内三花转债和西子转债，综合考虑，我们给予麦米转2上市首日32%的溢价，预计上市价格为118元左右，建议积极参与新债申购。麦米科技是一家电气控制和节能领域方案的杰出提供者，具有清晰有效的战略布局、雄厚的技术积累和优秀、稳定的经营团队优势。但存在发行可转债到期不能转股的风险、摊薄每股收益和净资产收益率的风险、信用评级变化的风险和正股波动风险。