请仔细阅读本报告最后一页的免责声明市场分析周四（10月13日），沪深两市全天震荡分化，外资对价值蓝筹持续减仓压制主板走势，双创指数则在医药和储能权重带领下略强。在早盘环比放量超1100亿下，午后市场略显清淡，信创后排个股开始掉队，显示目前量能情况下无法支撑一整个行业上涨。尾盘市场再次唤醒欧能源危机产业链，油气、天然气、农业相继脉冲。全天个股涨多跌少，大小票分化极为显著，上证50收跌1.2%，同期中证1000涨近1%，场内情绪在早盘信创带领的脉冲亢奋下逐渐回归理性。截至收盘，上证指数跌0.3%报3016.36点，深证成指跌0.19%，创业板指涨0.32%，万得全A、万得双创涨跌不一。两市全天成交7292亿元，环比略增逾100亿。北向资金则再度大幅净卖出80.35亿元。期权分析1.成交量方面，50ETF期权成交量为181万张，沪市300ETF期权成交量为146万张，深市300ETF期权成交量为21万张。2.PCR方面，50ETF期权报0.85，处于近期中等位置；沪市300ETF期权报0.95，处于近期较低位置；深市300ETF期权报0.92，处于近期中等位置。3.标的物历史波动率方面，50ETF期权为15.66%，处于近期中等位置；沪市300ETF期权为16.21%，处于近期较高位置；深市300ETF期权为16.59%，处于近期较高位置。4.平值期权隐含波动率方面，50ETF期权为19.37%，沪市300ETF期权为18.56%，深市300ETF期权为18.85%。5.隐含波动率微笑方面，50ETF微笑曲线最低点处于100%价位，沪市300ETF期权最低点处于100%价位，深市300ETF期权最低点处于100%价位。6.VIX方面，最新价报33.57点，处于近期较高位置。期货研究报告|期权日报2022-10-14股票期权日报研究院量化组研究员高天越0755-23887993gaotianyue@htfc.com从业资格号：F3055799投资咨询号：Z0016156陈辰0755-23887993chenchen@htfc.com从业资格号：F3024056投资咨询号：Z0014257投资咨询业务资格：证监许可【2011】1289号 股票期权日报丨2022/10/14请仔细阅读本报告最后一页的免责声明2/6行情观点周四（10月13日），沪深两市全天震荡分化，外资对价值蓝筹持续减仓压制主板走势，双创指数则在医药和储能权重带领下略强。在早盘环比放量超1100亿下，午后市场略显清淡，信创后排个股开始掉队，显示目前量能情况下无法支撑一整个行业上涨。尾盘市场再次唤醒欧能源危机产业链，油气、天然气、农业相继脉冲。全天个股涨多跌少，大小票分化极为显著，上证50收跌1.2%，同期中证1000涨近1%，场内情绪在早盘信创带领的脉冲亢奋下逐渐回归理性。截至收盘，上证指数跌0.3%报3016.36点，深证成指跌0.19%，创业板指涨0.32%，万得全A、万得双创涨跌不一。两市全天成交7292亿元，环比略增逾100亿。北向资金则再度大幅净卖出80.35亿元。经济日历表1:近期经济日历日期时间国家/地区指标名称前值预期今值2022-10-1409:30:00中国9月CPI同比2.52.9*2022-10-1412:02:00中国9月出口同比(按人民币计)11.811.3*2022-10-1412:02:00中国9月出口同比(按美元计)7.14*2022-10-1412:02:00中国9月贸易帐(按人民币计)(亿人民币)5359.15643*2022-10-1412:02:00中国9月贸易帐(按美元计)(亿美元)793.9803*2022-10-1412:02:00中国9月进口同比(按人民币计)4.68.4*2022-10-1412:02:00中国9月进口同比(按美元计)0.30*资料来源：华泰期货研究院 股票期权日报丨2022/10/14请仔细阅读本报告最后一页的免责声明3/6重要资讯1.国家卫健委通报，10月12日0-24时，31个省区市和新疆生产建设兵团新增本土新冠肺炎确诊病例322例（新疆64例，内蒙古53例，广东36例，辽宁32例，四川29例，山西24例，重庆13例，北京12例，河南12例，云南9例，宁夏9例，江苏5例，浙江5例，黑龙江3例，上海3例，福建3例，贵州3例，西藏3例，湖南2例，天津1例，安徽1例）；新增本土无症状感染者1154例（新疆339例，内蒙古276例，山西71例，云南53例，宁夏49例，上海44例，四川36例，江苏25例，山东25例，陕西25例，甘肃25例，安徽23例，河南23例，辽宁19例，河北18例，广东17例，重庆17例，西藏16例，湖北15例，湖南9例，吉林8例，黑龙江8例，北京6例，浙江2例，福建2例，广西2例，海南1例）。2.新华社报道，中共中央8月31日在中南海召开党外人士座谈会，就中共二十大报告征求意见稿听取各民主党派中央、全国工商联负责人和无党派人士代表的意见和建议。中共中央总书记习近平主持座谈会并发表重要讲话强调，面对新时代新征程的新任务新要求，中国共产党和各民主党派要加强合作共事，巩固和发展最广泛的爱国统一战线，最大限度把各阶层各方面的智慧和力量凝聚起来，最大限度把全社会全民族的积极性、主动性、创造性发挥出来，共同为全面建设社会主义现代化国家、全面推进中华民族伟大复兴而奋斗。3.香港万得通讯社报道，瑞银财富管理投资总监办公室（CIO）发表机构观点称，随着各国政府和决策者寻求稳定和可持续发展，改善能源安全的计划应会继续成为未来几年关键的长期增长动力之一。对于投资者来说，建议利用可再生能源来平衡传统能源的敞口，继续看好全球石油和能源股的价格前景，在可再生能源相关领域也看到了诱人的机会，包括绿色技术、能源效率、清洁空气和碳减排。 股票期权日报丨2022/10/14请仔细阅读本报告最后一页的免责声明4/6期权数据图1:股票期权成交量（万张）图2:股票期权成交量PCR数据来源：wind华泰期货研究院数据来源：wind华泰期货研究院成交量方面，50ETF期权成交量为181万张，沪市300ETF期权成交量为146万张，深市300ETF期权成交量为21万张。PCR方面，50ETF期权报0.85，处于近期中等位置；沪市300ETF期权报0.95，处于近期较低位置；深市300ETF期权报0.92，处于近期中等位置。图3:股票期权标的物历史波动率（%）图4:股票期权平值期权隐含波动率（%）数据来源：wind华泰期货研究院数据来源：wind华泰期货研究院标的物历史波动率方面，50ETF期权为15.66%，处于近期中等位置；沪市300ETF期权为16.21%，处于近期较高位置；深市300ETF期权为16.59%，处于近期较高位置。平值期权隐含波动率方面，50ETF期权为19.37%，沪市300ETF期权为18.56%，深市300ETF期权为18.85%。 股票期权日报丨2022/10/14请仔细阅读本报告最后一页的免责声明5/6图5:股票期权隐含波动率微笑（%）图6:VIX（%）数据来源：wind华泰期货研究院数据来源：wind华泰期货研究院隐含波动率微笑方面，50ETF微笑曲线最低点处于100%价位，沪市300ETF期权最低点处于100%价位，深市300ETF期权最低点处于100%价位。VIX方面，最新价报33.57点，处于近期较高位置。 股票期权日报丨2022/10/14免责声明本报告基于本公司认为可靠的、已公开的信息编制，但本公司对该等信息的准确性及完整性不作任何保证。本报告所载的意见、结论及预测仅反映报告发布当日的观点和判断。在不同时期，本公司可能会发出与本报告所载意见、评估及预测不一致的研究报告。本公司不保证本报告所含信息保持在最新状态。本公司对本报告所含信息可在不发出通知的情形下做出修改，投资者应当自行关注相应的更新或修改。本公司力求报告内容客观、公正，但本报告所载的观点、结论和建议仅供参考，投资者并不能依靠本报告以取代行使独立判断。对投资者依据或者使用本报告所造成的一切后果，本公司及作者均不承担任何法律责任。本报告版权仅为本公司所有。未经本公司书面许可，任何机构或个人不得以翻版、复制、发表、引用或再次分发他人等任何形式侵犯本公司版权。如征得本公司同意进行引用、刊发的，需在允许的范围内使用，并注明出处为“华泰期货研究院”，且不得对本报告进行任何有悖原意的引用、删节和修改。本公司保留追究相关责任的权力。所有本报告中使用的商标、服务标记及标记均为本公司的商标、服务标记及标记。华泰期货有限公司版权所有并保留一切权利。公司总部广州市天河区临江大道1号之一2101-2106单元丨邮编：510000电话：400-6280-888网址：www.htfc.com