股票期权日报

研究院量化组 市场分析 研究员 周五（11月8日），三大指数高开低走，沪指开盘收复3500点。上证指数收跌0.53%报3452.3点，深证成指跌0.66%，创业板指跌1.24%，北证50跌1.25%，科创50跌0.27%，万得全A跌0.37%，万得A500跌0.89%，中证A500跌0.66%。市场成交2.73万亿元，连续三日成交额超2.5万亿。半导体全天领涨，国芯科技、盈方微等涨停。卫星导航走强，中国卫通、合众思壮等涨停。商业航天题材反复活跃，创远信科30cm涨停。高位股午后局部修复，欧菲光、双成药业涨停。券商高开低走，第一创业跌超8%。房地产领跌，大消费集体调整。本周，上证指数累计涨5.51%，创业板指涨9.32%。 高天越0755-23887993gaotianyue@htfc.com从业资格号：F3055799投资咨询号：Z0016156 联系人 李逸资0755-23887993liyizi@htfc.com从业资格号：F03105861 期权分析 1.成交量方面，50ETF期权成交量为167万张，沪市300ETF期权成交量为137万张，深市300ETF期权成交量为22万张。 李光庭0755-23887993liguangting@htfc.com从业资格号：F03108562 2.PCR方面，50ETF期权报0.61，近90日分位数为8.89%，处于近期较低位置；沪市300ETF期权报0.63，近90日分位数为6.67%，处于近期较低位置；深市300ETF期权报0.86，近90日分位数为32.22%，处于近期较低位置。 3.标的物历史波动率方面，50ETF期权为24.01%，近90日分位数为72.22%，处于近期较高位置；沪市300ETF期权为25.67%，近90日分位数为73.33%，处于近期较高位置；深市300ETF期权为24.76%，近90日分位数为71.11%，处于近期较高位置。 黄煦然0755-23887993huangxuran@htfc.com从业资格号：F03130959 4.平值期权隐含波动率方面，50ETF期权为29.24%，沪市300ETF期权为28.96%，深市300ETF期权为29.63%。 投资咨询业务资格：证监许可【2011】1289号 5.隐含波动率微笑方面，50ETF微笑曲线最低点处于95%价位，沪市300ETF期权最低点处于95%价位，深市300ETF期权最低点处于95%价位。 6.VIX方面，最新价报15.20点，近90日分位数为24.44%，处于近期较低位置。 行情观点 周五（11月8日），三大指数高开低走，沪指开盘收复3500点。上证指数收跌0.53%报3452.3点，深证成指跌0.66%，创业板指跌1.24%，北证50跌1.25%，科创50跌0.27%，万得全A跌0.37%，万得A500跌0.89%，中证A500跌0.66%。市场成交2.73万亿元，连续三日成交额超2.5万亿。半导体全天领涨，国芯科技、盈方微等涨停。卫星导航走强，中国卫通、合众思壮等涨停。商业航天题材反复活跃，创远信科30cm涨停。高位股午后局部修复，欧菲光、双成药业涨停。券商高开低走，第一创业跌超8%。房地产领跌，大消费集体调整。本周，上证指数累计涨5.51%，创业板指涨9.32%。 重要资讯 1.中国人大网报道，财政部部长蓝佛安表示，目前，支持房地产市场健康发展的相关税收政策，已按程序报批，近期即将推出。隐性债务置换工作，马上启动。发行特别国债补充国有大型商业银行核心一级资本等工作，正在加快推进中。专项债券支持回收闲置存量土地、新增土地储备，以及收购存量商品房用作保障性住房方面，财政部正在配合相关部门研究制定政策细则，推动加快落地。 2.新华社报道，第十四届全国人民代表大会常务委员会第十二次会议听取了财政部部长蓝佛安受国务院委托对《国务院关于提请审议增加地方政府债务限额置换存量隐性债务的议案》作的说明，并对议案进行了审议。会议同意全国人民代表大会财政经济委员会提出的审查结果报告。会议决定，批准《国务院关于提请审议增加地方政府债务限额置换存量隐性债务的议案》。 3.香港万得通讯社报道，中金固收报告称，近期市场持续关注财政发力情况，当前房地产市场仍然疲软，私人部门处于去杠杆状态，中央财政需要大幅加杠杆才能有效对冲，后续财政扩张幅度仍需要观察。对于债券市场而言，当前货币政策仍在加快放松，短端利率下行空间仍然较大，财政扩张可能使得债券供给增加，不过只要货币政策配合，这并不会对收益率产生太大冲击，在基本面没有完全反转之前，长端利率面临风险也较为有限。 期权数据 数据来源：wind华泰期货研究院 数据来源：wind华泰期货研究院 成交量方面，50ETF期权成交量为167万张，沪市300ETF期权成交量为137万张，深市300ETF期权成交量为22万张。 PCR方面，50ETF期权报0.61，近90日分位数为8.89%，处于近期较低位置；沪市300ETF期权报0.63，近90日分位数为6.67%，处于近期较低位置；深市300ETF期权报0.86，近90日分位数为32.22%，处于近期较低位置。 数据来源：wind华泰期货研究院 数据来源：wind华泰期货研究院 标的物历史波动率方面，50ETF期权为24.01%，近90日分位数为72.22%，处于近期较高位置；沪市300ETF期权为25.67%，近90日分位数为73.33%，处于近期较高位置；深市300ETF期权为24.76%，近90日分位数为71.11%，处于近期较高位置。 平值期权隐含波动率方面，50ETF期权为29.24%，沪市300ETF期权为28.96%，深市300ETF期权为29.63%。 数据来源：wind华泰期货研究院 数据来源：wind华泰期货研究院 隐含波动率微笑方面，50ETF微笑曲线最低点处于95%价位，沪市300ETF期权最低点处于95%价位，深市300ETF期权最低点处于95%价位。 VIX方面，最新价报15.20点，近90日分位数为24.44%，处于近期较低位置。 免责声明 本报告基于本公司认为可靠的、已公开的信息编制，但本公司对该等信息的准确性及完整性不作任何保证。本报告所载的意见、结论及预测仅反映报告发布当日的观点和判断。在不同时期，本公司可能会发出与本报告所载意见、评估及预测不一致的研究报告。本公司不保证本报告所含信息保持在最新状态。本公司对本报告所含信息可在不发出通知的情形下做出修改，投资者应当自行关注相应的更新或修改。 本公司力求报告内容客观、公正，但本报告所载的观点、结论和建议仅供参考，投资者并不能依靠本报告以取代行使独立判断。对投资者依据或者使用本报告所造成的一切后果，本公司及作者均不承担任何法律责任。 本报告版权仅为本公司所有。未经本公司书面许可，任何机构或个人不得以翻版、复制、发表、引用或再次分发他人等任何形式侵犯本公司版权。如征得本公司同意进行引用、刊发的，需在允许的范围内使用，并注明出处为“华泰期货研究院”，且不得对本报告进行任何有悖原意的引用、删节和修改。本公司保留追究相关责任的权利。所有本报告中使用的商标、服务标记及标记均为本公司的商标、服务标记及标记。 华泰期货有限公司版权所有并保留一切权利。 公司总部 广州市天河区临江大道1号之一2101-2106单元丨邮编：510000 电话：400-6280-888网址：www.htfc.com