股票期权日报

研究院量化组 市场分析 研究员 周五（1月3日），市场延续调整，大消费集体调整，零售方向现跌停潮；科技股全线下挫，市场逾4700股下跌。上证指数收跌1.57%报3211.43点，深证成指跌1.89%，创业板指跌2.16%，北证50跌0.17%，科创50跌1.41%，万得全A跌2.21%，万得A500跌1.28%，中证A500跌1.4%。市场成交1.28万亿元，上日成交1.41万亿元。零售股大面积回调，十余股跌停。AI应用概念股下挫明显，拓尔思、每日互动等跌超10%。抖音豆包指数大幅走低，先进数通、立昂技术等跌逾10%。冰雪旅游概念股跌幅靠前，大连圣亚、长白山等跌停。本周，上证指数累计跌5.55%，创业板指跌8.67%。 高天越0755-23887993gaotianyue@htfc.com从业资格号：F3055799投资咨询号：Z0016156 李逸资0755-23887993liyizi@htfc.com从业资格号：F03105861投资咨询号：Z0021365 期权分析 1.成交量方面，50ETF期权成交量为150万张，沪市300ETF期权成交量为147万张，深市300ETF期权成交量为22万张。 2.PCR方面，50ETF期权报1.02，近90日分位数为95.56%，处于近期较高位置；沪市300ETF期权报1.23，近90日分位数为95.56%，处于近期较高位置；深市300ETF期权报1.21，近90日分位数为92.22%，处于近期较高位置。 李光庭 0755-23887993liguangting@htfc.com从业资格号：F03108562投资咨询号：Z0021506 3.标的物历史波动率方面，50ETF期权为17.44%，近90日分位数为42.22%，处于近期中等位置；沪市300ETF期权为17.33%，近90日分位数为36.67%，处于近期中等位置；深市300ETF期权为17.79%，近90日分位数为38.89%，处于近期中等位置。 联系人 4.平值期权隐含波动率方面，50ETF期权为19.01%，沪市300ETF期权为19.61%，深市300ETF期权为20.39%。 黄煦然0755-23887993huangxuran@htfc.com从业资格号：F03130959 5.隐含波动率微笑方面，50ETF微笑曲线最低点处于100%价位，沪市300ETF期权最低点处于100%价位，深市300ETF期权最低点处于100%价位。 6.VIX方面，最新价报17.93点，近90日分位数为64.44%，处于近期中等位置。 投资咨询业务资格：证监许可【2011】1289号 行情观点 周五（1月3日），市场延续调整，大消费集体调整，零售方向现跌停潮；科技股全线下挫，市场逾4700股下跌。上证指数收跌1.57%报3211.43点，深证成指跌1.89%，创业板指跌2.16%，北证50跌0.17%，科创50跌1.41%，万得全A跌2.21%，万得A500跌1.28%，中证A500跌1.4%。市场成交1.28万亿元，上日成交1.41万亿元。零售股大面积回调，十余股跌停。AI应用概念股下挫明显，拓尔思、每日互动等跌超10%。抖音豆包指数大幅走低，先进数通、立昂技术等跌逾10%。冰雪旅游概念股跌幅靠前，大连圣亚、长白山等跌停。本周，上证指数累计跌5.55%，创业板指跌8.67%。 重要资讯 1.中国网报道，国家发改委表示，今年将大幅增加超长期特别国债资金规模，加力扩围实施“两新”工作。一是扩大范围，将设备更新支持范围扩大至电子信息、安全生产、设施农业等领域。实施手机等数码产品购新补贴，对个人消费者购买手机、平板、智能手表手环等3类数码产品给予补贴。二是提升标准，进一步提高新能源城市公交车及动力电池更新、农机报废更新补贴标准。加大家装消费品换新支持力度。三是完善机制。进一步简化设备更新审批流程，提高经营主体设备更新的便利度。 2.中国网报道，国家发改委表示，2025年，我国超大规模消费市场优势没有改变，消费向好的支撑条件和基本趋势没有改变，消费市场将持续呈现平稳增长态势。将实施提振消费专项行动，把促消费和惠民生结合起来，一是促进居民增收减负，二是丰富消费产品服务供给，三是培育消费新增长点，四是改善消费环境。 3.中国网报道，国新办举办“中国经济高质量发展成效”系列新闻发布会，国家发改委介绍2024年扎实推进高质量发展有关情况，并就2025年经济增长目标、2025年消费展望、促进民营经济发展、超长期特别国债发行情况等热点问题作出回应。 期权数据 数据来源：wind华泰期货研究院 数据来源：wind华泰期货研究院 成交量方面，50ETF期权成交量为150万张，沪市300ETF期权成交量为147万张，深市300ETF期权成交量为22万张。 PCR方面，50ETF期权报1.02，近90日分位数为95.56%，处于近期较高位置；沪市300ETF期权报1.23，近90日分位数为95.56%，处于近期较高位置；深市300ETF期权报1.21，近90日分位数为92.22%，处于近期较高位置。 数据来源：wind华泰期货研究院 数据来源：wind华泰期货研究院 标的物历史波动率方面，50ETF期权为17.44%，近90日分位数为42.22%，处于近期中等位置；沪市300ETF期权为17.33%，近90日分位数为36.67%，处于近期中等位置；深市300ETF期权为17.79%，近90日分位数为38.89%，处于近期中等位置。 平值期权隐含波动率方面，50ETF期权为19.01%，沪市300ETF期权为19.61%，深市300ETF期权为20.39%。 数据来源：wind华泰期货研究院 数据来源：wind华泰期货研究院 隐含波动率微笑方面，50ETF微笑曲线最低点处于100%价位，沪市300ETF期权最低点处于100%价位，深市300ETF期权最低点处于100%价位。 VIX方面，最新价报17.93点，近90日分位数为64.44%，处于近期中等位置。 免责声明 本报告基于本公司认为可靠的、已公开的信息编制，但本公司对该等信息的准确性及完整性不作任何保证。本报告所载的意见、结论及预测仅反映报告发布当日的观点和判断。在不同时期，本公司可能会发出与本报告所载意见、评估及预测不一致的研究报告。本公司不保证本报告所含信息保持在最新状态。本公司对本报告所含信息可在不发出通知的情形下做出修改，投资者应当自行关注相应的更新或修改。 本公司力求报告内容客观、公正，但本报告所载的观点、结论和建议仅供参考，投资者并不能依靠本报告以取代行使独立判断。对投资者依据或者使用本报告所造成的一切后果，本公司及作者均不承担任何法律责任。 本报告版权仅为本公司所有。未经本公司书面许可，任何机构或个人不得以翻版、复制、发表、引用或再次分发他人等任何形式侵犯本公司版权。如征得本公司同意进行引用、刊发的，需在允许的范围内使用，并注明出处为“华泰期货研究院”，且不得对本报告进行任何有悖原意的引用、删节和修改。本公司保留追究相关责任的权利。所有本报告中使用的商标、服务标记及标记均为本公司的商标、服务标记及标记。 华泰期货有限公司版权所有并保留一切权利。 公司总部 广州市天河区临江大道1号之一2101-2106单元丨邮编：510000 电话：400-6280-888网址：www.htfc.com