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报告总结:人民币汇率贬值冲击接近阶段性尾声,房地产市场逐步企稳将进一步促进经济回升,美联储激进加息概率升高。建议关注银行、房地产、畜牧、医疗、旅游等防御、受政策利好以及困境反转板块。风险提示:政策及经济数据不及预期,风险事件冲击市场流动性。