基金研究周报：上证50ETF与沪深300ETF资金持续净流入近一月主动偏股基金增配机械、电子行业
请阅读最后一页免责声明及信息披露 http://www.cindasc.com 1 [Table_FirstAuthor] 于明明 金融工程与金融产品首席分析师 执业编号：S1500521070001 联系电话：+86 18616021459 邮 箱：yumingming@cindasc.com 上证50ETF与沪深300ETF资金持续净流入， 近一月主动偏股基金增配机械、电子行业 [Table_ReportTime] 2022年09月25日 [Table_FirstAuthor] 于明明 金融工程与金融产品首席分析师 执业编号：S1500521070001 联系电话：+86 18616021459 邮 箱：yumingming@cindasc.com 钟晓天 金融工程与金融产品分析师 执业编号：S1500521070002 联系电话：+86 15121013021 邮 箱：zhongxiaotian@cindasc.com 请阅读最后一页免责声明及信息披露 http://www.cindasc.com 2 证券研究报告 基金研究 [TableReportType] 基金研究周报 [Table_Author] 于明明 金融工程与金融产品 首席分析师 执业编号：S1500521070001 联系电话：+86 18616021459 邮 箱：yumingming@cindasc.com 钟晓天 金融工程与金融产品 基金研究分析师 执业编号：S1500521070002 联系电话：+86 15121013021 邮 箱：zhongxiaotian@cindasc.com 信达证券股份有限公司 CINDA SECURITIES CO.,LTD 北京市西城区闹市口大街9号院1号楼 [Table_Title] 上证50ETF与沪深300ETF资金持续净流入，近一月主动偏股基金增配机械、电子行业 [Table_ReportDate] 2022年09月25日 [Table_Summary] ➢ 市场回顾：本周市场各宽基指数呈不同程度下跌。截止2022年09月23日，上证综指收于3088.37点，近一周下跌1.22%；深证成指收于11006.41点，近一周下跌2.27%；沪深300收于3856.02点，近一周下跌1.95%；创业板指收于2303.91点，近一周下跌2.68%。本周，涨跌幅排名前五的行业分别为煤炭、石油石化、有色金属、电力设备及新能源、银行，收益率分别为3.22%、2.1%、1.4%、0.86%、-0.03%；涨跌幅排名靠后的行业分别为医药、电子、建材、家电、计算机。 ➢ 基金业绩：本周主动偏股型基金的净值涨跌幅平均值-1.66%；近三月，主动偏股型基金的净值涨跌幅平均值-7.26%；主动偏股型基金年初至今的净值涨跌幅平均值-17.73%，132只基金获得正收益，占比约3.74%。 ➢ 主动偏股基金仓位分布：自2022年4月29日当周出现近期市场底，公募主动型基金仓位有所抬升，较三个月前（2022.06.24），普通股票型基金、偏股混合型基金与配置型基金的平均仓位分别上升1.14pct、3.26pct、2.49pct。截止2022年09月23日，偏股主动型基金的平均仓位为87.43%。其中，普通股票型基金的平均仓位约89.02%（较上周下降0.12pct），偏股混合型基金的平均仓位约87.95%（较上周下降0.19pct），配置型基金的平均仓位约85.79%（较上周下降0.21pct）。 ➢ 主动偏股基金行业配置与风格仓位情况：从近三月情况看，电新、机械行业的配置比例上调较多，较2022.06.24，行业配置比例分别上升3.19pct、1.56pct。从近一月情况看，机械、电子行业的配置比例上调较多，较2022.08.26，行业配置比例分别上升0.63pct、0.54pct。食品饮料、医药行业的配置比例较三个月（2022.06.24）前下调较多，分别下调了1.79pct、1.20pct。本周配置比例上调较多的行业有国防军工、计算机、电子、通信、消费者服务，配比下调较多的行业有食品饮料、电力设备及新能源、汽车、石油石化、综合。风格仓位上整体来看，公募权益基金长期多配置于中盘成长风格，其次是大盘成长板块。中盘成长风格仓位回调，较上周仓位上升6.11pct。 ➢ 股票型ETF资金流入流出情况：本周股票型ETF基金资金净流入153.91亿元。宽基ETF方面，本周资金净流入97.33亿元，规模达到4351.58亿元，净流入较多的产品为华夏上证50ETF、华泰柏瑞沪深300ETF，净流入金额分别为25.89亿元、17.11亿元。行业ETF方面，本周资金净流入57.57亿元，规模达到4024.24亿元。其中，TMT、周期制造、消费、金融板块呈资金净流入，流入金额分别为15.89亿元、8.97亿元、21.79亿元、10.91亿元。从近几个月整体情况看，剔除指数涨跌后，近一月资金主动净流入较多的行业为消费行业。风格ETF方面，本周风格指数ETF净流入1.61亿元；主题相关ETF资金净流出2.31亿元。 请阅读最后一页免责声明及信息披露 http://www.cindasc.com 3 邮编：100031 ➢ 境内新成立与新发行基金：本周境内新成立基金数量共计36只，分别是股票型基金6只、混合型基金9只、债券型基金14只、FOF基金1只、REITs基金3只、国际(QDII)基金2只、货币市场型基金1只。本周发行总份额376.48亿元，主动偏股型基金发行总规模为41.31亿元。境内新发行25只基金，分别是混合型1只、债券型9只、股票型10只、FOF型基金3只、REITs基金2只。 ➢ 各私募策略表现方面：截至2022/09/16，近一年CTA策略表现最为显著，累计收益达到8.46%，受益于全球通涨，但7月份以后出现一定回撤；其次是债券策略，整体表现稳步上行，近一年累计收益为2.98%，年初至今收益为1.73%，近期收益边际上放缓；再者是股票市场中性策略，近一年累计收益达到2.91%，年初至今累计收益为5.50%，4月底市场触底后分析师一致预期、小盘股相关因子涨幅最为强势，近期略有回撤。 ➢ 风险因素：以上结果通过历史数据统计、建模和测算完成，在市场波动不确定性下可能存在失效风险。 请阅读最后一页免责声明及信息披露 http://www.cindasc.com 4 目 录 一、市场回顾 ...................................................................................................................................... 5 二、主动偏股型基金分析 ................................................................................................................... 6 2.1、基金业绩表现 ........................................................................................................ 6 2.2、权益仓位分布 ........................................................................................................ 7 2.3、风格仓位 ................................................................................................................ 8 2.4、行业配置 ................................................................................................................ 8 三、股票型ETF资金流入流出情况 ................................................................................................. 10 四、境内新成立与新发行基金 ......................................................................................................... 13 4.1、新成立基金 .......................................................................................................... 13 4.2、新发行基金 .......................................................................................................... 14 五、私募业绩周度观察 ..................................................................................................................... 15 风险因素 ............................................................................................................................................ 17 表 目 录 表1：主动偏股型基金近一周净值增长（前十名）.................................................................. 6 表2：主动偏股型基金近三月净值增长（前十名）.................................................................. 6 表3：主动偏股型基金今年以来净值增长（前十名） .............................................................. 7 表4：各类型股票型ETF净流入前五大产品相关情况 ............................................................ 10 表5：境内新成立基金表（2022.09.19至2022.09.23） ....................................................... 13 表6：境内新发行基金表（2022.09.19至2022.09.23） ....................................................... 14 表7：私募策略指数分阶段累计收益情况 ................................
