五矿资源二零二二年中期报告

國際礦業與金屬理事會按原則規範採礦中期報告2022會員單位香港聯交所：1208A member of:INTERIM REPORT2022HKEX: 1208MMG Interim Report 2022五礦資源二零二二年中期報告 開採美好未來獨立審閱報告財務報表詞彙公司資料43447779封面：在Rosebery地下礦山工作的員工封面內頁：Las Bambas礦山管理層討論及分析其他資料631目錄董事長回顧行政總裁報告24五礦資源 二零二二年中期報告 我們致力於從事採礦事業，並通過培養人才、與當地社區合作以及為股東實現價值來創造財富。我們運營所在的管轄區域非常複雜，涉及各種不同的文化和社區，其資源開發方式也截然不同。我們志存高遠，對採礦事業充滿自豪，我們恪守國際標準，尊重人文、土地和文化，這也正是我們獲得成功的關鍵。財務報表其他資料管理層討論及分析亮點 2五礦資源 二零二二年中期報告董事長回顧尊敬的各位股東：我謹代表公司董事會，向各位股東呈報公司二零二二年中期業績。於二零二二年上半年，我們一直專注於降低新冠肺炎疫情對員工及社區的風險及影響，尤其是新變種病毒的出現導致運營所在地區感染率再度上升。全球疫情亦持續為全球經濟帶來挑戰，導致供應鏈問題及部分因俄烏衝突帶動的能源成本上漲，這也導致通漲上升，全球經濟前景愈發不夠明朗。因此，這些因素對銅價造成負面影響，銅價自二零二二年三月起開始下跌。然而，我們預期低庫存及供應持續中斷將在年內餘下時間為銅價提供支撐。鋅在上半年的表現持續強勢，在強勁的基本面支持下，鋅成為倫敦金屬交易所（LME）表現最佳的金屬之一。雖然我們核心商品的需求展望仍然強勁，但隨著全球加快能源轉型，我們預期短期能源成本上升及美元升值均會對生產成本造成壓力，因此我們需要審慎的方法管理成本和使用資金。上半年，MMG銷售銅104,437噸，銷售鋅93,233噸，實現EBITDA 651.7百萬美元，較二零二一年減少57%。稅後淨利潤為89.8百萬美元，包括本公司股東應佔利潤79.5百萬美元。為Las Bambas的社區挑戰尋找一個可持續且以對話為基礎的解決方案仍然是我們的重中之重，這也是進一步挖掘這座世界級資產潛力的關鍵所在。我們為自身對當地社區的貢獻感到自豪，通過確保社區及員工共享我們在礦業投資上的成功，我們將繼續堅定不移追尋我們的價值。上半年表現深受Las Bambas社區抗議活動所影響，期間社區人員進入礦山，基於安全考慮，礦山停產逾50天。在涉及的六個社區同意參與由政府主導的對話過程後，Las Bambas生產於二零二二年六月十一日恢復。展望二零二二年餘下時間，我們將繼續專注解決Las Bambas社區挑戰，加快Kinsevere擴建項目，確保Rosebery的未來發展以及維持Dugald River的可用勞動力。我們將在通貨膨脹和全行業成本提升的背景之下，在所有礦山繼續推動卓越運營和成本管控。我們的金屬品類對未來世界的可持續發展十分重要，我們對此感到驕傲。作為一家公司，我們亦致力於將可持續目標納入總體績效指標，並挑戰自我減少排放。為此，董事會於三月批准MMG首個氣候韌性戰略，當中概述了我們減少溫室氣體排放及為低碳未來做好相關準備的路徑。我們致力於二零三零年達成溫室氣體排放減少40%的中期目標，繼而於二零五零年前達成淨零碳排放的最終目標。 圖片：Kinsevere露天礦山一覽3財務報表其他資料管理層討論及分析亮點最後，儘管預期下半年全球經濟仍然較為動蕩，我們仍將尋求擴大可面向未來的商品組合，即銅、鋅及鈷的資產機會。作為國際運營和發展的平台，MMG繼續得到大股東中國五礦集團有限公司（中國五礦）的強勁支持。本人謹代表MMG董事會衷心感謝各位股東、所在社區及夥伴的持續支持以及我們專業團隊的貢獻。焦健董事長 4五礦資源 二零二二年中期報告行政總裁報告安全財務表現運營表現根據安全至上的文化，上半年我們繼續致力於降低工作場所的人員傷亡。可喜的是，涉及能量交換的重大事件有所減少，說明通過嚴格管理各礦山的安全風險，相關情況得到改善。我們始終努力確保員工及承包商能夠遵守運營標準，實施關鍵控制，並從事故中學習。截至二零二二年六月三十日止六個月，每百萬工作小時可記錄總工傷事故頻率（TRIF）為1.49，較二零二一年的1.09有所增加。我們將繼續致力於確保員工能毫髮無傷地安全下班，回到家人身邊。我們認同管理者在規劃和執行工作時，充分考慮到如何避免工傷及有效實施風險管控的重要性。管理新冠病毒的影響仍為各礦山的重點工作，尤其是最新的變種病毒傳播力強，導致運營所在地區出現新一波感染。我們始終堅持落實運營所在地政府的最新指引，確保相關防控措施落實到位。上半年，MMG稅後淨利潤為89.8百萬美元，其中包括本公司股東應佔利潤79.5百萬美元。相比之下，二零二一年上半年稅後淨利潤為584百萬美元，包括股東應佔利潤400.1百萬美元。由於社區抗議導致一系列長期堵路，本公司上半年業績深受Las Bambas銅精礦銷量減少的影響。部分Fuerabamba及Huancuire社區人士亦進入礦山，基於安全考慮，礦山於二零二二年四月二十一日至六月十一日期間停產。由於處理低品位礦堆導致產量減少，Kinsevere的電解銅銷量亦受影響，惟部分被Central礦坑恢復開採所抵銷。澳洲礦山因新冠病毒導致可用勞動力減少，使上半年鋅及鉛的銷量受到進一步影響。Las Bambas於二零二二年上半年生產101,009噸銅精礦含銅，較去年同期減少30%。誠如先前所述，第二季度的社區抗議活動導致礦山停產逾50天。在涉及的六個社區同意參與由政府主導的對話過程後，生產於六月十一日恢復。我們致力於維持透明及具建設性的對話，旨在達成可持續的解決方案。Las Bambas將繼續致力於為當地社區、地區及國家經濟做出重大貢獻。Las Bambas礦山生命週期長，資產質量優，擁有光明前景。我們期待能與所有利益相關方共同挖掘其最大潛力，造福運營所在地區。Kinsevere於上半年生產22,090噸電解銅，較二零二一年上半年減少12%。產量減少乃由於平均給礦品位下降。由於採礦活動恢復以及第三方礦石品位改善，Kinsevere產量有望處於2022年指導範圍的上端。尊敬的各位股東：本人欣然呈列二零二二年中期報告。上半年對MMG而言挑戰重重。我們竭盡所能，克服重重難關，包括Las Bambas運營因社區抗議活動而停產較長時間，商品價格加劇波動以及成本上漲。在所有礦山，我們都加倍努力管理可控因素，包括有效的運營管控、合理的資金分配以及更加聚焦的利益相關方參與，確保資產未來穩健。 5財務報表其他資料管理層討論及分析亮點展望展望二零二二年餘下時間，MMG將繼續專注於維持運營穩定，加快推進對於解決Las Bambas社區挑戰非常重要的長遠解決方案，以及審慎管理成本及資金分配以應對來自整個行業面臨的成本壓力。資產增長仍然是一項重要管理工作，包括推進Kinsevere擴建項目，通過探索新的尾礦庫方案進一步挖掘Rosebery的發展潛力，推進Chalcobamba開發仍然是當前社區對話的重點。現時預計MMG於Las Bambas及Kinsevere全年銅產量指導約為290,000噸。鋅產量指導目標維持在225,000至255,000噸。感謝各位對MMG的持續支持，亦期望下半年公司將有更好表現。李連鋼行政總裁（暫代）Dugald River於上半年生產79,587噸鋅精礦含鋅，較二零二一年上半年減少11%，主要由於年初可用勞動力減少導致採礦量下降。可用勞動力於第二季度有所改善，使生產效率保持穩定。礦山的產量指導保持不變。Rosebery於二零二二年上半年生產23,664噸鋅精礦含鋅及9,324噸鉛精礦含鉛，較去年同期分別減少37%及32%。生產率受到負面影響，乃由於新冠病毒影響了可用勞動力，礦石品位亦因暫時專注於開採較低品位作業面而下降。 66五礦資源 二零二二年中期報告管理層討論及分析截至二零二二年六月三十日止六個月業績為編製管理層討論及分析，本集團將截至二零二二年六月三十日止六個月業績與截至二零二一年六月三十日止六個月業績進行比較。截至六月三十日止六個月二零二二年百萬美元二零二一年百萬美元變動% 順差／（逆差）收入1,408.02,433.5(42%)經營費用(761.8)(919.6)17%勘探費用(10.8)(10.3)(5%)行政費用 (5.5)(10.3)47%其他收入21.85.4304%EBITDA651.71,498.7(57%)折舊及攤銷費用(351.1)(454.1)23%EBIT300.61,044.6(71%)財務成本淨額(137.1)(169.2)19%所得稅前利潤163.5875.4(81%)所得稅開支(73.7)(291.4)75%期內除所得稅後利潤89.8584.0(85%)以下人士應佔︰本公司權益持有人79.5400.1(80%)非控制性權益10.3183.9(94%)89.8584.0(85%)截至六月三十日止六個月二零二二年 百萬美元二零二一年 百萬美元變動% 順差／（逆差）稅後利潤—Las Bambas 62.5%權益17.1312.4(95%)稅後利潤—其他礦山104.4140.7(26%)行政費用 (5.5)(10.3)47%財務成本淨額（Las Bambas除外）(41.8)(50.0)16%其他5.37.3(27%)權益持有人應佔期內利潤79.5400.1(80%)MMG截至二零二二年六月三十日止六個月的利潤為89.8百萬美元，包括權益持有人應佔利潤79.5百萬美元及非控制性權益應佔利潤10.3百萬美元。相對於截至二零二一年六月三十日止六個月，權益持有人應佔利潤400.1百萬美元及非控制性權益應佔利潤183.9百萬美元。非控制性權益應佔金額乃有關於Las Bambas 37.5%權益，此等權益並非由本公司擁有。下表載列權益持有人應佔已呈報稅後利潤的對賬。本公司權益持有人應佔利潤 77管理層討論及分析亮點財務報表其他資料按商品劃分之收入截至六月三十日止六個月二零二二年 百萬美元二零二一年 百萬美元變動% 順差／（逆差）銅896.81,827.8(51%)鋅305.7269.314%鉛32.046.2(31%)金62.294.9(34%)銀60.3113.5(47%)鉬51.081.8(38%)總計1,408.02,433.5(42%)截至六月三十日止六個月收入EBITDA二零二二年百萬美元二零二一年百萬美元變動% 順差／（逆差）二零二二年 百萬美元二零二一年 百萬美元變動% 順差／（逆差）Las Bambas805.0 1,790.6(55%) 411.9 1,182.4 (65%)Kinsevere 202.2 225.8 (10%) 64.5 94.7 (32%)Dugald River 257.6 235.1 10% 123.8 101.7 22%Rosebery 142.2 180.2 (21%)55.9 106.2 (47%)其他 1.0 1.8(44%) (4.4) 13.7 (132%)總計1,408.0 2,433.5 (42%)651.7 1,498.7 (57%)本集團的持續業務包括Las Bambas、Kinsevere、Dugald River及Rosebery。總部業務活動及其他附屬公司分類為「其他」。以下有關財務資料及業績討論及分析應與財務資料一併閱讀。收入與二零二一年上半年相比減少1,025.5百萬美元（42%）至1,408.0百萬美元，主要由於銷量減少（1,005.7百萬美元）及已實現商品價格降低（19.8百萬美元）。由於銷量下降，銷售額較二零二一年上半年減少1,005.7百萬美元。銷量下降乃由於社區抗議活動導致一系列長期堵路，及Ferrobamba及Huancuire社區的抗議活動導致礦山於二零二二年四月二十一日至二零二二年六月十一日期間停產，因而令Las Bambas的銅精礦銷售減少（