香港聯交所：1208五礦資源 年報 2022 會員單位國際礦業與金屬理事會按原則規範採礦HKEX 1208A MEMBER OFMMG LIMITED ANNUAL REPORT 2022 MMG Annual Report 2022五礦資源二零二二年年報 目錄04 董事會函件06 行政總裁報告09 礦產資源量及礦石儲量22 管理層討論及分析62 董事及高級管理層66 董事會報告85 企業管治報告96 環境、社會及管治（ESG）做法及表現109 獨立核數師報告114 財務報表203 詞彙206 公司資料02五礦資源二零二二年年報 開採美好未來我們致力於從事採礦事業，並通過培養人才、與當地社區合作以及為股東實現價值來創造財富。我們的願景是為低碳未來打造國際領先的礦業公司。我們運營所在的管轄區域非常複雜，涉及各種不同的文化和社區，其資源開發方式也截然不同。我們志存高遠，對採礦事業充滿自豪，我們恪守國際標準，尊重人文、土地和文化，這也正是我們獲得成功的關鍵。03五礦資源二零二二年年報 五礦資源二零二二年年報五礦資源二零二二年年報尊敬的各位股東：本公司董事會欣然向各位股東呈報公司二零二二年年報。對我們的業務而言，今年是充滿挑戰的一年，我們需要應對最大資產Las Bambas所在社區的抗議活動，來自新冠疫情的持續干擾，鄰近Rosebery礦山發生的火災，以及基於全球通漲及供應挑戰導致的成本上升。面對這些挑戰，我們的團隊能夠一直推動業務增長，同時保障員工及社區的健康及安全，為此我們感到自豪。安全安全是MMG的核心價值。雖然我們已經盡最大努力，確保建立以安全為中心的文化，旨在消除傷亡，然而我們悲痛地宣佈，於二零二三年二月十五日，受僱於Dugald River礦山承包商Barminco的兩名員工駕駛一輛輕型車輛墜入採場後身亡。整個MMG團隊對此次事故深感悲痛，我們向失去的同事Trevor Davis及Dylan Langridge的家人及朋友表示最深切的慰問。本公司已對事故緣由展開調查，我們將採取一切必要措施，確保工作場所安全。董事會函件我們的資產組合及表現我們的全年業績反映外部環境充滿挑戰，MMG的除利息、所得稅、折舊及攤銷費用前盈利（EBITDA）為1,535.4百萬美元，稅後淨利潤為243.5百萬美元，較二零二一年分別減少44%和74%，乃由於Las Bambas的銷售減少，已實現商品價格下跌及公司內成本上升所致。雖然我們預期利率快速上升將導致全球經濟增長放緩，但是我們有信心，中國重新開放及對我們產品的強勁需求將提供一定的中期支撐。通過開發Chalcobamba礦床進行的Las Bambas下一階段開發可使中期產量提升至每年380,000至400,000噸，其關鍵是能夠與Huancuire社區達成可持續協議。於Kinsevere，我們繼續進行Kinsevere擴建項目，將使礦山年限延長13年，同時引入鈷的生產。鈷廠房的土木工程已經完成，預期於二零二三年生產首批鈷。我們亦集中於Kinsevere礦山周邊地區，繼續投資剛果民主共和國的地區勘探項目。隨著脫碳化和電氣化的推進，全球大宗商品市場預計將保持強勁勢頭，市場對我們核心產品的需求也將增長，公司的前景是光明的。0404亮點資源量及儲量管理層討論及分析 董事會報告企業管治報告環境、社會及管治（ESG）做法及表現財務報表亮點資源量及儲量管理層討論及分析 董事會報告企業管治報告環境、社會及管治（ESG）做法及表現財務報表 五礦資源二零二二年年報五礦資源二零二二年年報於Dugald River，我們繼續專注於安全和可持續生產，以使礦山實現按鋅當量計算的年產量達約200,000噸。至於Rosebery，我們繼續致力於延長資產年限，未來兩年將進行勘探鑽探項目並就尾礦庫選址進行調研。我們的策略及增長由於其旨在擴大有利於能源轉型、面嚮未來商品的開發，MMG仍然是中國五礦的國際增長策略的重要部分。於二零二二年，我們將願景修訂為服務於低碳未來的領先國際礦業公司。為達至此目標，我們專注於最大化資產價值，加強競爭力及尋求在目標商品領域的穩健增長。毫無疑問，我們的首要任務是實現可持續的對話和夥伴關係，更好應對Las Bambas社區所帶來的挑戰。我們致力於發展此世界級資產，並以互惠互利的方式與社區共享成功，在提升當地居民生活質量的同時實現Las Bambas的巨大發展潛力。管理層變動於二零二二年三月，本公司宣佈委任王楠先生為執行總經理—澳洲及非洲。王先生在多間國際礦業公司擔任多個高級採礦及董事會函件續管理職位之後回到MMG，並曾擔任MMG高級採礦職位六年。彼在技術方面相當敏銳，亦對公司現有資產有深入了解。展望於二零二三年，我們預期Las Bambas的銅精礦含銅產量介乎265,000至305,000噸。然而此目標主要取決於二零二二年 十二月爆發的大規模政治抗議活動能否結束以及精礦物流能否恢復穩定。預計Kinsevere的電解銅產量介乎40,000至48,000噸。預計集團水平的鋅產量介乎225,000至250,000噸鋅精礦含鋅。雖然我們預期成本壓力仍然存在，但預計全球對我們產品的需求將保持平穩。結束語沒有員工的努力及股東的支持，MMG就不可能擁有光明的未來。我們謹此感謝公司員工在充滿挑戰的一年裏所付出的努力及堅韌不拔的精神。我們亦感謝各位股東、夥伴及社區對MMG的持續支持。承董事會命李連鋼暫代行政總裁兼執行董事0505亮點資源量及儲量管理層討論及分析 董事會報告企業管治報告環境、社會及管治（ESG）做法及表現財務報表亮點資源量及儲量管理層討論及分析 董事會報告企業管治報告環境、社會及管治（ESG）做法及表現財務報表 五礦資源二零二二年年報五礦資源二零二二年年報尊敬的各位股東：本人欣然呈列我們的二零二二年年報。安全五礦資源有限公司深感悲痛地報告，兩名Barminco承包商員工Trevor Davis和Dylan Langridge於二零二三年二月十五日在昆士蘭州Dugald River礦山發生的一場事故中傷亡。我們正與採礦承包商Barminco和相關政府部門合作就該事故進行調查。我們對Trevor和Dylan的家人和朋友、Barminco團隊以及在事故中下失去同事和朋友的Dugald River的員工表示最深切的同情。我真誠感謝參與事故應急響應的每一個人，以及社區和政府給予我們的支持。二零二二年全年，MMG錄得每百萬工作小時可記錄總工傷事故頻率（TRIF）為1.25，高於二零二一年全年的1.09，但較二零二二年上半年下降16%，乃由於我們再次專注於在營運中推廣安全第一的理念。MMG與ICMM成員相比繼續維持強勁的TRIF表現。雖然結果令人鼓舞，但我們仍有顯著的改進空間。我們致力於在全公司消除導致傷害風險的重大潛在事件，推廣將員工的安全及福祉作為首要價值觀和最優先事項的企業文化。運營表現於二零二二年，MMG生產銅305,053噸及鋅224,551噸。銅總產量較去年減少10%，主要受Las Bambas的社區抗議活動影響。鋅總產量亦較二零二一年減少10%，乃由於二零二二年年初新冠疫情影響澳洲礦山的可用勞動力，連同礦石品位下降所致。於二零二二年四月，社區成員進入礦山導致Las Bambas停產逾50天。自此，我們繼續參與持續對話，以透明的方式檢討各項承諾。我們相信這些對話可以在共同願景的基礎上，達成可持續成果。我們投入項目資源用於變革我們管理社區關係和承諾，以及支持礦山對地方、區域及全國經濟的影響及重大貢獻的方式。二零二二年，Kinsevere礦山產量增加2%，乃由於恢復採礦活動後給礦品位上升以及第三方礦石供應增加所致。Kinsevere擴建項目建設（包括過渡至開採及處理硫化礦及開始生產鈷）繼續推進。我們預期於二零二三年底之前生產首批鈷，這將在行政總裁報告雖然二零二二年充滿挑戰，本人對公司的前景充滿信心，乃由於對我們產品的需求上升，以及我們加強資源接續項目。0606亮點資源量及儲量管理層討論及分析 董事會報告企業管治報告環境、社會及管治（ESG）做法及表現財務報表亮點資源量及儲量管理層討論及分析 董事會報告企業管治報告環境、社會及管治（ESG）做法及表現財務報表 五礦資源二零二二年年報五礦資源二零二二年年報面向未來的金屬組合中增加一個新的產品，是公司一個重要的里程碑。按鋅當量計，二零二二年Dugald River礦山的鋅產量超過200,000噸，於第四季度，達至過去兩年來最高採礦量。於二零二一年，我們推出首個MMG氣候韌性戰略，將氣候因素及溫室氣體減排承諾納入公司戰略的各個方面及未來規劃。本人欣然報告，我們的各個礦山正在研究並制定潛在的減碳路徑，並評估過渡至可再生電力供應的方案。作為第一步，於二零二一年，MMG的Dugald River礦山簽署了為期15年的可再生能源協議，自二零二三年初起向Dugald River供應太陽能，減少其碳足跡並實現能源成本節約。財務表現二零二二年MMG的EBITDA為1,535.4百萬美元，較二零二一年減少44%，乃由於Las Bambas及Rosebery礦山的銷售減少，已實現商品價格下跌以及全球及業內通漲導致成本上升。除稅後淨利潤為243.5百萬美元，其中包括權益持有人應佔利潤172.4百萬美元，較二零二一年下降74%。展望於二零二三年，管理團隊的優先要務為確保資產未來穩健並保障員工和社區的健康和安全。此舉意味著要在未來數年中安全地提升產量、建立可持續的社區關係以及審慎管理資源，尤其是我們預期通漲壓力需時消化。資產增長仍是我們的優先要務，與Las Bambas社區開展具建設性的對話對Chalcobamba礦床的開發十分關鍵。於二零二三年，我們亦繼續推進Kinsevere擴建項目，通過確定新的尾礦庫方案以繼續專注於挖掘Rosebery礦山的發展潛力。雖然二零二二年充滿挑戰，本人對公司的前景充滿信心，乃由於對我們產品的需求上升，以及我們加強資源接續項目。我們仍然致力於通過開發現有資產組合及主動評估對全體股東具有增值潛力的外部機會來實現增長。感謝閣下對MMG的持續支持。行政總裁報告續李連鋼暫代行政總裁0707亮點資源量及儲量管理層討論及分析 董事會報告企業管治報告環境、社會及管治（ESG）做法及表現財務報表亮點資源量及儲量管理層討論及分析 董事會報告企業管治報告環境、社會及管治（ESG）做法及表現財務報表 五礦資源二零二二年年報五礦資源二零二二年年報董事會執行委員會Peter CASSIDY博士獨立非執行董事魏建現先生執行總經理—美洲Ross CARROLL先生首席財務官李連鋼先生暫代行政總裁梁卓恩先生獨立非執行董事王楠先生執行總經理—澳洲及非洲Troy HEY先生執行總經理—企業關係陳嘉強先生獨立非執行董事李連鋼先生執行董事張樹強先生非執行董事徐基清先生非執行董事0808亮點資源量及儲量管理層討論及分析 董事會報告企業管治報告環境、社會及管治（ESG）做法及表現財務報表亮點資源量及儲量管理層討論及分析 董事會報告企業管治報告環境、社會及管治（ESG）做法及表現財務報表 五礦資源二零二二年年報五礦資源二零二二年年報執行摘要MMG礦產資源量及礦石儲量於截至二零二二年六月三十日進行估計，並根據「澳大拉西亞勘查結果、礦產資源量與礦石儲量報告規範」（Australasian Code for Reporting of Exploration Results, Mineral Resources and Ore Reserves）二零一二年版（二零一二年JORC規則）之指引以及上市規則第十八章進行報告。礦產資源量及礦石儲量表格於第10至 15頁呈列，當中載有二零二二年六月三十日及二零二一年六月三十日估計之比較。探明及控制礦產資源量包括該等轉化成礦石儲量之礦產資源量。所有支持數據載於技術附錄內（可於MMG網站查閱）。本聲明內之礦產資源量及礦石儲量數據乃由合資格人士（定義見二零