海螺水泥发布2022年中报，营收562.76亿元，同比下降30.06%；归母净利润98.4亿元，同比下降34.26%。行业需求萎缩，公司盈利优秀位于前列，自产销量1.28亿吨，同比下降16.8%，受益于成本优势和较高的管理效率，归母净利润98.4亿元，同比仅下降34.26%，好于全行业50%的降幅。公司积极推进国内外项目建设和并购，成功并购重庆多吉公司、宏基水泥等水泥项目，新增熟料/水泥产能240/325万吨；收购长沙永运建材、常德顶兴等商混项目，新增商混/骨料产能300万平方米/870万吨；乌兹别克斯坦卡尔希水泥项目点火投产，海外实现熟料总产能1210万吨，水泥总产能2065万吨；光伏发电总装机量达237MW。金九银十，行业有望复苏，错峰生产好于往年，带来库存有所下降、价格企稳回升，金九银十是传统旺季，今年专项债力度大于往年，基建需求有望带动行业复苏，预计4季度水泥价格和盈利有望回升。公司面对低迷的行业现状，努力克服能源价格上涨和市场需求下滑等诸多不利因素影响，积极应对变化，同时紧抓市场机遇，积极推进国内外项目建设和并购。预计公司2022-2024年实现营收1245.08/1316.66/1383.60亿元，归母净利润189.02/261.14/290.13亿元，对应EPS 3.57/4.93/5.47元/股。
