2022中报点评：2Q22毛利率环比改善，智能底盘业务势如破竹

中鼎股份发布2022年中报，营收/归母净利65.7亿/4.7亿，同比分别+3.0%/-20.4%。2Q22公司营收32.1亿，同/环比分别+0.86%/-4.28%；归母净利2.2亿，同/环比分别-37.8%/-12.4%。公司传统业务稳增长，增量业务发力，新能源业务超预期。研发持续增加，毛利率同比-3.2pct，费用率（不含研发）同比-1.9pct，净利率同比-2.1pct。公司海外并购企业国内落地业绩超预期。展望未来，智能底盘业务空间广阔。维持“买入”评级。