西部证券策略团队在最新月度金股报告中指出，美联储鹰派表态，国内市场利率向政策利率收敛，流动性最宽松时刻已经过去。未来一段时间内，美联储都将扮演强势鹰派的角色，9月美联储加息与缩表加快将加大全球权益市场的波动。国内方面，市场利率向着政策利率的进一步收敛也反映了市场对于货币政策预期正在逐步修正。国内疫情反复，金融环境回归中性，商品价格处于高位，抑制企业投资意愿，整体工业企业利润仍然偏弱，这也验证了策略团队此前“此轮业绩底可能是W型或U型”的判断。策略团队建议耐心等待库存去化后的新一轮盈利周期。对于最终业绩底的形成需要耐心等待周期品价格回落后利润向下游的传导。大盘股的配置价值正在凸显，市场整体风格将回归龙头。短期来看，粮食、能源与信息安全仍将是市场关注核心，重点关注短期业绩拐点、长期转型预期的火电，四季度仍有较大供需缺口的农业，以及政策趋势确定的信创产业；另外一方面，欧洲经济风险上升，关注受益于“欧洲替代”的铝、锌、维生素、化肥农药、钛白粉等细分行业的投资机会。从中期来看，通胀依然是全年最重要的投资主线，持续关注受益于通胀上行的农业，业绩稳健的食品饮料，家电和医药等消费行业龙头，以及虚拟现实，游戏等泛消费概念。基于以上配置策略，9月金股包括：阳光电源（电新）、中国财险（非银）、舍得酒业（食品饮料）、海底捞（社服）、东阿阿胶（医药）、博雅生物（医药）、美的集团（家电）、光线传媒（传媒）、中科曙光（计算机）、鲁阳节能（建材）。
