Q2盈利环比增加122%，看好新产能落地后业释放

回盛生物2022年中报点评：Q2盈利环比增加122%，看好新产能落地后业绩释放。公司Q2盈利环比回升明显，归母净利相较Q1环比增加121.79%至448.88万元。考虑到近期国内猪价景气上行，我们认为后续养殖端利润的回升有望带动公司兽药销售回暖，公司下半年量利表现有望环比持续改善。公司作为国内兽药制剂龙头，有望在本轮猪周期迎来贝塔与阿尔法双击，贝塔在于猪价上行带动兽药需求回暖，阿尔法在于新产能投放。维持“买入”评级。