控本降费，盈利改善

千禾味业发布2022年半年度报告，实现营收10.15亿元，同比增长14.56%；实现归母净利润1.19亿元，同比增长80.56%。其中，22Q2营收增长30.51%，扣非归母净利润增长159.03%。公司缩减费用投入，利润端超预期。预计22-24年EPS分别为0.32/0.41/0.51元，对应PE分别为46.84/36.92/29.51倍，维持“买入”评级。