2022年中报点评：业绩符合预期，静待产能释放、毛利改善

铭利达（301268）是一家主要从事精密金属结构件研发、生产和销售的公司，主要产品包括汽车零部件、通信设备零部件、医疗器械零部件等。2022年中报显示，公司营收和净利润均实现增长，毛利率稳定，利润提升明显。预计22H2随着原材料价格、汇率改善，业绩将持续高增。公司加大资本开支，上调22-24年EPS至1.65、2.41、3.4元，参考行业可比估值给予23年40倍PE，上调目标价至66元，维持“增持”评级。