特种集成电路龙头，智能安全芯片业务稳定发展

紫光国微发布2022年半年度报告，营收为29.05亿元，同比增长26.72%，归母净利润为11.98亿元，同比增长36.81%。特种集成电路业务营收快速增长，技术保持领先优势。智能安全芯片业务保持良好发展势头。预计公司2022-2024年营收分别为76.94/107.85/139.70亿元，对应增速分别为44.02%/40.18%/29.54%，归母净利润分别为28.36/40.02/53.76亿元，对应增速分别为45.14%/41.13%/34.34%，维持买入评级。