本周投资策略：风格或转向均衡。上周全球主要股指呈现震荡，美国三大股指回调，美元走强，大宗普跌。A股依然表现为结构性行情，深圳成指和上证综指分别回调0.5%和0.6%，创业板指上涨1.6%。风格上中小盘继续主导。行业上看高温主题主导下电力设备、公用事业、煤炭大涨，受益于猪价上涨的农牧，及预期修复的地产反弹。后市展望：高温干旱天气持续下，川渝水电出力下降，外送刚性叠加居民用电量攀升，出现区域性限电限产，影响化工、有色、新能源等多个行业。后期冷空气与台风有望压制高温三因素中的副热带高压，8月下旬高温有望缓解，限电限产影响或边际减缓。短期受限电限产影响的磷化工产业链、硅产业链及钛白粉等行业经历此轮波动后将逐步恢复正常。火电、煤炭等行业在本轮高温波动后仍然存在持续性的机会；为应对类似本次极端气候引发的区域缺电，特高压输配网建设方面迎来机会；未来风光等新能源占比提升的同时也提高了对储能尤其是长时储能的需求。
