本周策略聚焦：建议关注高“科含量”行业和低估值港股。高质量发展和自主可控的大背景下，中长期看好“科含量”较高的行业，如计算机、国防军工、电子、机械设备、医药生物、社会服务、美容护理、电力设备、汽车、传媒、通信，创业板和科创板双创板块或有望迎来历史性机遇。建议关注港股投资机会。目前，恒生指数市盈率分位数处于历史较低水平，近十年分位数仅为1.06%，远低于美国市场和中国大陆市场，投资性价比凸显。美元指数和十年期美债双双见顶回落，体现出市场对美联储加息预期降温，有望提升投资者风险偏好，或提升香港市场流动性，边际改善港股估值水平。从新兴产业渗透率角度，建议虚拟现实和云计算两大行业：从渗透率出发，新兴产业生命周期分为行业发展初期、渗透率黄金拐点期、渗透率加速期和迈向成熟期四个阶段。当产业渗透率处于5%-20%的黄金拐点时，渗透率加速上升，行业有望迎来戴维斯双击。我们建议重点关注数字经济政策催化下，处于渗透率黄金拐点的虚拟现实（8.8%）和云计算（10.8%）两大行业。
