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本周全球主要股指回调,鲍威尔在杰克逊霍尔全球央行年会上发表鹰派讲话,美三大股指回调,美元美债走强,大宗除金银外普涨。A股走弱,上证综指、深证成指和创业板指分别回调0.7%、2.4%和3.4%。短期流动性趋紧或压制成长股估值进一步抬升。建议重点关注:1)欧洲能源价格大涨下受益的新旧能源如煤炭、天然气、风光核储能等以及高耗能行业竞争优势提升下化工(如维生素、氯化钾等)和有色类(铝、硅、锌、铜)板块的机会;2)受益涨价的农林牧渔板块机会;3)受益低估值和政策利好的港股机会。