多重政策优化，风险偏好有望提升。多地优化调整防疫政策、美联储主席态度边际转“鸽”、房地产“第三支箭”落地，提振投资者风险偏好。建议关注“疫后复苏”和抗原检测投资机会。此外，上交所推动央企估值回归合理水平，央企上市公司配置价值凸显。主题方面，建议关注高质量发展背景下，“绿色”“安全”与“科改示范行动”三大方向；央企专业化整合机会；积极进行市值管理的央企上市公司；高股息且破净的央企上市公司；关注具有国际竞争力央企；竞争格局较优行业的央企上市公司。海外市场方面，IMF和WTO警告应防止去全球化带来的负面影响，美联储主席态度边际转“鸽”，非农数据出炉引发市场热议。大类资产配置方面，多数机构认为美股将在2023年上半年暴跌。全球大类资产表现回顾：11月全球股市除巴西外普涨；债市仅巴、俄、中利率上涨；商品市场铁矿石领涨，小麦领跌。A股：宽基指数领涨，行业上仅国防军工下跌，跌幅超5%。恒生指数领涨，月涨幅26.3%，美元指数回调，值为104.5。资本市场资金流动跟踪：A股情绪面改善，成交金额回升，限售解禁规模环比上升；本周基金发行清淡而两融余额上升；主力资金近5日净流入额为正。12月财经日历：12月9日，统计局公布11月CPI数据；12月10日，元宇宙产业大会线上举行；12月15日统计局公布社零数据；12月中旬，中央经济工作会议或召开。
