力量钻石（301071.SZ）是一家主要从事金刚石及相关产品研发、生产和销售的公司。2022年8月10日，公司发布了2022年半年度报告，显示公司实现营业收入4.48亿元，同比增长105.14%，实现归母净利润2.39亿元，同比增长121.39%。公司积极扩产把握高景气赛道，产品结构优化带动毛利率上行、成本管控较好、美元升值增厚业绩，经营质量保持优异。公司预计2022年末六面顶压机将达到1200台，实现100万克拉培育钻石毛坯产能。中长期看，公司致力于成为一流培育钻石制造商，2023年末、2024年中压机数量有望达到2200、3000台。我们预计公司2022-2024年每股收益分别为4.15、6.27、8.45元，对应当前股价PE分别为53、36、27倍，维持“买入-A”评级。
