银轮股份（002126）动态点评：新能源业务再获定点，成长进入顺风期。公司全资子公司与国内某知名新能源车企签署供应商定点意向书，获得该客户新平台项目三类热管理产品的定点采购，预计将于近两年内批产，生命周期约为6年，生命周期内销售额预计约17亿元人民币。此次定点代表公司首次正式进入该客户的供应商体系，将有助于提升热管理系列产品的规模效应，并对公司近中期经营目标的实现产生积极影响，有望带动公司盈利水平改善。公司在新能源汽车热管理领域形成“1+3+N”布局，有望成为公司重要的利润增长极。预计公司2022-2024年营收分别为91.07、109.29、129.00亿元，归母净利润分别为4.51、5.80和7.39 亿元，对应EPS分别为0.57、0.73和0.93元。给予“增持”评级。
