房地产行业周报：百城土地成交环比改善，广州二批集中供地收官

证券研究报告 行业周报 百城土地成交环比改善，广州二批集中供地收官 ——房地产行业周报（20220718-0722） [Table_Rating] 增持（维持） [Table_Summary] ◼ 主要观点 市场回顾 上周（2022.7.18-7.22），上证综指上涨1.30%，沪深300指数下跌0.24%，房地产板块上涨2%，房地产板块跑赢上证综指0.7个百分点，跑赢沪深300指数2.24个百分点。重点关注的A股地产股金科股份（000656.SZ）、金融街（000402.SZ）、阳光城（000671.SZ）涨幅居前，分别上涨6.33%、5.64%、4.89% 行业动态 百城土地成交累计同比降幅收窄，30城商品房销售累计同比降幅较前一周扩大。7.11-7.15，100大中城市成交土地规划建筑面积1530.51万平方米，累计同比下滑57.85%，降幅较前一周有所下降。30大中城市商品房成交281.89万平方米，累计同比下降34.84%。 行业新闻 广州、无锡第二批集中供地收官。7月18日，广州2022年第二批集中结束，此次共出让14宗地，总出让面积47.4万平方米，总建筑面积146.6万平方米，总起始价为253亿元，最终，本轮集中供地最终成功出让11宗，3宗流拍，总揽金209.47亿元。7月22日，无锡第二批次集中供地16宗地顺利出让，总金额200.67亿元。当中，1宗封顶摇号、2宗溢价成交、13宗底价成交。 ◼ 投资建议 伴随各地销售和土拍政策陆续放松，信用市场逐渐恢复，行业格局面临重塑，行业格局面临重塑，建议关注相关标的：绿城中国（3900.HK）、龙湖集团（0960.HK）、保利发展（600048.SH）、滨江集团（002244.SZ）、华发股份（600325.SH）、信达地产（600657.SH） 、 绿 城 管 理 控 股 （9979.HK） 、 中 原 建 业（9982.HK）等。 ◼ 风险提示 房地产政策调控效果不及预期；房地产销售不及预期。 [Table_Industry] 行业: 房地产 日期: shzqdatemark [Table_Author] 分析师: 金文曦 Tel: 021-53686143 E-mail: jinwenxi@shzq.com SAC编号: S0870521100003 联系人: 蔡萌萌 Tel: 021-53686184 E-mail: caimengmeng@shzq.com SAC编号: S0870121110010 [Table_QuotePic] 最近一年行业指数与沪深300比较 [Table_ReportInfo] 相关报告： 《30城销售环比持续改善，东莞取消全面限购》 ——2022年07月11日 《基本面环比改善，杭州二批集中供地收官》 ——2022年07月04日 《2022H1百强销售环比改善，行业格局重塑》 ——2022年07月01日 -26%-21%-16%-11%-6%-1%4%9%14%07/2109/2112/2102/2205/2207/22房地产沪深3002022年07月25日 行业周报 请务必阅读尾页重要声明 2 目 录 1 市场回顾 ..................................................................................... 3 1.1 地产板块表现.................................................................... 3 1.2 A股重点公司市场表现 ...................................................... 4 1.3 港股重点公司市场表现 ..................................................... 5 1.4 重点物业公司表现 ............................................................ 6 2 行业动态 ..................................................................................... 7 2.1 100大中城市住宅土地市场 .............................................. 7 2.2 30大中城市商品房交易市场 ............................................ 8 3 公司公告与行业新闻 ................................................................... 9 3.1 公司公告 ........................................................................... 9 3.2 行业新闻 ......................................................................... 10 4 风险提示： ............................................................................... 11 图 图 1 上周申万一级行业涨跌幅 ............................................... 3 图 2 年初至今申万一级行业涨跌幅 ........................................ 3 图 3 上周重点关注的A股地产公司涨跌幅 ............................ 4 图 4 年初至今重点关注的A股地产公司涨跌幅 ..................... 4 图 5 上周重点关注的H股地产公司涨跌幅 ............................ 5 图 6 年初至今重点关注的H股地产公司涨跌幅 ..................... 5 图 7 上周重点物业公司涨跌幅 ............................................... 6 图 8 年初至今重点物业公司涨跌幅 ........................................ 6 图 9 100大中城市成交土地规划建面（万平方米） ............... 7 图 10 一线城市成交土地规划建面（万平方米） .................... 7 图 11 二线城市成交土地规划建面（万平方米） .................... 7 图 12 三线城市成交土地规划建面（万平方米） .................... 7 图 13 30城商品房成交套数（万套） ..................................... 8 图 14 一线城市商品房成交套数（万套） ............................... 8 图 15 二线城市商品房成交套数（万套） ............................... 8 图 16 三线城市商品房成交套数（万套） ............................... 8 图 17 30大中城市商品房成交面积（万平方米） ................... 9 图 18 一线城市商品房成交面积（万平方米） ....................... 9 图 19二线城市商品房成交面积（万平方米） ........................ 9 图 20三线城市商品房成交面积（万平方米） ........................ 9 表 表1：公司公告 ....................................................................... 9 表2：行业新闻 ..................................................................... 10 行业周报 请务必阅读尾页重要声明 3 1 市场回顾 1.1 地产板块表现 上周（2022.7.18-7.22），上证综指上涨1.30%，沪深300指数下跌0.24%，房地产板块上涨2%，房地产板块跑赢上证综指0.7个百分点，跑赢沪深300指数2.24个百分点。 年初至今，上证综指下跌10.16%，沪深300指数下跌14.21%，房地产板块下跌10.96%，房地产板块跑输上证综指0.8个百分点，跑赢沪深300指数3.25个百分点。 图 1 上周申万一级行业涨跌幅 资料来源：Wind，上海证券研究所 图 2 年初至今申万一级行业涨跌幅 资料来源：Wind，上海证券研究所 -2%-1%0%1%2%3%4%5%6%环保计算机传媒综合机械设备通信交通运输国防军工商贸零售美容护理纺织服饰汽车房地产非银金融电子轻工制造钢铁社会服务基础化工有色金属石油石化建筑装饰银行家用电器公用事业食品饮料医药生物煤炭建筑材料电力设备农林牧渔5日涨跌幅-30.00%-20.00%-10.00%0.00%10.00%20.00%30.00%煤炭综合汽车农林牧渔建筑装饰交通运输电力设备美容护理有色金属公用事业通信基础化工商贸零售石油石化房地产食品饮料银行环保社会服务纺织服饰钢铁机械设备家用电器建筑材料医药生物国防军工非银金融轻工制造传媒计算机电子年初至今涨跌幅 行业周报 请务必阅读尾页重要声明 4 1.2 A股重点公司市场表现 上周（2022.7.18-7.22），重点关注的A股地产股金科股份（000656.SZ）、金融街（000402.SZ）、阳光城（000671.SZ）涨 幅居前，分别上涨6.33%、5.64%、4.89%；保 利发展（600048.SH）（跌幅0.95%）、万科A（000002.SZ）（跌幅1.36%）、建发股份（600153.SH）（跌幅4.72%）跌幅较大。 从重点关注的A股地产股年初至今市场表现来看，滨江集团（002244.SZ） 、 建 发 股 份 （600153.SH）、华发股份（600325.SH）涨幅居前，分别上涨96.38%、30.94%和23.22%，中 南 建 设（000961.SZ） （ 跌 幅37.44%） 、 荣 盛 发 展（002146.SZ）（跌幅39.54%）、金科股份（000656.SZ）（跌幅43.75%）跌幅较大。 图 3 上周重点关注的A股地产公司涨跌幅 资料来源：Wind，上海证券研究所 图 4 年初至今重点关注的A股地产公司涨跌幅 资料来源：Wind，上海证券研究所 -6.00%-4.00%-2.00%0.00%2.00%4.00%6.00%8.00%5日涨跌幅-60%-40%-20%0%20%40%60%80%100%120%年初至今涨跌幅 行业周报 请务必阅读尾页重要声明 5 1.3 港股重点公司市场表现 上周（2022.7.18-7.22），重点关注的H股地产股富力地产（2777.HK）、宝龙地产（1238.HK）、雅居乐集团（3383.HK）