房地产行业周报：基本面环比改善，杭州二批集中供地收官

证券研究报告 行业周报 基本面环比改善，杭州二批集中供地收官 ——房地产行业周报（20220627-0701） [Table_Rating] 增持（维持） [Table_Summary] ◼ 主要观点 市场回顾 上周（2022.6.27-7.1），上证综指上涨1.13%，沪深300指数上涨1.64%，房地产板块上涨4.27%，房地产板块跑赢上证综指3.14个百分点，跑赢沪深300指数2.63个百分点。重点关注的A股地产公司重点关注的A股地产滨江集团（002244.SZ）涨幅居前，涨幅为13.29%。重点关注的H股地产公司绿城中国（3900.HK）涨幅居前，涨幅为10.91%。 行业动态 百城土地成交和30城商品房销售均环比改善。6.20-6.24，100大中城市成交土地规划建筑面积812.57万平方米，累计同比下滑63.75%，降幅较前一周有所收窄。30大中城市商品房成交453.52万平方米，累计同比下降37.86%，降幅进一步收窄。其中，一线城市商品房成交91.57万平方米，累计同比下降37.33%，二线城市商品房成交284.45万平方米，累计同比下降32.67%。 行业新闻 合肥、杭州二批集中供地收官。6月28日，合肥第二批集中供地市区26宗地块和12宗1054.41亩涉宅地全部成交，揽金超247亿元；保利、皖投、名邦等各摘得1宗竞品质地块。杭州第二轮集中供地45宗涉宅地集中出让，总建筑面积343.6万平方米，总起价529.5亿元。滨江集团在本次供地中以225亿元拿下12宗地块，总建筑面积98.31万平方米，占本次总出让建面28.6%，占本次土地出让金总额的40.3%。 ◼ 投资建议 伴随各地销售和土拍政策陆续放松，信用市场逐渐恢复，行业格局面临重塑，行业格局面临重塑，建议关注相关标的：绿城中国（3900.HK）、龙湖集团（0960.HK）、保利发展（600048.SH）、滨江集团（002244.SZ）、 华 发 股 份 （600325.SH）、 信 达 地 产（600657.SH）、绿城管理控股（9979.HK）、中原建业（9982.HK）等。 ◼ 风险提示 房地产调控政策收紧；房地产销售不及预期。 [Table_Industry] 行业: 房地产 日期: shzqdatemark [Table_Author] 分析师: 金文曦 Tel: 021-53686143 E-mail: jinwenxi@shzq.com SAC编号: S0870521100003 联系人: 蔡萌萌 Tel: 021-53686184 E-mail: caimengmeng@shzq.com SAC编号: S0870121110010 [Table_QuotePic] 最近一年行业指数与沪深300比较 [Table_ReportInfo] 相关报告： 《2022H1百强销售环比改善，行业格局重塑》 ——2022年07月01日 《30城销售环比改善明显，郑州推出“房票”制度》 ——2022年06月27日 《30城销售环比改善，22城首批集中供地收官》 ——2022年06月20日 -26%-21%-17%-12%-7%-3%2%6%11%07/2109/2111/2102/2204/2206/22房地产沪深3002022年07月04日 行业周报 请务必阅读尾页重要声明 2 目 录 1 市场回顾 ..................................................................................... 3 1.1 地产板块表现.................................................................... 3 1.2 A股重点公司市场表现 ...................................................... 4 1.3 港股重点公司市场表现 ..................................................... 5 1.4 重点物业公司表现 ............................................................ 6 2 行业动态 ..................................................................................... 7 2.1 100大中城市住宅土地市场 .............................................. 7 2.2 30大中城市商品房交易市场 ............................................ 7 3 公司公告与行业新闻 ................................................................... 9 3.1 公司公告 ........................................................................... 9 3.2 行业新闻 ......................................................................... 10 4 风险提示： ............................................................................... 10 图 图 1上周申万一级行业涨跌幅 ................................................ 3 图 2 年初至今申万一级行业涨跌幅 ........................................ 3 图 3 上周重点关注的A股地产公司涨跌幅 ............................ 4 图 4 年初至今重点关注的A股地产公司涨跌幅 ..................... 4 图 5上周重点关注的H股地产公司涨跌幅 ............................. 5 图 6年初至今重点关注的H股地产公司涨跌幅 ..................... 5 图 7 上周重点物业公司涨跌幅 ............................................... 6 图 8 年初至今重点物业公司涨跌幅 ........................................ 6 图 9 100大中城市成交土地规划建面（万平方米） ............... 7 图 10 一线城市成交土地规划建面（万平方米） .................... 7 图 11 二线城市成交土地规划建面（万平方米） .................... 7 图 12 三线城市成交土地规划建面（万平方米） .................... 7 图 13 30城商品房成交套数（万套） ..................................... 8 图 14 一线城市商品房成交套数（万套） ............................... 8 图 15 二线城市商品房成交套数（万套） ............................... 8 图 16 三线城市商品房成交套数（万套） ............................... 8 图 17 30大中城市商品房成交面积（万平方米） ................... 9 图 18 一线城市商品房成交面积（万平方米） ....................... 9 图 19二线城市商品房成交面积（万平方米） ........................ 9 图 20三线城市商品房成交面积（万平方米） ........................ 9 表 表1 经营公告 ........................................................................ 9 表2 行业新闻 ...................................................................... 10 行业周报 请务必阅读尾页重要声明 3 1 市场回顾 1.1 地产板块表现 上周（2022.6.27-7.1），上证综指上涨1.13%，沪深300指数上涨1.64%，房地产板块上涨4.27%，房地产板块跑赢上证综指3.14个百分点，跑赢沪深300指数2.63个百分点。 年初至今，上证综指下跌6.93%，沪深300指数下跌9.59%，房地产板块下跌2.83%，房地产板块跑赢上证综指4.09个百分点，跑赢沪深300指数6.75个百分点。 图 1上周申万一级行业涨跌幅 资料来源：Wind，上海证券研究所 图 2 年初至今申万一级行业涨跌幅 资料来源：Wind，上海证券研究所 -6%-4%-2%0%2%4%6%8%煤炭商贸零售建筑材料有色金属房地产电子食品饮料环保基础化工美容护理交通运输医药生物银行公用事业社会服务建筑装饰机械设备轻工制造家用电器纺织服饰传媒通信石油石化综合钢铁计算机国防军工农林牧渔非银金融电力设备汽车-30%-20%-10%0%10%20%30%40%煤炭有色金属综合建筑装饰交通运输房地产银行汽车美容护理农林牧渔基础化工食品饮料石油石化商贸零售电力设备建筑材料社会服务公用事业纺织服饰钢铁家用电器通信机械设备医药生物环保非银金融轻工制造国防军工传媒计算机电子 行业周报 请务必阅读尾页重要声明 4 1.2 A股重点公司市场表现 上周（2022.6.27-7.1），重点关注的A股地产公司重点关注的A股地产公滨江集团（002244.SZ）涨幅居前，涨幅为13.29%；陆家嘴（600663.SH）（跌幅0.48%）、金科股份（000656.SZ）（跌幅0.70%）、荣盛发展（002146.SZ）（跌幅0.99%）跌幅较大。 从重点关注的A股地产股年初至今市场表现来看，滨江集团（002244.SZ）、建发股份（600153.SH）、华发股份（600325.SH）涨幅居前，分别上涨84.76%、44.76%和35.93%，金科股份（000656.SZ）（跌幅36.38%）、荣盛发展（002146.SZ）（跌幅31.26%）、阳光城（000671.SZ）（跌幅28.15%）、中南建设（000961.SZ）（跌幅26.33%）跌幅较大。 图 3 上周重点关注的A股地产公司涨跌幅 资料来源：Wind，上海证券研究所 图 4 年初至今重点关注的A股地产公司涨跌幅 资料来源：Wind，上海证券研究所 -2%0%2%4%6%8%10%12%14%16%滨江集团建发股份万科A华侨城A华发股份保利发展招商蛇口金地集团大悦城天健集团金融街绿地控股上海临港华夏幸福新城控股中南建设阳光城陆家嘴金科股份荣盛发展-60%-40%-20%0%20%40%60%80%100%滨江集团建发股份华发股份天健集团保利发展大悦城金融街万科A金地集团招商蛇口陆家嘴上海临港华侨城A绿地控股华夏幸福新城控股中南建设阳光城荣盛发展金科股份 行业