发现报告(www.fxbaogao.com)致力于打造国内最全的研报库,报告数量在业内遥遥领先。无论您需要什么行业的深度分析或公司财报,这里都能找到。我们的用户量非常大,深受广大投资者的喜爱。平台设计追求极简,操作方便,凭借先进的技术手段,助您从海量信息中快速提炼价值,让您的每一次决策都更加精准有力。
健之佳是一家医药商业公司,最近宣布收购河北唐人医药100%股权,对价为20.76亿元。收购PE估值为24.54倍,对价较为合理。根据业绩承诺,收购标的2022/2023年承诺扣非归母净利润为0.858/0.863亿元。完成并购后,公司门店数量将实现跨越式增长,突破西南地域限制进入京津冀市场。预计公司2022-2024年归母净利润分别为3.54/4.25/5.31亿元,对应PE分别为13/11/9倍。公司为云南区域性的连锁药店龙头,云南县域渗透率持续提升,积极向广西、四川、重庆拓展,规模效应逐步体现,经营效率持续改善,给予“买入”评级。