有关分析师的申明，见本报告最后部分。其他重要信息披露见分析师申明之后部分，或请与您的投资代表联系。并请阅读本证券研究报告最后一页的免责申明。 计算机行业 行业研究 | 行业周报 ⚫ 上周板块上涨1.8%，智能汽车等板块继续强势。我们仍然认为，疫情后较为宽松的社融环境，以及逐步恢复的订单需求与交付实施，都有利于计算机板块继续反弹。前期热门赛道及二季度确定性品种表现较好，而下一阶段市场可能对Q3有望出现边际改善的标的更为关注。 ⚫ 数字政府与央企数字化值得期待。2022年作为十四五规划的第二年，政策落地速度较第一年有望显著加速，数字政府建设中的重大专项和重大工程，如实景三维中国、应急体系建设、数字乡村等领域，将会有较好的资金保障和建设推进力度；央国企的数字化建设也将在国资委和自身发展转型的双重推动下有着较好的确定性。 ⚫ 产业数字化与工业软件有望加速。政府工作报告提到“促进产业数字化转型”，我们认为，产业互联网平台型公司值得重视。今年以来，工业软件企业在产品迭代升级、业务领域扩展及客户拓展方面都有较好进展，继续维持较好的景气度。 ⚫ 智能汽车属于长坡厚雪赛道。近期，理想L9发布、阿维塔与华为签约、小鹏新车型即将亮相，智能化越来越成为新车型的核心功能迭代点。我们认为，从电动化到智能化的转变才刚刚开始，看好拥有核心软件IP能力并与主芯片厂紧密合作的厂商。 ⚫ 网络与数据安全作为数字经济发展的重要保障，也有望迎来基本面的改善。从去年至今，网络安全企业纷纷在数据安全等领域加大投入，导致利润面临较大的压力。我们认为，随着下半年数据安全认证工作的开展，预计数据安全需求将得到有效提升，建议关注数据安全领域龙头企业。 ⚫ 数字政务与央企数字化领域：推荐航天宏图(688066，买入)、科大讯飞(002230，增持)，建议关注远光软件(002063，未评级)、朗新科技(300682，未评级)、普联软件(300996，未评级)、新点软件(688232，未评级)。 ⚫ 产业数字化和工业软件领域：看好国联股份(603613，买入)、中控技术(688777，买入)、中望软件(688083，买入)，建议关注广联达(002410，未评级)、和达科技(688296，买入)、工大高科(688367，未评级)。 ⚫ 智能汽车主线：继续推荐中科创达(300496，买入)，建议关注光庭信息(301221，未评级)。 ⚫ 网络与数据安全领域：推荐安恒信息(688023，增持)，建议关注奇安信-U(688561，未评级)、天融信(002212，买入)、深信服(300454，买入)。 风险提示 央企数字化落地不及预期；数字政府推进不及预期；智能汽车发展不及预期。 投资建议与投资标的 核心观点 国家/地区 中国 行业 计算机行业 报告发布日期 2022年06月26日 浦俊懿 021-63325888*6106 pujunyi@orientsec.com.cn 执业证书编号：S0860514050004 陈超 021-63325888*3144 chenchao3@orientsec.com.cn 执业证书编号：S0860521050002 谢忱 xiechen@orientsec.com.cn 继续看好计算机板块，核心赛道和边际变化品种均值得关注 ——计算机行业周报 看好（维持） 计算机行业行业周报 —— 继续看好计算机板块，核心赛道和边际变化品种均值得关注 有关分析师的申明，见本报告最后部分。其他重要信息披露见分析师申明之后部分，或请与您的投资代表联系。并请阅读本证券研究报告最后一页的免责申明。 2 目 录 一、本周行业观点 .......................................................................................... 4 二、本周行业专题：数字政府建设进入快车道，释放数字化发展红利 ............ 4 三、风险提示 ................................................................................................. 8 计算机行业行业周报 —— 继续看好计算机板块，核心赛道和边际变化品种均值得关注 有关分析师的申明，见本报告最后部分。其他重要信息披露见分析师申明之后部分，或请与您的投资代表联系。并请阅读本证券研究报告最后一页的免责申明。 3 图表目录 图1：国务院数字政府建设两大阶段目标和七项任务.................................................................... 4 图2：数字政府成熟度模型 ........................................................................................................... 7 图3：我国智慧政务市场规模（亿元） ......................................................................................... 8 表1：《指导意见》构建协同高效的政府数字化履职能力体系内容 ................................................ 5 表2：《指导意见》关于数据安全、平台建设和数据共享的要求 ................................................... 6 计算机行业行业周报 —— 继续看好计算机板块，核心赛道和边际变化品种均值得关注 有关分析师的申明，见本报告最后部分。其他重要信息披露见分析师申明之后部分，或请与您的投资代表联系。并请阅读本证券研究报告最后一页的免责申明。 4 一、本周行业观点 上周板块上涨1.8%，智能汽车等板块继续强势。我们仍然认为，疫情后较为宽松的社融环境，以及逐步恢复的订单需求与交付实施，都有利于计算机板块继续反弹。前期热门赛道及二季度确定性品种表现较好，而下一阶段市场可能对Q3有望出现边际改善的标的更为关注。 数字政府与央企数字化值得期待。2022年作为十四五规划的第二年，政策落地速度较第一年有望显著加速，数字政府建设中的重大专项和重大工程，如实景三维中国、应急体系建设、数字乡村等领域，将会有较好的资金保障和建设推进力度；央国企的数字化建设，也将在国资委和自身发展转型的双重推动下有着较好的确定性。 产业数字化与工业软件有望加速。政府工作报告提到“促进产业数字化转型”，我们认为，产业互联网平台型公司值得重视。今年以来，工业软件企业在产品迭代升级、业务领域扩展及客户拓展方面都有较好进展，继续维持较好的景气度。 智能汽车属于长坡厚雪赛道。近期，理想L9发布、阿维塔与华为签约、小鹏新车型即将亮相，我们都看到智能化越来越成为新车型的核心功能迭代点，我们认为从电动化到智能化的转变才刚刚开始，看好拥有核心软件IP能力并与主芯片厂紧密合作的厂商。 网络与数据安全作为数字经济发展的重要保障，也有望迎来基本面的改善。从去年至今，网络安全企业纷纷在数据安全等领域加大投入，导致利润面临较大的压力。我们认为，随着下半年数据安全认证工作的开展，预计数据安全需求将得到有效提升，建议关注数据安全领域龙头企业。 二、本周行业专题：数字政府建设进入快车道，释放数字化发展红利 国务院下发数字政府建设指导意见，明确数字政府建设目标和路径。2022年6月23日，国务院印发《国务院关于加强数字政府建设的指导意见》（下文简称《指导意见》），提出了两个阶段目标和七项工作任务，全面开启数字政府建设的新局面。数字政府是建设网络强国、数字中国的基础性和先导性工程，以适应新一轮数字化变革的浪潮，推动国家治理体系和治理能力的现代化进程。 图1：国务院数字政府建设两大阶段目标和七项任务 数据来源：国务院官网，东方证券研究所 计算机行业行业周报 —— 继续看好计算机板块，核心赛道和边际变化品种均值得关注 有关分析师的申明，见本报告最后部分。其他重要信息披露见分析师申明之后部分，或请与您的投资代表联系。并请阅读本证券研究报告最后一页的免责申明。 5 数字政府建设激发数字经济活力，提升政府在经济调节、社会管理、公共服务、生态保护等各行各业的支撑作用。《指导意见》要求构建协同高效的政府数字化履职能力体系， 全面推进政府履职和政务运行数字化转型，统筹推进各行业各领域政务应用系统集约建设、互联互通、协同联动，创新行政管理和服务方式，全面提升政府履职效能。 表1：《指导意见》构建协同高效的政府数字化履职能力体系内容 举措 提升方面 具体内容 强化经济运行大数据监测分析 提升经济调节能力 将数字技术广泛应用于宏观调控决策、经济社会发展分析、投资监督管理、财政预算管理、数字经济治理等方面，构建经济治理基础数据库，运用大数据强化经济监测预警，提升经济政策精准性和协调性。 大力推行智慧监管 提升市场监管能力 以数字化手段提升监管精准化水平；大力推行“互联网+监管”，构建全国一体化在线监管平台；充分运用非现场、物联感知、掌上移动、穿透式等新型监管手段，弥补监管短板。 积极推动数字化治理模式创新 提升社会管理能力 提升网上行政复议、网上信访、网上调解、智慧法律援助等水平；加强“雪亮工程”和公安大数据平台建设；推进智慧应急建设；实施“互联网+基层治理”行动，构建新型基层管理服务平台，推进智慧社区建设。 持续优化利企便民数字化服务 提升公共服务能力 打造泛在可及的服务体系；提升智慧便捷的服务能力；提供优质便利的涉企服务；拓展公平普惠的民生服务。 强化动态感知和立体防控 提升生态环境保护能力 提升生态环保协同治理能力；提高自然资源利用效率；推动绿色低碳转型。 加快推进数字机关建设 提升政务运行效能 建立健全大数据辅助科学决策机制；加快一体化协同办公体系建设；以信息化平台固化行政权力事项运行流程，优化完善“互联网+督查”机制。 推进公开平台智能集约发展 提升政务公开水平 优化政策信息数字化发布；积极构建政务新媒体矩阵体系；以数字化手段感知社会态势，辅助科学决策，及时回应群众关切。 数据来源：国务院官网，东方证券研究所 数据安全和平台建设是数字政府建设的底座，数据共享打破行政壁垒提升政府效能。《指导意见》强调要构建数字政府全方位安全保障体系，提升安全保障能力和自主可控水平；构建智能集约的平台支撑体系，适度超前布局相关新型基础设施，全面夯实数字政府建设根基；数据安全和基础 计算机行业行业周报 —— 继续看好计算机板块，核心赛道和边际变化品种均值得关注 有关分析师的申明，见本报告最后部分。其他重要信息披露见分析师申明之后部分，或请与您的投资代表联系。并请阅读本证券研究报告最后一页的免责申明。 6 设施平台建设构成了数字政府建设的底座。同时，《指导意见》还要求构建开放共享的数据资源体系，避免政务平台的重复建设和信息彼此隔绝，打破行政壁垒、实现数据共享，有效提升政府效能。 表2：《指导意见》关于数据安全、平台建设和数据共享的要求 任务 举措 详细内容 构建数字政府全方位安全保障体系 强化安全管理责任 构建全方位、多层级、一体化安全防护体系，建立数字政府安全评估、责任落实和重大事件处置机制。 落实安全制度要求 加强数据全生命周期安全管理和技术防护；加强关键信息基础设施安全保护和网络安全等级保护。 提升安全保障能力 充分运用主动监测、智能感知、威胁预测等安全技术，强化日常监测、通报预警、应急处置，拓展网络安全态势感知监测范围。 提高自主可控水平 加快数字政府建设领域关键核心技术攻关；强化关键信息基础设施保护。 构建智能集约的平台支撑体系 强化