计算机行业周报：看好政策带来的需求拉动，关注边际变化品种

有关分析师的申明，见本报告最后部分。其他重要信息披露见分析师申明之后部分，或请与您的投资代表联系。并请阅读本证券研究报告最后一页的免责申明。 计算机行业 行业研究 | 行业周报 ⚫ 上周计算机行业上涨4.0%，好于各主要指数，上周提示市场的信创边际变化标的表现较好。我们仍然对政策推动下的板块需求上行持乐观态度，认为信创、网安、教育IT等板块，都有着较好的政策落地预期，另外，数据要素市场建设可能逐步成为市场新的主题。 ⚫ 华为全联结大会落幕，关注行业数字化方向。在华为全联接大会2022上，华为轮值董事长胡厚崑发表了题为“释放数字生产力，激发行业新增长”的主题演讲，表示目前国内行业数字化已进入快车道。为助力各行业实现数字化转型，华为发布与合作伙伴共同打造的十大场景化解决方案，在智能制造领域也升级了14个行业解决方案。我们认为未来几年内，我国智能制造、电力、财政等领域数字化有望持续深化。 ⚫ 信创标的有望持续扩展。前期出台的政策文件，为信创工程未来几年的推广提供了较好的确定性。我们认为，整个信创板块可以分为三类公司，一类是以CPU、操作系统、数据库、办公软件为代表的基础软硬件产品型公司，如金山办公、中国软件等，第二类是ERP、OA等通用管理软件企业，如用友网络、致远互联等，第三类是面向重点行业的管理软件和业务软件厂商，如远光软件、普联软件等。我们认为，随着行业与央国企信创的启动，信创产品的种类和标的有望持续扩展，建议关注出现明显边际变化的品种。 ⚫ 电子政务板块有望迎来关注度提升。过去两年，由于地方政府财政紧张，市场普遍对电子政务板块有较大程度担心，而年初数字政府建设指导意见以及本次全国一体化政务大数据体系建设等文件，指明了未来政务IT建设的方向。我们认为，整体而言数字政府建设投入将有所增加，标准化、集约化将成为趋势，而通过“一网统管”、“一网通办”提升政府治理和服务能力是核心目标，政务数据的共享应用和数据安全也将得到重视和强调，此外，实景三维中国、应急IT体系的建设也将得到加强。 ⚫ 财政贴息贷款将带来教育等领域IT开支增加。9 月 7 日国常会决定，对部分领域设备更新改造贷款阶段性财政贴息和加大社会服务业信贷支持，包括对高校、职业院校和实训基地、医院、新型基础设施、产业数字化转型等领域。我们注意到，高校与医院对相关项目申请态度积极，银行已经有较多的贴息贷款发放，不过从市场信息来看，医院目前申请项目以设备投资为主，信息化建设不太多见，我们后续将持续进行跟踪。 ⚫ 信创与国产化领域：推荐远光软件(002063，买入)、用友网络(600588，买入)，建议关注拓尔思(300229，未评级)、星环科技-U(688031，未评级)、普联软件(300996，未评级)、致远互联(688369，未评级)、中国软件(600536，未评级)、金山办公(688111，增持)、神州数码(000034，未评级)、中科曙光(603019，买入)。 ⚫ 产业数字化和工业软件领域：看好国联股份(603613，买入)、赛意信息(300687，买入)、中控技术(688777，买入)，建议关注瑞纳智能(301129，未评级)、广联达(002410，未评级)、容知日新(688768，未评级)、和达科技(688296，买入)。 ⚫ 政务IT领域：推荐航天宏图(688066，买入)，建议关注新点软件(688232，未评级)、博思软件(300525，未评级)、数字政通(300075，未评级)。 ⚫ 教育IT领域：建议关注科大讯飞(002230，买入)、捷安高科(300845，未评级)、运达科技(300440，未评级)、新开普(300248，未评级)。 风险提示 政策落地不及预期，研发进展不及预期。 投资建议与投资标的 核心观点 国家/地区 中国 行业 计算机行业 报告发布日期 2022年11月21日 浦俊懿 021-63325888*6106 pujunyi@orientsec.com.cn 执业证书编号：S0860514050004 陈超 021-63325888*3144 chenchao3@orientsec.com.cn 执业证书编号：S0860521050002 谢忱 xiechen@orientsec.com.cn 执业证书编号：S0860522090004 杜云飞 duyunfei@orientsec.com.cn 看好政策带来的需求拉动，关注边际变化品种 ——计算机行业周报 看好（维持） 计算机行业行业周报 —— 看好政策带来的需求拉动，关注边际变化品种 有关分析师的申明，见本报告最后部分。其他重要信息披露见分析师申明之后部分，或请与您的投资代表联系。并请阅读本证券研究报告最后一页的免责申明。 2 目 录 一、本周行业观点 .......................................................................................... 4 二、本周行业专题：华为于全联接大会2022上发布十大场景化解决方案，升级14个智能制造行业解决方案........................................................................... 5 风险提示 ........................................................................................................ 8 计算机行业行业周报 —— 看好政策带来的需求拉动，关注边际变化品种 有关分析师的申明，见本报告最后部分。其他重要信息披露见分析师申明之后部分，或请与您的投资代表联系。并请阅读本证券研究报告最后一页的免责申明。 3 图表目录 图1：华为面对多场景打造了丰富的产品组合和解决方案 ............................................................ 5 图2：华为军团携手生态合作伙伴赋能各行业 .............................................................................. 5 图3：华为为企业构建数字化云底座............................................................................................. 5 图4：华为将最新技术和优秀经验放在云上 .................................................................................. 5 图5：华为帮助企业和社会培养数字人才 ..................................................................................... 6 图6：华为发布十大场景化解决方案............................................................................................. 6 图7：华为智能制造研发领域解决方案 ......................................................................................... 7 图8：华为智能制造生产制造领域解决方案 .................................................................................. 7 图9：华为智能制造营销领域和基础设施与运营解决方案 ............................................................ 8 计算机行业行业周报 —— 看好政策带来的需求拉动，关注边际变化品种 有关分析师的申明，见本报告最后部分。其他重要信息披露见分析师申明之后部分，或请与您的投资代表联系。并请阅读本证券研究报告最后一页的免责申明。 4 一、本周行业观点 上周计算机行业上涨4.0%，好于各主要指数，上周提示市场的信创边际变化标的表现较好。我们仍然对政策推动下的板块需求上行持乐观态度，认为信创、网安、教育IT等板块，都有着较好的政策落地预期，另外，数据要素市场建设可能逐步成为市场新的主题。 华为全联结大会落幕，关注行业数字化方向。在华为全联接大会2022上，华为轮值董事长胡厚崑发表了题为“释放数字生产力，激发行业新增长”的主题演讲，表示目前国内行业数字化已进入快车道。为助力各行业实现数字化转型，华为发布与合作伙伴共同打造的十大场景化解决方案，在智能制造领域也升级了14个行业解决方案。我们认为未来几年内，我国智能制造、电力、财政等领域数字化有望持续深化。 信创标的有望持续扩展。前期出台的政策文件，为信创工程未来几年的推广提供了较好的确定性。我们认为，整个信创板块可以分为三类公司，一类是以CPU、操作系统、数据库、办公软件为代表的基础软硬件产品型公司，如金山办公、中国软件等，第二类是ERP、OA等通用管理软件企业，如用友网络、致远互联等，第三类是面向重点行业的管理软件和业务软件厂商，如远光软件、普联软件等。我们认为，随着行业与央国企信创的启动，信创产品的种类和标的有望持续扩展，建议关注出现明显边际变化的品种。 电子政务板块有望迎来关注度提升。过去两年，由于地方政府财政紧张，市场普遍对电子政务板块有较大程度担心，而年初数字政府建设指导意见以及本次全国一体化政务大数据体系建设等文件，指明了未来政务IT建设的方向。我们认为，整体而言数字政府建设投入将有所增加，标准化、集约化将成为趋势，而通过“一网统管”、“一网通办”提升政府治理和服务能力是核心目标，政务数据的共享应用和数据安全也将得到重视和强调，此外，实景三维中国、应急IT体系的建设也将得到加强。 产业数字化与工业软件有着较高的景气度。我们认为，产业数字化转型正成为众多行业降本增效的有力手段，产业互联网平台值得重视。此外，工业生产领域的智能化升级需求较为旺盛，工业软件企业今年以来在产品迭代升级、业务领域扩展及客户拓展方面都有较好进展，继续维持较好的景气度。 财政贴息贷款将带来教育等领域IT开支增加。9 月 7 日国常会决定，对部分领域设备更新改造贷款阶段性财政贴息和加大社会服务业信贷支持，包括对高校、职业院校和实训基地、医院、新型基础设施、产业数字化转型等领域。我们注意到，高校与医院对相关项目申请态度积极，银行已经有较多的贴息贷款发放，不过从市场信息来看，医院目前申请项目以设备投资为主，信息化建设不太多见，我们后续将持续进行跟踪。 计算机行业行业周报 —— 看好政策带来的需求拉动，关注边际变化品种 有关分析师的申明，见本报告最后部分。其他重要信息披露见分析师申明之后部分，或请与您的投资代表联系。并请阅读本证券研究报告最后一页的免责申明。 5 二、本周行业专题：华为于全联接大会2022上发布十大场景化解决方案，升级14个智能制造行业解决方案 11月7日至9日，华为全联接大会2022在深圳和线上成功举办，大会以“释放数字生产力”为主题，探讨了如何推进行业数字化转型、共建数字产业生态等重要议题。大会第一天，华为轮值董事长胡厚崑发表了题为“释放数字生产力，激发行业新增长”的主题演讲。胡厚崑表示，中国完善的数字基础设施、千行百业数字化的迫切需求和丰富的ICT人才储备，正推进行业数字化进入快车道。为了帮助企业应对数字化发展中的共性挑战，华为提出了三大举措： 1> 让技术不难选