华融融达期货股指期货日报：IMF最新报告下调今年两年全球经济增速预期

股指期货日报|20220420宏观研究中心联系电话：010-59321239邮箱：Hual@cefcfco.com从业资格号：F3025671IMF最新报告下调今年两年全球经济增速预期【市场分析】现货方面，上证指数跌0.05%报3194.03点，创业板指跌1.38%报2453.55点，深证成指跌0.5%报11633.32点；大市成交0.78万亿元。行业上看，申万一级行业指数中27个行业中，13涨14跌；涨幅前三的行业分别是：农林牧渔、化工和钢铁；跌幅前三的行业分别是：电子、生物医药和建筑材料。北向资金净卖出19.44亿元。招商银行遭大幅净卖出13.08亿元，净卖出额创一年半新高；韦尔股份遭净卖出5.67亿元。南向资金净买入24.33亿元，其中腾讯控股、美团-W、中国海洋石油净买入额位列前三，分别获净买入10.67亿港元、8.66亿港元、5.46亿港元。截至4月18日，两融余额为16295.76亿元，较前日减少7.74亿元。其中，融资余额为15410.08亿元，较前减少3.87亿元，融券余额为885.68亿元，较前日减少3.87亿元。4月19日，股指期货开盘全线下挫，截止收盘沪深300股指期货（IF）主力合约跌0.42%，上证50股指期货（IH）主力合约跌0.81%，中证500股指期货（IC）主力合约涨0.28%。升贴水方面，IF、IH和IC主力合约分别：贴水0.1点、升水3.4点和贴水25.8点。【宏观基本面】IMF《世界经济展望》最新数据显示，预计今明两年全球经济增速均为3.6%，较1月预测值分别下调0.8和0.2个百分点。2022年，发达经济体通胀率预计为5.7%，新兴市场和发展中经济体通胀预计为8.7%，较1月预测值分别上调1.8和2.8个百分点。报告预计，2022年美国GDP将增长3.7%，中国增长4.4%，欧元区增长2.8%。此外，在俄乌冲突的直接影响下，2022年，乌克兰和俄罗斯的经济都将大幅萎缩，分别缩水35%和8.5%，而俄乌受冲突的间接影响。除了俄乌问题，通货膨胀是全球经济面临的另一大挑战。这对许多国家来说，是一个非常危险的问题，实际上在冲突爆发前，商品价格飙升和供需失衡就已推高通胀，促使美联储等中央银行开始收紧货币政策。华融融达期货 现价日涨跌幅成交额(亿元)换手率中证50060920.30%12922.32%上证指数3194-0.05%36282.01%万得全A4910-0.18%78072.30%深证成指11633-0.50%41661.95%沪深3004135-0.76%20861.03%上证502862-0.91%6330.86%创业板指2454-1.38%14101.70%科创50990-1.46%2820.99% 现货市场行情数据来源：wind，华融融达期货数据来源：wind，华融融达期货指数涨跌情况图：指数日度涨跌幅及市场风格图：申万一级行业指数日度涨跌情况现货方面，上证指数跌0.05%报3194.03点，创业板指跌1.38%报2453.55点，深证成指跌0.5%报11633.32点；大市成交0.78万亿元。-2.50%-2.00%-1.50%-1.00%-0.50%0.00%0.50%1.00%1.50%2.00%2.50%农林牧渔化工钢铁传媒纺织服装建筑装饰公用事业有色金属综合房地产机械设备交通运输休闲服务国防军工通信商业贸易计算机汽车银行轻工制造电气设备食品饮料家用电器非银金融建筑材料医药生物电子行业指数日涨跌幅-2.00%0.00%2.00%4.00%6.00%8.00%10.00%12.00%风格指数日涨跌幅行业上看，申万一级行业指数中27个行业中，13涨14跌；涨幅前三的行业分别是：农林牧渔、化工和钢铁；跌幅前三的行业分别是：电子、生物医药和建筑材料。0.30%-0.05%-0.18%-0.50%-0.76%-0.91%-1.38%-1.46%-1.60%-1.40%-1.20%-1.00%-0.80%-0.60%-0.40%-0.20%0.00%0.20%0.40%重要指数日涨跌幅 qOnNnNmO6MdN7NsQrRmOmOkPnNtOlOoOqNaQnMnQMYrNtRvPsQtO单位：亿元2022/4/192022/4/142022/4/132022/4/12北向净流入-19.440.00-4.9891.37 南向净流入24.337.6423.7913.86余额日增余额日增2022/4/1815410.08-3.87885.68-3.8716295.76-7.742022/4/1515413.95-88.10889.55-0.1616303.50-88.262022/4/1415502.05-12.29889.7114.0016391.761.712022/4/1315514.34-51.23875.71-7.7816390.05-59.012022/4/1215565.57-23.11883.4912.7616449.06-10.35图：南北向资金流动情况图：融资融券余额与日增数据来源：wind，华融融达期货沪港通资金流动情况融资融券单位：亿元两融日变动情况数据来源：wind，华融融达期货-200.00-150.00-100.00-50.000.0050.00100.00150.00200.00250.002021-10-192021-11-192021-12-192022-01-192022-02-192022-03-192022-04-19南北向资金流动情况（日度，亿元）北向净流入南向净流入北向净流入南向净流入-350-300-250-200-150-100-5005010015020010,00011,00012,00013,00014,00015,00016,00017,00018,0002021-04-152021-05-152021-06-152021-07-152021-08-152021-09-152021-10-152021-11-152021-12-152022-01-152022-02-152022-03-152022-04-15融资余额（日度，亿元）当日增加值(右轴)融资余额北向资金净卖出19.44亿元。招商银行遭大幅净卖出13.08亿元，净卖出额创一年半新高；韦尔股份遭净卖出5.67亿元。南向资金净买入24.33亿元，其中腾讯控股、美团-W、中国海洋石油净买入额位列前三，分别获净买入10.67亿港元、8.66亿港元、5.46亿港元。截至4月18日，两融余额为16295.76亿元，较前日减少7.74亿元。其中，融资余额为15410.08亿元，较前减少3.87亿元，融券余额为885.68亿元，较前日减少3.87亿元。-90-70-50-30-1010305002004006008001,0001,2001,4001,6001,8002,0002021-04-152021-05-152021-06-152021-07-152021-08-152021-09-152021-10-152021-11-152021-12-152022-01-152022-02-152022-03-152022-04-15融券余额（日度，亿元）当日增加值(右轴)融券余额 月合约收盘涨跌幅涨跌成交量持仓量持仓变化基差当月IF2205.CFE4134.8-0.42%-17.675170813414432-0.10次月IF2206.CFE4124.6-0.35%-14.42335582653353-10.30当季IF2209.CFE4071.4-0.39%-16829643141389-63.50下季IF2212.CFE4056-0.24%-9.614101966-86-78.90月合约收盘涨跌幅涨跌成交量持仓量持仓变化基差当月IH2205.CFE2865-0.81%-23.4366913764212173.433次月IH2206.CFE2859-0.86%-24.81625838211-1222-2.567当季IH2209.CFE2822.2-0.91%-26927427778868-39.367下季IH2212.CFE2821.8-0.71%-20.213861752362-39.767沪深300股指期货盘面速览数据来源：wind，华融融达期货图:沪深300股指期货基差与跨期价差图:上证50股指期货基差与跨期价差数据来源：wind，华融融达期货期货市场行情上证50股指期货盘面速览-120-100-80-60-40-20020402022-01-192022-02-192022-03-192022-04-19上证50指数期货基差IH00.CFEIH01.CFEIH02.CFEIH03.CFE-200.00-150.00-100.00-50.000.0050.00沪深300指数期货基差IF00.CFEIF01.CFEIF02.CFEIF03.CFE-70.0-60.0-50.0-40.0-30.0-20.0-10.00.010.020.030.040.02022-01-182022-02-182022-03-182022-04-18IH跨期价差下月-当月当季-当月下季-当月当季-下月下季-下月下季-当季-150.0-100.0-50.00.050.02022-01-182022-02-182022-03-182022-04-18IF跨期价差下月-当月当季-当月下季-当月当季-下月下季-下月下季-当季4月19日，股指期货开盘全线下挫，截止收盘沪深300股指期货（IF）主力合约跌0.42%，上证50股指期货（IH）主力合约跌0.81%，中证500股指期货（IC）主力合约涨0.28%。升贴水方面，IF、IH和IC主力合约分别：贴水0.1点、升水3.4点和贴水25.8点。 月合约收盘涨跌幅涨跌成交量持仓量持仓变化基差当月IC2205.CFE6066.60.28%16.85275294798-3351-25.80次月IC2206.CFE6027.60.33%19.620544125607-1194-64.80当季IC2209.CFE59230.37%21.810047103324281-169.40下季IC2212.CFE5836.60.48%27.827614005668-255.80图:中证500股指期货基差与跨期价差中证500股指期货盘面速览数据来源：wind，华融融达期货-250.0-200.0-150.0-100.0-50.00.050.02022-01-182022-02-182022-03-182022-04-18IC跨期价差下月-当月当季-当月下季-当月当季-下月下季-下月下季-当季-350.00-300.00-250.00-200.00-150.00-100.00-50.000.0050.00中证500指数期货基差IC00.CFEIC01.CFEIC02.CFEIC03.CFE免责声明本研究报告由华融融达期货北京研究所撰写，仅为所服务的特定企业与机构的一般用途而准备，未经书面许可，任何机构和个人不得以任何形式翻版、复制、发布及分发研究报告的全部或部分给任何其他人士。如引用发布，需注明出处为华融融达期货北京研究所，且不得对本报告进行有悖原意的引用、删节和修改。根据国际和行业通行的准则，本报告所引用的信息和数据均来自于公开资料及其他合法渠道，本公司力求报告内容和引用资料和数据的客观与公正，尽可能保证可靠、准确和完整，但并不保证报告所述信息的准确性和完整性。本公司将随时补充、更正和修订有关信息，但不保证及时发布。本研究报告中所提供的信息仅供参考，不能作为投资研究决策的依据，不得被视为诱发从事或不从事买入或卖出金融产品的任何交易，对于本报告所提供信息所导致的任何直接或者间接的投资盈亏后果不承担任何经济与法律责任。华融融达期货北京研究所对于本免责声明条款具有修改权和最终解释权。