股指期货日报：IMF下调全球经济增长预期

五矿期货有限公司 MINMETALS FUTURES CO..Ltd 股指期货日报10/9/2013许彬彬 研究员 从业资格号：F0280770 Tel：0755-83004926 xubb@wkqh.cn IMF下调全球经济增长预期 日评： 行情回顾： 节后首个交易日大盘放量拉升，沪深 300 指数低开高走，收盘涨幅 1.36%。板块大都上涨，信息技术和房地产板块领涨。期指方面，按收盘价计算，主力合约涨幅达 1.26%，但期现基差由节前升水转为贴水，反映期指较为弱势。盘后总持仓增加3952手或上升4.6%至89566手，低于近10天移动平均水平。从总持仓变化来看，资金多倾向于持谨慎态度，短线上攻动能略显不足。 基差和席位持仓： IF1310合约基差日内均值和收盘值走低，波动率上升，期现分歧或加大。盘后净空持仓小幅回落，节前套保需求减少所致。 消息和评论： IMF 昨日发布的《全球金融稳定报告》下调了今明两年的全球增长预期，称资本外流进一步削弱了新兴市场实力，警告美国政府如违约可能“严重破坏”世界经济。其中，对中国明年增速预期由前值 7.8%下调至 7.6%。同时称，没有根本的改革让中国转向消费型增长，进行经济再平衡，并通过去监管刺激产出增长，中国的增长可能就会大幅减慢。（华尔街见闻） 行情展望和操作建议： 短多离场保持观望。据持仓分析，套保盘自中秋节前就大幅增加，这意味着从9 月中旬至今，指数或保持区间震荡格局，目前已在区间上沿。同时另一方面，美债上限大考将近，中国经济增长动能不足等基本面消息，都不支持单边上涨的牛市说法。昨日已收中阳，即便今日再度上涨，上方空间也不会很大。建议若2455、2475以上逐步建空，止损2500。 图表1 期指日行情数据 合约代码 今开盘 最高价 最低价 成交量（手）成交金额 （万元） 持仓量 今收盘 涨跌 涨跌幅（%） 振幅 IF1310 2401.2 2449 2390.4 60915344284248.666675802440 30.4 1.26 2.43 IF1311 2413.4 2451.8 2394.2 9084661582.794 29302444.2 31 1.28 2.39 IF1312 2412 2452.6 2398.2 211081538920.866 152652446.2 29.2 1.21 2.25 IF1403 2435.6 2472.2 2415.8 1844135288.270 37912465 27.2 1.12 2.31 小计 64118946620040.59689566 来源：中金所，五矿期货研究所 图表2 指数行情数据 代码 名称 前收盘价 开盘价 最高价最低价最新价涨跌涨跌幅 （%） 成交量 （万手） 成交金额（亿元）000300 沪深300 2409 2406.42 2446.702392.572441.8132.771.36% 84785506 8422991000001 上证指数 2175 2171.9 2200.022161.492198.223.531.08% 126710203 11499202399001 深证成指 8515 8505.11 8707.048461.578681.53166.961.96% 132072024 12470099399101 中小板指 6110 6113.64 6218.996102.676218.96109.411.79% 41095681 5314830399006 创业板指 1368 1376.36 1389.731363.901387.6619.751.44% 5451971 1540942000003 B股指数 253 252.12 254.44 250.08 254.21.650.65% 572448 34037来源：搜狐指数行情中心，五矿期货研究所 图表3 沪深300指数板块行情数据 代码 名称 前收盘价 开盘价 最高价最低价最新价涨跌涨跌幅 （%）成交量 （手） 成交金额（亿元）000908 能源 1952.68 1956.34 1965.921942.591951.97-0.7 -0.04% 2037629 185637000909 材料 1653.52 1659.04 1665.741651.311661.718.2 0.50% 6024497 481690000910 工业 1622.58 1628.64 1643.461621.311631.488.9 0.55% 10524329 765749000911 可选 3596.91 3618.26 3689.183616.143687.5790.7 2.52% 10977087 1368497000912 消费 5587.88 5596.54 5671.585564.315662.6374.8 1.34% 4784505 743938000913 医药 6028.35 6052.69 6077.75980.346023.33-5.0 -0.08% 1899459 387101000914 金融 3653.17 3673.96 3682.083637.733652.24-0.9 -0.03% 16886163 1536505000915 信息 1605.59 1625.7 1648.711620.981644.1238.5 2.40% 3832618 480510000916 电信 2051.92 2053.77 2072.682030.892060.828.9 0.43% 1068465 82316000917 公用 1216.29 1219.81 1228.91216.941223.277.0 0.57% 1479239 67012来源：股城网网站，五矿期货研究所 图表4 ETF行情数据 基金代码 基金名称 最新价涨跌幅成交量 成交额最高价 最低价510300 华泰柏瑞沪深300ETF 2.502 1.42%313791077711.492.504 2.442 159919 嘉实沪深300ETF 2.493 1.38%657485 16244.152.498 2.439 510050 华夏上证50ETF 1.717 1.18%367380262501.771.722 1.679 159901 易方达深证100ETF 0.593 1.89%676979839801.760.596 0.579 510180 华安上证180ETF 0.529 1.15%18630339771.420.53 0.518 159902 华夏中小板ETF 2.513 1.45%386949 9692.372.526 2.468 159915 易方达创业板ETF 1.360 1.04%155293921003.81.365 1.337 来源：金融界网站，五矿期货研究所 图表5 证监会一级行业涨跌幅 -2.00%-1.00%0.00%1.00%2.00%3.00%4.00%5.00%信息技术房地产农林牧渔社会服务综合类机械仪表木材家具纺织服装电子交通运输建筑业石油化工煤水电批发零售金属矿产食品饮料造纸印刷采掘业金融保险生物制药传播文化行业指数涨跌幅 数据来源：证券之星网站、五矿期货研究所 图表6 证监会一级行业资金流向及占成交额比例图 资金净流入占比前 3位分别是信息技术（14.28%）、机械仪表（6.84%）、房地产（14.94%）；资金净流出占比前 3 位分别是传播文化（-11.58%）、生物制药（-4.14%）、造纸印刷（-3.3%）。 -300000-200000-1000000100000200000300000400000500000600000信息技术机械仪表房地产社会服务农林牧渔综合类电子交通运输煤水电石油化工纺织服装金属矿产金融保险食品饮料采掘业木材家具建筑业其他制造造纸印刷批发零售生物制药传播文化-15-10-505101520净流入金额(万元)占成交金额比例 图表7 沪深300指数成分股涨幅前10名（未更新） 序号 代码 简称 最新价涨跌幅（%)开盘最高最低成交量（手） 1 600050 中国联通 3.61 10.06% 3.453.613.4 5556610 2 600588 用友软件 15.14 10.03% 13.815.1413.8316669 3 600718 东软集团 14.17 10.02% 13.5514.1713.28283112 4 600703 三安光电 22.32 10.01% 20.6122.3220.61351722 5 002385 大北农 14.13 9.96% 12.914.1412.9364907 6 000063 中兴通讯 18.09 8.98% 16.8218.2616.8825796 7 600256 广汇能源 10.26 8.69% 9.4510.289.35663802 8 600089 特变电工 12.87 6.63% 12 13.0511.9719864 9 000024 招商地产 25.58 6.58% 24.0125.5823.65263382 10 600804 鹏博士 19.74 6.47% 18.6519.9918.65996070 来源：证券时报网，五矿期货研究所 图表8 沪深300指数成分股跌幅前10名（未更新） 序号 代码 简称 最新价涨跌幅（%)开盘最高最低成交量（手） 1 600637 百视通 49.3 -5.83% 52 52.7647.68355759 2 600518 康美药业 18.12-3.26% 18.618.617.65499029 3 002241 歌尔声学 41.1 -2.79% 41.9542.2839.9105526 4 601607 上海医药 15.2 -2.38% 15.515.514.87314032 5 600827 友谊股份 10.49-2.33% 10.5310.8310.21478993 6 600276 恒瑞医药 35.56-2.23% 36.0836.8235.3661636 7 601600 中国铝业 4.31 -2.05% 4.3 4.374.22558285 8 601006 大秦铁路 7.14 -1.92% 7.247.297.1 266285 9 000156 华数传媒 30.07-1.83% 30.8731.2929.6588385 10 600196 复星医药 13.66-1.66% 14.0514.1313.5346296 来源：证券时报网，五矿期货研究所 图表9 期指当月合约及当月基差走势 日内统计（按分钟） 日期 2013-10-8 均值 -2.35 标准差 2.70 最大值 4.21 最小值 -8.64 中位数 -2.035 75%区间 [-5.88,1.08] 个数 240 日内没有期现套利机会 -2.21-20-10010203040509:159:269:379:489:5910:1010:2110:3210:4310:5411:0511:1611:2713:0813:1913:3013:4113:5214:0314:1414:2514:3614:4714:5815:0923602370238023902400241024202430244024502460当月合约沪深300当月基差 图表10 期指当月合约及下月合约走势 日内统计（按分钟） 日期 2013-10-8 均值 3.64 标准差 0.49 最大值 5.2 最小值 2.2 中位数 3.6 75%区间 [3,4.2] 个数 270 日内无套利机会 3.64236023702380239024002410242024302440245024609:159:269:379:489:5910:1010:2110:3210:4310: