港股早晨快讯

頁 1 / 8 市場回顧 ➢ 恒指試穿21,000點：恒指周一(13日)低開643點後，跌幅曾收窄至486點，高見21,320點，但午後美期跌幅擴大，拖累恒指最多跌812點，低見20,993點。恒指收市跌738點或3.4%，報21,067點。大市全日成交1,594億元。 ➢ 後市展望：恒指回試20,000點 ➢ 短期看好板塊：煤炭、銀行、鋼鐵、汽車 ➢ 美債息抽升美股急挫：美國6月加息0.75厘預期升溫，十年期國債抽升至3.36厘，美股三大指數跌幅介乎2.8-3.9%。美匯漲至105.08。 ➢ 中港股市短期展望 恒指回試20,000點：今年以來內地經濟下行壓力持續，《政府工作報告》將今年GDP目標設定為5.5%，考慮到當前疫情有所惡化、經濟面臨下行壓力，預期內地須加大穩增長力度。雖然環球地緣政治局勢緊張，美股近期波動性加劇，不過，據報中國對於中美審計監管合作已形成初步方案，並擬放寬審計底稿訊息披露，同時，中國傳考慮結束科技行業監管，政治局會議亦出台支持平台經濟發展舉措，利好市場情緒，上證指數料於約3,200點水平高位整固。 技術走勢上，恒指於3月一度下跌至18,235點，其後展開反彈，於4月初攀升至22,524點遇阻回落，並續受制50天線水平。4月底內地召開中央政治局會議後，多個利好消息出台，穩增長措施加快出台，有利經濟基本面回穩，並穩定市場信心。恒指5月底突破50天線，並於6月初試穿21,643點(此為指數自1月高位25,051點跌至3月低位18,235點後的反彈黃金比率0.5倍阻力)，惟受累美國加息預期升溫，恒指或回試20,000點水平。 今日市場焦點 美國5月PPI；德國5月CPI；英國4月ILO失業率； 宏觀焦點 華爾街日報：本周美聯儲加息75個基點不是沒可能； 國務院促加強地方債管理； 據報內地多家航空公司宣布復航或增開國際航班； 陳茂波指次輪5000元消費券8月份分階段派發； 澳門修改博彩法料周三(15日)簽意見書； 企業消息 GOGOX今招股 4343元入場 集資額縮水 料最多達7.7億； 敏華控股(1999)擬分拆銳邁科技內地上市； 港股模擬組合最新策略 已於6月13日買入FI二南方恒指(7500)，並沽出碧桂園(2007)； 將於6月14日沽出部分美團(3690)； 調整FI二南方恒指(7500)目標價及止蝕價； 外圍市況展望 美國聯儲局6月起開始每個月縮表475億美元，3個月之後，每個月的縮表力度將擴大至最高950億美元，當中包括縮減600億美元美國國債和350億美元按揭抵押證券(MBS)。雖然主席鮑威爾早前表示，未來兩次貨幣政策會議各加息0.5厘，是可能的選項，排除單次加息0.75厘的可能性，但美國5月CPI按年升8.6%，高於市場預期，並再創40年新高，市場憂慮聯儲局將加大加息幅度，美國債息料繼續攀升，美匯指數料於104高位波動。美國禁止入口俄羅斯油氣，英歐亦加入制裁行列，但市場預期石油需求下降，國際油價短期料受制高位，現貨金價料於每盎斯1,800-1,900美元橫行。 趙晞文hayman.chiu@cinda.com.hk 李芷瑩edith.li@cinda.com.hk 陳樂怡tracy.chan@cinda.com.hk 各國指數 收市價 變動% 年初至今% 恒生 21,068 -3.39 -9.96 恒生國企 7,341 -3.54 -10.88 恒生AH股溢價 140.86 -0.02 -4.61 恒生科技指數 4,599 -4.72 -18.91 上證綜合 3,256 -0.89 -10.56 上海科創板 1,088 -1.31 -22.16 MSCI中國 70.77 -4.00 -16.04 日經225 26,987 -3.01 -7.95 道瓊斯 30,517 -2.79 -16.02 標普500 3,750 -3.88 -21.33 納斯特克 10,809 -4.68 -30.91 Russell 2000 1,715 -4.76 -23.64 德國DAX 13,427 -2.43 -15.47 法國巴黎CAC 6,022 -2.67 -15.81 英國富時100 7,206 -1.53 -2.42 波羅的海 2,320 -0.94 4.65 VIX指數 34.02 22.59 97.56 商品 收市價 變動% 年初至今% CRB商品指數 325.81 -1.15 38.33 紐約期油 120.93 0.22 60.94 黃金 1,819.26 -2.80 -0.32 銅 9,447.50 -1.74 -4.39 外匯 收市價 變動% 年初至今% 美匯指數 105.08 0.89 9.81 美元兌日圓 134.42 0.01 -14.13 歐元兌美元 1.0409 -1.05 -8.36 英鎊兌美元 1.2134 -1.47 -10.18 美元兌CNH 6.7826 0.78 -6.19 利率 收市價 變動% 年初至今% 三個月Hibor 0.920 2.23 263.56 三個月Shibor 2.002 0.00 -19.92 三個月Libor 1.721 1.99 734.27 十年美國國債 3.360 6.47 123.89 ADR 收市價 變動% 較香港% 騰訊控股 46.72 -5.52 -2.72 美團 46.00 -7.82 -4.07 京東集團 58.93 -4.19 -3.30 阿里巴巴 98.52 -10.31 -6.87 百度 131.88 -7.69 -6.97 嗶哩嗶哩 23.49 -10.00 -6.35 匯豐控股 30.67 -0.45 -1.13 中石化 45.44 -1.75 -2.27 中石油 52.13 2.62 -0.57 資料來源：彭博 每日港股評析 2012-01-17 港股早晨快訊 2022年6月14日星期二 頁 2 / 8 ➢ 華爾街日報：本周美聯儲加息75個基點不是沒可能：美國5月通脹再超預期，CPI同比8.6%，比4月8.3%有所反彈，也超過了3月的高點8.5%。媒體“放風”稱，在本周即將舉行的FOMC會議上，美聯儲或將考慮提高75基點的可能性，若真如此，那麼這將成為自1994年以來美聯儲最大的一次加息幅度。該報導同樣來自歷來有美聯儲的喉舌、伯南克的“放風記者”和“官方新聞發言人”之稱的華爾街日報，不久前其撰文稱為抗擊通脹，美聯儲可能會犧牲就業，大幅加息應該是板上釘釘之事。在美聯儲官員自6月4日開始的會前靜默期之前，他們曾表示準備在6月的政策會議上將利率提高50個基點，並在7月份的會議上再次加息。不過，其也曾表示，美聯儲加息前景取決於經濟的發展是否符合其預期。 ➢ 媒體來“放風”了！為抗擊通脹，美聯儲可能會犧牲就業：美聯儲官員開始暗示，失業率上升可能是他們通過加息抑制通脹的必然結果。據媒體最新報導，在本周美聯儲政策會議更新後的利率點陣圖中，可能會有更多的官員計畫將今年的利率提高到足以有意放緩就業和經濟增長的水準，以給通脹降溫。美國5月CPI同比已達到8.6%，為40年來的最高水準。政策制定者還可能預測，美國未來兩年的失業率將高於他們今年早些時候的預期。該報導來自歷來有美聯儲的喉舌、伯南克的“放風記者”和“官方新聞發言人”之稱的媒體，這表明為抗擊通脹，美聯儲可能會犧牲就業，而本周政策會議的大幅加息應該是板上釘釘了——儘管究竟是50基點還是75基點還不確定。 ➢ “鴿派已經消失了”！市場預計本周FOMC會議“超級鷹”： 由於美國“通脹觸頂論”在上週五不攻自破，導致美債收益率飆升、美元走強，投資者週一紛紛預計本周美聯儲將舉行鷹派FOMC會議。野村證券美國資深分析師Rob Dent表示：“目前美聯儲中不存在鴿派。”上週五公布的美國5月CPI資料並沒有出現放緩跡象，反而環比增幅加速上升至1%，並將同比增幅推高至8.6%，再創40年高位。凱投宏觀(Capital Economics)資深美國經濟學家Michael Pearce表示，“美聯儲真的別無選擇”，只能採取強硬態度。前美聯儲官員、現任研究機構MacroPolicy Perspectives總裁Julia Coronado表示同意：“他們不能發出任何放鬆的信號。他們必須表明願意採取一切鷹派措施。” ➢ 北京暫停舉辦線下體育賽事活動：北京市體育局官方微博稱，經研究評估，自6月13日起，全市暫停舉辦線下體育賽事活動。體育局指出，近期北京篩查發現的涉酒吧關聯聚集性疫情，暴發性強、涉及面廣、人員構成複雜，屬原有傳播鏈的隱匿傳播，社會傳播風險大。 ➢ 國務院首警示 多地防疫過度礙物流：內地多個省市的部分防疫檢查點存在通行過度管控、重複核酸檢測等問題，被國務院警示通報。通報強調交通物流是市場經濟的經脈，黨中央、國務院高度重視，要求各地進一步鞏固打通交通大動脈、暢通物流微循環工作成效。經濟學家林毅夫撰文表示，防疫要堅持「動態清零」，不能濫用權力，層層加碼，經濟保持一定增長速度是經濟工作應有的底綫。據交通運輸部官方消息，國務院物流保通保暢工作領導小組辦公室近期引發警示通報，指個別地區疫情防控通行過度管控、重複核酸檢測等問題仍零星散發。 ➢ 廣東多市下調首套房貸最低首付比例：《上海證券報》報道，廣東湛江、陽江、肇慶、汕尾、茂名等地市陸續下調首套房貸款最低首付比例。此次首付比例旨在支持居民合理住房需求，促進當地房地產市場平穩健康發展。湛江、陽江、肇慶、茂名的首套商業性個人住房貸款，最低首付款比例由25%下調至20%；汕尾首套房首付不低於25%，貸款未結清二套房首付不低於30%。 ➢ 國務院促加強地方債管理：國務院辦公廳昨日發布文件，提出需清晰界定省以下財政事權和支出責任，理順政府間收入關係，完善轉移支付制度，建立健全省以下財政體制調節機制，並規範省以下財政管理。其中，特別提出加強地方政府債務管理，切實降低市縣償債負擔，堅決查處違法舉債行為。國辦發布上述《關於進一步推進省以下財政體制改革工作的指導意見》，指出在中央和地方分稅制的原則框架內，理順地方各級財政事權和支出責任，以及政府間收入劃分關係等，逐步形成規範的省以下財政體制。在省以下財政事權方面，提出要適度強化教育、科技研發、企業職工基本養老保險、城鄉居民基本醫療保險、糧食安全、跨市縣重大基礎設施規劃建設、重點區域(流域)生態環境保護與治理、國土空間規劃及用途管制、防範和督促化解地方政府債務風險等方面的省級財政事權。 ➢ IDC料2026年中國企業級市場規模達2,940億美元：調查機構IDC近日發布《全球物聯網支出指南》，根據最新預測數據，去年全球物聯網(企業級)支出規模達6,902.6億美元，並有望在2026年達到1.1萬億美元，五年(2022至2026年)複合年均增長率達10.7%。其中，中國企業級市場規模將在2026年達到2,940億美元，複合年均增長率達13.2%。全球佔比約為25.7%，繼續保持全球最大物聯網市場體量。受疫情負面影響，IDC在是次預測中下調了2022年中國物聯網市場支出規模。但隨著疫情防控政策的動態調整，以及「十四五」規劃項目的持續展開， 維持2023至2025年市場超過10%的增長預測。 ➢ 在岸人幣穿6.75逾半月低：中美息差倒掛幅度擴大，加上市場預期聯儲局未來提高加息幅度，推升美匯指數，境內外人民幣即期匯率及掉期遠期點子均顯著下跌。在岸人民幣(CNY)昨日曾跌逾600點子，跌穿6.75水平，亞洲收報跌414點子，創逾半個月新低。美元兌CNY的一年期掉期曾大跌至貼水近300點子，創2019年1月以來新低。市場預期，人民幣短期弱勢較難扭轉，或進一步受壓。人民幣中間價昨日見逾半個月低點，報6.7182，CNY昨一度跌逾60