港股早晨快讯

頁 1 / 8 市場回顧 ➢ 恒指試穿20,000點：恒指周一(16日)高開後最多升274點，高見20,173點，但內地4月經濟數據全遜預期，中港股市掉頭向下，恒指一度倒跌133點，低見19,764點。恒指收升51點或0.26%，報19,950點。全日大市成交縮至930億元。 ➢ 後市展望：恒指下試19,200點 ➢ 短期看好板塊：煤炭、銀行、水泥、鋼鐵 ➢ 美股三大指數個別發展：美股周一(16日)個別發展，道指先跌後回升，收升0.1%，標指及納指下跌0.4%及1.2%。美國10年期債息跌4基點至2.8822厘，美匯反覆回落0.4%至104.187。 ➢ 中港股市短期展望 恒指下試19,200點：今年以來內地經濟下行壓力持續，《政府工作報告》將今年GDP目標設定為5.5%，考慮到當前疫情有所惡化、經濟面臨下行壓力，預期內地須加大穩增長力度。雖然環球地緣政治局勢緊張，美股近期波動性加劇，不過，據報中國對於中美審計監管合作已形成初步方案，並擬放寬審計底稿訊息披露，同時，中國傳考慮結束科技行業監管，政治局會議亦出台支持平台經濟發展舉措，利好市場情緒，上證指數有望回升至約3,200點水平。 港股方面，技術走勢上，恒指2月先後跌穿50天線及「雙頂」「頸線」23,470點，其後進一步下跌穿2020年3月疫情底21,139點，並失守19,000點。恒指於3月中後大成交反彈至22,000點上，惟升至50天線附近遇阻回落，4月再度下試20,000點。4月底召開中央政治局會議後，多個利好消息出台，但聯儲局即將於6月起縮表，並之後每次會議都可能加息0.5厘，市場避險情緒升溫，料進一步下試19,200點，相當於預測市盈率9倍水平，若失守19,200點，料回試3月低位18,235點。 今日市場焦點 美國4月零售銷售；歐元區第一季GDP；京東集團(9618)業績； 宏觀焦點 人行開展1000億元人民幣MLF操作，利率持平； 內地4月工業零售固投數據全遜預期； 國際金融環境改變，銀保監籲準備應對外部衝擊； 碧桂園、龍湖及美的置業據報獲選為示範房企擬本周發債； 金管局再入市，接58.88億港元沽盤； 企業消息 據報中創新航委聘花旗、瑞信及摩通任香港IPO聯席全球協調人； 藥明康德(2359)建議發行新H股，上限7,843萬股； 偉易達(0303)全年盈利跌25%；敏華控股(1999)全年盈利升17%； 港股模擬組合最新策略 候低吸納京東集團(9618)； 外圍市況展望 美國聯儲局5月宣布加息50點子至0.75-1.00厘區間，符合預期，並將於6月起開始每個月縮表475億美元，3個月之後，每個月的縮表力度將擴大至最高950億美元，當中包括縮減600億美元美國國債和350億美元按揭抵押證券(MBS)。不過，會後主席鮑威爾表示，未來兩次貨幣政策會議各加息0.5厘，是可能的選項，但排除單次加息0.75厘的可能性，美國10年期債息短期料高位徘徊，美匯指數料於104附近波動。美國禁止入口俄羅斯油氣，英歐亦加入制裁行列，歐盟提出未來6個月禁止進口俄羅斯原油，但內地疫情升溫或令石油需求下降，國際油價短期料受制高位，現貨金價短期料於每盎斯1,800-1,900美元橫行。 趙晞文hayman.chiu@cinda.com.hk 李芷瑩edith.li@cinda.com.hk 陳樂怡tracy.chan@cinda.com.hk 各國指數 收市價 變動% 年初至今% 恒生 19,950 0.26 -14.73 恒生國企 6,826 0.28 -17.12 恒生AH股溢價 140.17 -0.81 -5.07 恒生科技指數 4,039 0.01 -28.77 上證綜合 3,074 -0.34 -15.55 上海科創板 997 -1.41 -28.73 MSCI中國 64.79 0.08 -23.13 日經225 26,547 0.45 -7.58 道瓊斯 32,223 0.08 -11.32 標普500 4,008 -0.39 -15.91 納斯特克 11,663 -1.20 -25.45 Russell 2000 1,783 -0.52 -20.57 德國DAX 13,964 -0.45 -12.09 法國巴黎CAC 6,348 -0.23 -11.26 英國富時100 7,465 0.63 1.09 波羅的海 3,104 -0.42 40.01 VIX指數 27.47 -4.85 59.52 商品 收市價 變動% 年初至今% CRB商品指數 308.58 1.49 35.81 紐約期油 114.20 3.36 51.78 黃金 1,824.14 0.68 -0.18 銅 9,159.00 0.76 -4.96 外匯 收市價 變動% 年初至今% 美匯指數 104.19 -0.36 8.82 美元兌日圓 129.16 -0.05 -10.91 歐元兌美元 1.0434 0.21 -8.11 英鎊兌美元 1.2319 0.46 -8.86 美元兌CNH 6.7975 -0.04 -6.46 利率 收市價 變動% 年初至今% 三個月Hibor 0.827 4.56 223.76 三個月Shibor 2.172 0.00 -13.45 三個月Libor 1.411 -0.74 590.34 十年美國國債 2.882 -1.24 91.70 ADR 收市價 變動% 較香港% 騰訊控股 45.14 -1.74 1.24 美團 42.45 -2.86 1.90 京東集團 51.53 -0.04 1.13 阿里巴巴 86.48 -1.72 0.30 百度 117.80 0.74 2.02 嗶哩嗶哩 20.63 0.15 3.48 匯豐控股 30.78 0.23 0.89 中石化 50.26 0.82 1.68 中石油 52.13 2.62 -0.57 資料來源：彭博 每日港股評析 2012-01-17 港股早晨快訊 2022年5月17日星期二 頁 2 / 8 ➢ 人行開展1000億元人民幣MLF操作，利率持平：人行表示，為維護銀行體系流動性合理充裕，周一(16日)開展1000億元(人民幣‧下同)1年期中期借貸便利(MLF)操作和100億元7天期逆回購操作，兩者利率分別持平在2.85%和2.1%。這意味人行對本月到期的MLF進行了等量平價續做，據此計算，公開市場單日淨投放900億元。這也是逆回購規模連續第23日定在百億元。據路透統計，公開市場本周有600億元逆回購到期，因包括周末順延部分，周一到期量為200億元，其他4天均為100億元。 ➢ 內地4月工業零售固投數據全遜預期：中國4月份工業增加值、零售及固定資產投資數據全遜預期。國家統計局公布，4月份，規模以上工業增加值按年下降2.9%，遜於市場預期增長0.5%。今年首4月，規模以上工業增加值按年增長4%，比首3月回落2.5個百分點。4月份，社會消費品零售總額2.95萬億元(人民幣‧下同)，按年下降11.1%，遜於市場預期下跌6.6%。今年首4月，社會消費品零售總額13.81萬億元，按年下降0.2%。首4月，全國固定資產投資15.35萬億元，按年增長6.8%，比首3月回落2.5個百分點，遜於市場預期增長7%。分領域看，基礎設施投資按年增長6.5%，製造業投資增長12.2%，房地產開發投資下降2.7%。首4月，全國城鎮新增就業406萬人，全國城鎮調查失業率平均值為5.7%。4月份，全國城鎮調查失業率為6.1%，比上月上升0.3個百分點。31個大城市城鎮調查失業率為6.7%。國統局表示，4月份疫情對經濟運行造成較大衝擊，但這種影響是短期的、外在的，中國經濟穩中向好、長期向好的基本面沒有改變，轉型升級、高質量發展的大勢沒有改變，穩定宏觀經濟大盤、實現發展預期目標有利條件較多。國統局稱，隨着疫情防控取得階段性成效，穩定經濟政策措施持續顯效，經濟運行有望逐步復甦。下階段，要堅持穩字當頭、穩中求進，高效統籌疫情防控和經濟社會發展，落實好「疫情要防住、經濟要穩住、發展要安全」的總體要求，加大宏觀政策調節力度，扎實穩住經濟，確保經濟運行在合理區間。 ➢ 中國首4月商品房銷售額跌29.5%：國家統計局公布，今年首4月，商品房銷售額3.78萬億元(人民幣‧下同)，按年下跌29.5%；其中，住宅銷售額下降32.2%。期內，商品房銷售面積3.98億元平方米，按年下降20.9%；其中，住宅銷售面積下降25.4%。房屋施工面積81.86億平方米，按年持平。其中，住宅施工面積57.77億平方米，按年下降0.1%。截至4月底，商品房待售面積5.57億平方米，按年增長8.4%。其中，住宅待售面積增長14.8%。首4月，全國房地產開發投資3.91萬億元，按年下降2.7%；其中，住宅投資2.95萬億元，下降2.1%。 ➢ 內地4月發電量跌4.3%：內地電力生產由增轉降，國家統計局公布，4月份，發電6086億千瓦時，按年下降4.3%，上月為增長0.2%，日均發電202.9億千瓦時。今年首4月，發電2.6萬億千瓦時，按年增長1.3%。分品種看，4月份，火電降幅擴大，水電、核電、風電增速不同程度放緩，太陽能發電增速加快。其中，火電按年下降11.8%，降幅比上月擴大6.1個百分點；水電增長17.4%，增速比上月放緩2.4個百分點。核電增長0.9%，比上月放緩1.3個百分點；風電增長14.5%，比上月放緩9.3個百分點；太陽能發電增長24.9%，比上月加快8.1個百分點。 ➢ 國際金融環境改變，銀保監籲準備應對外部衝擊：銀保監黨委發文表示，隨着美聯儲政策加快轉向，國際貨幣金融環境正在發生重大改變，西方國家極限寬鬆政策的嚴重「後遺症」加快顯現；要前瞻性做好應對外部衝擊的充分準備，未雨綢繆走在市場曲線和大國貨幣政策轉向的前面。《求是》雜誌官方微信公眾號刊登銀保監的文章指出，受新冠肺炎疫情多點散發、政策靠前發力等因素影響，目前宏觀槓桿率上升壓力有所增加，必須加強宏觀槓桿率上升相關風險應對，特別是嚴防非金融企業和地方政府部門債務過快增長帶來的風險。文章稱，美歐經濟進入高通脹、弱增長時期，衰退風險明顯增加；要強化底線思維，妥善應對外部衝擊風險。文章並指出，要積極引導金融領域資本健康發展，把防止資本野蠻生長與推動資本有序發展結合起來，在金融領域為資本設置好「紅綠燈」。築牢產業資本與金融資本的「防火墻」，加強對股東的穿透式監管，嚴防銀行保險資金被用於盲目「加槓桿」。堅持金融活動全部納入監管，堅持金融業務持牌經營規則，嚴厲打擊「無照駕駛」行為，堅決防止監管套利；完成平台經濟專項整改，實施常態化監管。在化解中小金融機構方面，文章表示，其存在實際風險高於賬面水平、存量風險處置難度較大、區域風險相對集中等問題；支持市場化兼併重組，推動中小銀行區域整合，減少不當干預。此外，着力推動煤炭清潔利用，支持能源資源保供穩價，防範綠色低碳轉型中的金融風險；促進銀行業保險業數字化轉型，鼓勵大型銀行加快向中小銀行輸出風控工具和技術；引導信託、理財和保險公司等金融機構樹立長期投資理念，支持資本市場平穩運行。 ➢ 碧桂園、龍湖及美的置業據報獲選為示範房企擬本周發債：《REDD》引述消息報道指，碧桂園(2007)、龍湖集團(0960)、美的置業(3990)被監管機構選定為示範房企，將在本周陸續發行人民幣債券。上述三間房企已向內媒表示消息屬實。報道指，為吸引投資人，創設機構將同時發行包括信用違約掉期(私募CDS)或信用風險緩釋憑證(CRMW)在內的信用保護工具，助民營地產商逐步恢復公開市場的融資功能。 ➢ 江蘇省常州及海南省降低二手住房公積金貸款首付比例：江蘇省常州市住房公積金管理中心發通知稱，自即日起，常州市實施住房公積金貸