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亿联网络2021年实现营收36.84亿元,同比增长33.76%,归母净利润达16.16亿元,同比增长26.38%。22Q1单季度归母净利率边际改善,需求高景气、不利因素边际改善持续验证。公司核心业务基本盘稳固,新业务放量可期。我们预计公司2022/2023/2024年营业收入分别为:48.3、63.3、83.4亿元;归母净利润分别为:21.2、27.5、35.4亿元,对应EPS分别为:2.35、3.05、3.92元每股。