妙可蓝多2021年营收44.78亿元,同比增长57.3%,归母净利润1.54亿元,同比增长160.6%。2022年一季度实现营收12.86亿元,同比增长35.2%,归母净利润0.74亿元,同比增长129.6%。公司奶酪业务稳定增长,业务结构持续改善,毛利率提升,盈利能力稳步改善。预计公司2022-2024年每股收益分别为0.85、1.46和2.09元。我们建议买入评级。
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