中信建投证券2021年度报告

2021 年度報告2021年度報告股份代號：6066（於中華人民共和國註冊成立的股份有限公司） 2021年年度報告1目錄釋義 ..................................... 2董事長致辭 ................................ 6第一節 重要提示 ......................... 10第二節 公司基本情況 ...................... 12第三節 財務概要 ......................... 37第四節 管理層討論與分析 ................... 43第五節 董事會報告 ........................ 118第六節 其他重要事項 ...................... 140第七節 股份變動及主要股東情況 .............. 147第八節 董事、監事、高級管理人員及員工情況 .... 152第九節 企業管治報告 ...................... 191第十節 環境、社會及管治報告 ............... 232附件 獨立核數師報告及合併財務報表附註 ..... 255 中信建投証券股份有限公司2釋義在本年度報告中，除非文義另有說明，下列簡稱具有如下涵義：A股指本公司股本中每股面值人民幣1.00元的境內上市內資股，該等股份在上交所上市及以人民幣交易《公司章程》、公司章程指本公司章程北京金控集團指北京金融控股集團有限公司董事會指本公司董事會北京國管公司、北京國管中心指北京國有資本運營管理有限公司中央匯金指中央匯金投資有限責任公司中信建投資本指中信建投資本管理有限公司中信建投基金指中信建投基金管理有限公司中信建投期貨指中信建投期貨有限公司中信建投國際指中信建投（國際）金融控股有限公司中信建投投資指中信建投投資有限公司中投公司指中國投資有限責任公司中信有限指中國中信有限公司 2021年年度報告3釋義（續）中信集團指中國中信集團有限公司中信股份指中國中信股份有限公司中信證券指中信證券股份有限公司《公司法》指《中華人民共和國公司法》關連交易指與聯交所上市規則中「關連交易」的定義相同中信建投、公司、本公司、 母公司指中信建投証券股份有限公司中國證監會指中國證券監督管理委員會董事指本公司董事FICC指固定收益證券、貨幣及商品的統稱鏡湖控股指鏡湖控股有限公司本集團指中信建投証券股份有限公司及其子公司H股指本公司股本中每股面值人民幣1.00元的境外上市外資股，該等股份在香港聯交所上市及以港幣交易港元指中國香港特別行政區法定貨幣港元香港指中國香港特別行政區聯交所上市規則指香港聯合交易所有限公司證券上市規則（經不時修訂） 中信建投証券股份有限公司4釋義（續）香港聯交所指香港聯合交易所有限公司IPO指首次公開發行上交所上市規則指上海證券交易所股票上市規則（經不時修訂）財政部指中華人民共和國財政部新三板指全國中小企業股份轉讓系統全國股轉公司指全國中小企業股份轉讓系統有限責任公司中國指中華人民共和國羅兵咸永道指羅兵咸永道會計師事務所普華永道中天指普華永道中天會計師事務所（特殊普通合夥）QDII指合格境內機構投資者QFII指合格境外機構投資者關聯╱連交易指關聯交易及關連交易關聯交易指與上交所上市規則中「關聯交易」的定義相同本報告期╱報告期╱2021年指2021年1月1日至2021年12月31日人民幣指中國法定貨幣人民幣 2021年年度報告5釋義（續）RQFII指人民幣合格境外機構投資者《證券法》指《中華人民共和國證券法》滬深交易所指上海證券交易所及深圳證券交易所股份指本公司股本中每股面值人民幣1.00元的普通股，包括A股及H股股東指股份持有人上交所指上海證券交易所北京市國資委指北京市人民政府國有資產監督管理委員會監事指本公司監事監事會指本公司監事會深交所指深圳證券交易所北交所指北京證券交易所騰雲投資指西藏騰雲投資管理有限公司本報告期末╱報告期末╱ 2021年末指2021年12月31日本報告披露日指2022年3月30日美元指美利堅合眾國法定貨幣美元萬得資訊、Wind指上海萬得信息技術股份有限公司 中信建投証券股份有限公司6董事長致辭各位股東：陽春三月，春和景明，又到了一年一度向各位股東匯報公司過去一年成績和未來展望的時候。2021年是建黨百年和「十四五」開局之年，我國持續鞏固疫情防控，經濟復蘇走在全球主要經濟體前列，資本市場也呈現出活躍增長的積極態勢，滬深兩市創下歷史最活躍交投水平，股債融資規模均創歷史新高，為國民經濟增長貢獻了積極力量。北京證券交易所的設立代表着我國建設多層次資本市場體系落下關鍵一子，影響深遠。憑藉中國證券市場的蓬勃活躍和全體中信建投人的奮力拼搏，我們繼2020年後再一次刷新最佳經營業績紀錄，實現「三連升」。根據中國企業會計準則審計後的財務數據，截至2021年末，本集團總資產人民幣452,791百萬元，歸屬於母公司股東的淨資產人民幣79,818百萬元，分別增長22%和18%；2021年，本集團實現營業收入人民幣29,872百萬元，歸屬於母公司股東的淨利潤人民幣10,239百萬元，分別增長28%和8%，加權平均淨資產收益率達到15.80%，繼續保持行業領先水平，為廣大股東帶來了較好回報。公司各業務板塊穩紮穩打，捷報頻傳。投資銀行業務再一次取得驕人業績，持續位居市場前列，是我們行業地位和專業形象的核心代表。IPO及股權再融資的主承銷家數和金額名列前茅，債券承銷業務出類拔萃，代表了當今市場的頂級水平。我們成功助力中國電信、中國移動兩大運營商迴歸A股IPO，完成半導體、醫藥、新材料等戰略性新興領域IPO項目，充分體現了公司在市場中的領先地位以及積極服務國家戰略和實體經濟發展的初心與使命。財富管理業務大放異彩，交易量市場份額持續增長，證券經紀、代理銷售金融產品、客戶託管證券等核心業務的淨收入、市場份額及排名等指標均有明顯提升，「蜻蜓點金」APP客戶月均活躍數排名穩 2021年年度報告7董事長致辭（續）步提高，線上獲客取得重大突破。財富管理業務的出色表現既是多年來厚積薄發的必然結果，也極大增強了我們推進戰略轉型、追求健康發展的信心和底氣。機構業務蹄疾步穩，研究、衍生品、託管、QFII及RQFII等業務的市場影響力和品牌美譽度與日俱增。公司作為主經紀商在多個市場獲得廣大機構客戶的認可，新增公募基金託管數量更是躍居券商首位，投資研究的服務能力和佣金收入也進一步提升。種類豐富且與各業務條線緊密關聯的機構業務是公司服務各類機構投資者並邁入行業一流的戰略重點。固定收益業務又一次表現優異，債券自營投資、債券銷售再創佳績，債券投顧服務亦獲得客戶青睞。衍生品交易業務可圈可點，場外期權業務和收益互換業務新增規模大幅度提升。隨著多年來的積極轉型，資產管理業務的權益類產品規模接近翻番，資管子公司的各項設立工作正依次推進。證券金融業務結構持續優化，融資融券餘額快速增長，股票質押回購利息收入市場排名有所提升。尤為可喜的是，子公司業績貢獻穩步提升，對公司整體收入和利潤的貢獻度已由2020年的10%和9%上升至14%和17%。中信建投期貨的業績表現靚麗，營業收入和淨利潤均連續兩年創歷史新高；中信建投資本多個已投項目順利過會上市，無論是累計投資金額還是項目退出的平均投資收益率都甚為可觀；中信建投國際充分發揮國際化橋頭堡的作用，已經成為在港中資券商中的重要一員；中信建投基金的多個產品業績表現市場排名靠前，並於2022年2月成為公司全資子公司；中信建投投資也有長足進步，對公司收入和利潤的貢獻日益重要。以上業務的詳細信息和具體數據請參閱本年報中「管理層討論與分析」章節。 中信建投証券股份有限公司8董事長致辭（續）北交所的設立為我們增添了新的優勢業務。我們自2011年以來便長期深耕新三板市場，十年磨一劍，最終成功把握北交所設立這一重大歷史機遇，勇拔頭籌。我們牢固樹立「主陣地意識」，堅持「投行先行、全面佈局」，積極全力參與北交所各項業務，為創新型中小企業提供全產品、全生命週期服務，通過投資銀行、經紀業務、自營交易、研究、股權投資等多個維度廣泛而深入地參與到北交所的發展過程中，與國家戰略同頻共振，再次獲得了良好口碑和社會影響力。北交所首批上市81家企業中，我們保薦12家，募資28億元，均位居市場首位，實現科創板、創業板註冊制、北交所首批保薦家數「三連冠」。這一成就充分彰顯了我們致力於服務中小企業、服務「專精特新」、服務實體經濟並善作善成的特質。日益龐大、突飛猛進的業務板塊離不開背後正確而清晰的戰略規劃的有力支撐，我們的目光始終關注著業務管理的不斷升級和行業未來發展趨勢，堅決摒棄故步自封、因循守舊的錯誤觀念。「益他共榮」，我們全方位參與中信集團的「融融協同」戰略，與中信銀行、中信信託、中信保誠等集團金融子公司深入開展了一系列協同增效合作。公司內部協同也取得突出進展，通過積極協調各類資源，完善考核機制、搭建信息化協同平台，各業務條線發揮聯合優勢，持續為客戶提供綜合金融服務，成效顯著。跨境一體化工作穩步推進，公司投資銀行、固定收益、衍生品、研究、股權投資等核心業務均通過中信建投國際在中國香港逐一落地生根、穩健發展。我們對其他子公司的一體化管理也正在有條不紊地推進之中。數字化工作全面推進，賦能客戶、賦能員工、賦能管理成績斐然，也達到了降本增效的效果。我們以科技賦能全業務發展為方向，加快推進雲化設施、大數據、人工智能、區塊鏈等新一代技術在公司重要業務線以及合規風控等領域的應用佈局；繼續加強與優秀互聯網企業的深度合作，將領先技術與證券業務場景相結合，開發實現內外全鏈路打通的微生態運營平台，為公司財富管理等業務的線上發展打下基礎。 2021年年度報告9董事長致辭（續）新的一年，我們將始終堅持「穩中求進」。在「穩」的方面，我們重點妥善處理兩個辯證關係，一個是「變」與「不變」的辯證關係。作為企業經營者，我們在面對不斷變化的形勢時始終堅持順勢而為、與時俱進，這些都是「變」。同時，我們更加註重「不變」，即胸懷「兩個大局」、心系「國之大者」的大局意識和責任擔當不能變；堅持「金融服務實體經濟」的初心使命不能變；追求卓越、打造中國一流投資銀行的願景和志向不能變。另一個是「為」與「不為」的辯證關係。公司的核心價值觀是「有作為才能有地位」，我們也一直要求全體員工在各自崗位上擔當作為、奮發有為。但同時，我們還時刻牢記「不為」。公司經營管理中，不符合黨和國家大政方針與政策導向要求的，不為；不符合法律法規規定的，不為；不符合或者侵害客戶利益的，也不為。做到了不能變的不變、不能為的不為，穩中求進的「穩」才有基礎和保障。在「進」的方面，我們首先思想上要保持「進」的心態，要堅決避免陷入「舒適區」，毫不鬆懈，奮發有為，不斷追求公司各項經營指標排名的爭先進位。「進」絕對不是大躍進式的盲目躁進，而是扎紮實實的進、步步為營的進。面對挑戰，我們將迎難而上、勇於擔當、積極作為，力爭全面完成年度經營目標。踔厲奮發，篤行不怠。作為上市公司和保薦機構，我們自始至終踐行國家「提高上市公司質量」的要求，積極投身到資本市場深化改革和不斷升級轉型的時代浪潮中。在新的一年，隨著黨中央就「金融服務實體經濟」提出更明確要求以及全面實行股票發行註冊制改革等一系列重大金融政策的落地，證券公司必定會迎來更加重要的發展時期。我們高度重視這一寶貴契機，願意策馬揚鞭、乘風破浪，不斷超越自我，為把中信建投證券打造成為客戶信賴、員工認同、股東滿意的中國一流投資銀行而不懈奮鬥。謝謝大家！董事長：王常青2022年3月30日 中信建投証券股份有限公司10第一節 重要提示一. 本公司董事會、監事會及董事、監事、高級管理人員保證年度報告內容的真實、準確、完整，不存在