在发现报告(www.fxbaogao.com),您可以找到海量的专业研报。作为国内用户量巨大的专业平台,我们覆盖了宏观、行业、公司等全方位内容,报告多到超乎您的想象。我们深知金融人的需求,用最简单的界面和最快的技术,帮您解决找资料难的问题。在这里,信息获取变得异常高效,让您轻松洞察市场,做出聪明的投资决定。
碧桂园服务在2022年通过并购和整合拓展了合约面积,实现了规模优势的提升。增值服务收入继续高增,社区增值服务渗透能力得到了体现。公司整体毛利率有所下降,主要由于社保减免、政府补贴等优惠政策退出以及设施开支增加。收并购助力夯实规模基础,全年合同面积净增6.19亿平方米或75.4%至14.4亿平方米。我们下调目标23年PE及目标价,考虑到近期地产行业整体面临流动性压力,物业行业风险溢价有所上升,我们下调目标23年PE至20x,下调目标价至62.91港元,目标价对应昨收盘价有101.1%的潜在升幅。我们重申“买入”评级。