湾区发展2021年报

關於我們深圳投控灣區發展有限公司（「本公司」，前稱合和公路基建有限公司）於開曼群島註冊成立之有限公司，自二零零三年八月六日起在香港聯合交易所有限公司上市，股份代號737（港幣櫃檯）及80737（人民幣櫃檯）。本公司主要經營高速公路業務，發展策略聚焦於粵港澳大灣區內的基礎設施建設和相關聯業務以及廣深高速公路沿線土地開發利用。深圳高速公路集團股份有限公司（於香港聯合交易所有限公司上市之公司（股份代號：548）及上海證券交易所上市之公司（股份代號：600548））於二零二二年一月十一日成為本公司的控股股東。 目 錄2財務摘要3五年財務摘要7主席報告書11股息及暫停辦理股份過戶登記手續13董事簡介20管理層討論及分析20 業務回顧33 財務回顧45 其他46企業管治報告書66董事會報告書81獨立核數師報告書87綜合損益及其他全面收益表88綜合財務狀況表89綜合權益變動表90綜合現金流量表91綜合財務報表附註150附錄 — 綜合財務資料（按 比例綜合法編製）153詞彙158公司資料159財務日誌 2深圳投控灣區發展有限公司財務摘要0123456020040060080004008001,2001,6002,0002,40068961260929%24%7%0510152025301%0%5%2,1441,9551,57366%34%本集團分佔路費收入淨額（人民幣百萬元）公司擁有人應佔溢利（人民幣百萬元）202020212019202020212019資產負債率（資產總額對比負債總額）淨借貸權益比率（淨借貸對比公司擁有人應佔權益）2020年12月31日2021年12月31日2019年12月31日2020年12月31日2021年12月31日2019年12月31日本集團分佔2021年高速公路路費收入淨額本集團分佔2021年高速公路路費收入淨額廣深高速公路廣珠西綫高速公路本集團分佔路費收入淨額（人民幣百萬元）公司擁有人應佔溢利（人民幣百萬元）資產負債率（資產總額對比負債總額）淨借貸權益比率（淨借貸對比公司擁有人應佔權益） 32021年報五年財務摘要本集團自截至二零一八年六月三十日止年度至截至二零二一年十二月三十一日止年度之財務摘要。如本公司於二零一八年八月二十七日所刊發之公告所述，董事會已議決於刊發本集團截至二零一八年六月三十日止年度之經審核綜合財務報表後，將本公司之財政年度結算日由六月三十日變更為十二月三十一日。綜合業績（人民幣百萬元）2017/182018年下半年201920202021 應佔合營企業業績724340701295657企業業績(58)(32)(80)(10)(39)出售一間合營企業部份權益之收益（稅後）–––409– 年╱期內溢利666308621694618 年╱期內溢利撥歸： 本公司擁有人656304612689609 非控股權益104959 年╱期內溢利666308621694618 分部收益及業績（人民幣百萬元）2017/182018年下半年201920202021 收入2,1621,1202,1441,5731,974 廣深高速公路1,4997431,4091,0411,289 廣珠西線高速公路663377735532666 新塘居住項目––––19 除利息、稅項、折舊及攤銷前溢利1,8899831,8751,2771,749 廣深高速公路(1)1,3096631,2488601,194 廣珠西線高速公路580320627418560 新塘居住項目––0(1)(5) 折舊及攤銷(692)(358)(690)(693)(706) 廣深高速公路(463)(232)(445)(450)(469) 廣珠西線高速公路(229)(126)(245)(243)(237) 新塘居住項目––––– 利息及稅項(538)(270)(511)(370)(444) 廣深高速公路(325)(164)(316)(189)(259) 廣珠西線高速公路(213)(106)(193)(140)(160) 新塘居住項目––(2)(41)(25) 分部業績(2)659355674214599 廣深高速公路521267487221466 廣珠西線高速公路1388818935163 新塘居住項目––(2)(42)(30) 分部企業業績(3)(15)(10)(31)(2)(6)出售一間合營企業部份權益之收益（稅後）–––409–匯兌收益╱（虧損）淨額22(37)(22)7325 年╱期內溢利666308621694618 年╱期內溢利撥歸： 本公司擁有人656304612689609 非控股權益104959 年╱期內溢利666308621694618 4深圳投控灣區發展有限公司五年財務摘要綜合財務狀況表（人民幣百萬元）於六月三十日於十二月三十一日 20182018201920202021 合營企業權益4,8524,7984,8584,6744,971銀行結餘及現金691140505191,552結構性存款–––801351原有期限超過三個月之定期存款–––240–應收一間合營企業之股息74––––借予一間合營企業之帶息借款––311350264按公允值計入其他全面收益之投資╱權益工具511233120物業及設備01222其他流動資產401211 資產總額5,6264,9505,2456,6197,171 銀行貸款––2811,0781,936中國預提所得稅負債70708176131應付中期股息371––306–應付稅項–––14710其他流動負債1011131016 負債總額451813751,6172,093 非控股權益2730242422 本公司擁有人應佔權益5,1484,8394,8464,9785,056 52021年報五年財務摘要綜合現金流量表（人民幣百萬元）2017/182018年下半年201920202021 用於經營業務之現金淨額(36)(14)(39)(51)(183)來自（用於）投資業務之現金淨額 — 購買結構性存款–––(800)(1,045) — 新做原有期限超過三個月之定期存款–––(240)– — 借予一間合營企業之款項––(309)(559)(526) — 向一間合營企業所作之注資––(4)–– — 出售一間合營企業部份權益所得之款項–––558– — 收取出售一間合營企業之股東借款及 應計利息之現金–––533– — 收取股息淨額911449613495777 — 收回一間合營企業之借項––––172 — 提取原有期限超過三個月之定期存款––––240 — 提取結構性存款––––1,495 — 其他1982(6)110 （用於）來自融資活動之現金淨額 — 新增銀行貸款–2665463,1902,466 — 已歸還之銀行貸款–(266)(265)(2,318)(1,575) — 已付股息(674)(1,001)(639)(323)(879) — 其他–(1)(1)(16)(21) 現金及現金等值物增加（減少）淨額220(559)(96)4631,031 年╱期初現金及現金等值物46969114050519外匯匯率變動影響28662 年╱期末現金及現金等值物691140505191,552 銀行結餘及現金總額691140505191,552 每股值2017/182018年下半年201920202021 基本每股溢利（人民幣分）21.39.919.922.419.8每股股息（人民幣分） — 中期11.6–9.8–9.3 — 特別中期–––10.0– — 末期9.79.910.19.110.45 — 特別末期10.0––––每股資產淨值（人民幣）1.71.61.61.61.6常規派息率(4)100%100%100%100%100% 6深圳投控灣區發展有限公司五年財務摘要財務比率於六月三十日於十二月三十一日 20182018201920202021 本公司擁有人應佔權益回報13%12%(6)13%14%12% 資產負債率（資產總額對比負債總額）8%2%7%24%29%淨借貸權益比率（淨借貸(5)對比本公司 擁有人應佔權益）––5%–1% 附註：(1) 不包括扣除相關所得稅後之匯兌差額。(2) 分部業績指本集團應佔合營企業業績未包括經扣除相關所得稅後匯兌差異及經扣除已收一間合營企業之股息及未分配溢利應佔之預提所得稅。(3) 分部企業業績指企業業績未包括企業匯兌差異及已收一間合營企業之股息及未分配溢利應佔之預提所得稅。(4) 不包括特別股息。(5) 淨借貸為銀行貸款總額扣除本集團銀行結餘及現金、結構性存款及定期存款。(6) 折合全年的數字。 72021年報主席報告書本人倍感榮幸，於二零二一年十二月三十一日獲董事會委任為執行董事及董事會主席。深高速與深投控就約71.83%本公司已發行股份的交易，亦於二零二二年一月十一日完成，深高速成為本公司的大股東。深高速是深圳市第一家香港、上海兩地上市企業，主營業務為城市及交通基礎設施和大環保產業領域的投資、建設及運營管理，其作為粵港澳大灣區交通基礎設施建設運營重要服務商，所投資或經營的高等級公路里程數按權益比例折算超過600公里。本集團可憑藉大股東豐富的高速公路投建運管綜合能力、土地開發建設經驗及優質資產資源，與本集團現有業務產生協同效應，進一步提升廣深高速公路和廣珠西綫高速公路的營運效益，加快推動廣深高速公路擴容改造工程及沿線潛在土地開發項目，擴大本集團的資產規模和業務拓展能力，進一步提升本集團的盈利能力和投資價值，為股東創造穩定、良好回報。財務業績及股息建議本人謹代表董事會欣然向股東報告本集團二零二一年全年業績。本集團分佔投資項目的收入為人民幣19.74億元，按年上升25%，主要原因是二零二零年高速公路項目執行了國家79天免收車輛通行費政策，致使同比基數較低；本公司擁有人應佔溢利為人民幣6.09億元，按年下跌12%，每股基本溢利為人民幣19.77分。如剔除二零二零年因出售新塘合營企業股權錄得的一次性淨利潤約人民幣4.09億元，本公司擁有人應佔溢利按年上升118%。董事會建議派發二零二一年末期股息每股人民幣10.45分，派息率相當於股息總額佔本公司擁有人應佔溢利之100%。末期股息待二零二二年股東周年大會批准後派發。 8深圳投控灣區發展有限公司主席報告書經營環境二零二一年，全球經濟在新冠肺炎疫情不斷變化的環境下，重拾復甦步伐，無論發達經濟體或新興經濟體的國內生產總值均已回復增長。隨著新冠疫苗接種普及，各國經濟活動重啟，需求快速恢復，但供應短缺問題依然持續，原材料和能源價格上漲，嚴重的通貨膨脹問題隨之而生，加上更具傳染性的新變異毒株在世界各地爆發，全球經濟復甦之路仍充滿風險和不確定性。然而，中國面對嚴峻複雜的外部環境，堅持穩中求進工作總基調，科學統籌疫情防控和經濟社會發展，二零二一年全年國內生產總值按年增長8.1%，經濟增速在全球主要經濟體中名列前茅，經濟總量再上一個新台階至人民幣114萬億元，穩居世界第二，實現「十四五」良好開局。二零二一年廣東省本地生產總值亦按年增長8.0%，經濟總量超人民幣12萬億元，增速與全國同步。廣東省經濟持續穩定恢復，為本集團的業務創造有利的經營環境。業務回顧及展望於回顧年度內，本集團旗下廣深高速公路及廣珠西綫高速公路的營運表現，跟隨新冠肺炎疫情的反覆變化，日均路費收入及日均折合全程車流量同比出現先升後跌的情況，全年同比依然錄得較大增長。主要原因是二零二零年廣深高速公路和廣珠西綫高速公路執行了國家79天免收車輛通行費政策，致使上半年同比基數較低，而下半年因廣東省及國內其他省市先後出現新冠肺炎本土確診病