投中统计：2月募资市场持续下行 投资规模环比上升4.2%

www.chinaventure.com.cn2月募资市场持续下行 投资规模环比上升4.2%投中统计：2022.03投中研究院1 Copyright © 投中信息VC/PE市场募资分析01/www.cvinfo.com.cn•2022年2月，在新年假期影响下，VC/PE市场显著降温，新设基金数量持续下行。•11%的机构在本月设立多支基金。•九江市、广州市逆势回升，新设基金数量环比增加十支左右。•本月重点新设、完成募集案例。2 2022年2月，中国VC/PE市场新成立基金数量共计585支，同比上升19.32%，环比下降58.29%。近年来，中国募资市场逐年升温，在去年年底新设基金数量破千支，在农历新年的影响下，今年年初市场整体出现疲态，新设基金数量大幅下降，但同比仍高于历史平均水平。2022年2月，共有482家机构参与设立基金，89%的机构成立1支基金，8%的机构完成2支基金新设，3%的机构完成3支及以上基金新设。本月鼎晖投资、启浦投资、恒旭资本、钧源资本、金鼎资本等机构募资较活跃，均新设基金3支及以上。新设基金数量环比下降 但高于历史平均值Copyright © 投中信息www.cvinfo.com.cn，3数据来源：CVSource投中数据 投中研究院，2022.03数据来源：CVSource投中数据 投中研究院，2022.032022年2月成立不同支数基金的机构数量分布2021年2月-2022年2月新成立基金数量及环比变化趋势 九江市、广州市新设基金数量逆流而上Copyright © 投中信息www.cvinfo.com.cn2022年2月，在基金数量骤减的基础下，各地区新设基金数量同步下降，其中浙江省、广东省和江苏省分别新设基金数量为133支、120支、82支位居全国前三位，环比1月份分别下降52.84%、35.14%、28.7%。本月新设基金数量在细分市级地区下，大部分地区降幅均在5成上下，而九江市和广州市逆流而上，本月新设基金数量分别为56支、18支，相较1月份均增加10支左右，厦门市、珠海市新设基金数量环比持平。42022年2月新成立基金地区Top15（市级）数据来源：CVSource投中数据 投中研究院，2022.03数据来源：CVSource投中数据 投中研究院，2022.032022年2月新成立基金地区Top15（省级） Copyright © 投中信息www.cvinfo.com.cn自2022年年初起，地方财政正在积极释放投资潜力，多个省市地区或出台相关支持科技创新若干政策，或筹备政府引导基金撬动社会资本投资实业。在此前提下，本期有多支产业（引导）百亿级基金登场。产业投资大势所趋 百亿基金频频设立2022年2月中国VC/PE市场重点新设基金一览5基金名称基金类型目标募集规模投资策略成都高新区产业投资基金Gov. Matching600亿元基金40%的规模投向电子信息产业，20%投向生物医药产业，20%投向新经济产业，20%投向包括现代服务业及未来产业在内的其他产业，尤其将聚焦硬核科技和先进制造业项目。扬州市科创基金Growth100亿元基金主要方向为推动一批具有核心竞争力、撬动性强、成长性好的重大科创项目落地扬州。江西沪旭钢铁产业投资合伙企业（有限合伙）Growth100亿元基金主要围绕钢铁产业进行股权投资。信创产业母基金FOF100亿元基金主要用于新一代信息技术、互联网等领域子基金或项目，其中投资信创领域资金不低于基金规模的60%。肥西政府投资母基金Gov. Matching100亿元聚焦产业集群建设发展需要，支持三大战新产业、战略性新兴产业、科技创新领域建设，强化政府对社会资本的引领和带动。肥西新能源汽车产业投资基金合伙企业（有限合伙）Growth不低于40亿元基金重点投资于新能源汽车全产业链方向的整车集成领域、动力电池领域、汽车电子领域等关键核心企业。肥西高端智能制造产业投资基金合伙企业（有限合伙）Growth不低于40亿元基金重点投资于信息技术、智能家电、装备制造、新材料等产业方向的高技术、高成长性优质企业。无锡一村海沣私募基金合伙企业（有限合伙）Growth30.0001亿元基金主要投资于生命科技、新兴科技、高端制造以及相关领域。 数据来源：CVSource投中数据 投中研究院，2022.03 2022年2月中国VC/PE市场重点完成募集案例 数据来源：CVSource投中数据 投中研究院，2022.03Copyright © 投中信息www.cvinfo.com.cn重点完成募集案例基金名称管理机构募集规模投资策略博裕资本美元基金博裕资本36亿美元（超募）未披露元禾璞华三期人民币基金元禾璞华超42亿元（超募）主要关注集成电路设计、半导体材料、设备、封测及相关应用等战略性新兴产业领域和硬科技投资机会。诺基亚成长基金五期诺基亚成长基金4亿美元投资于具有丰厚财务回报潜力、且与诺基亚战略息息相关的创新公司。嘉程资本二期人民币基金嘉程资本超4亿元（首关）聚焦在科技创新领域的早期阶段投资。颐远健康产业一期基金惠远资本未披露（首关）该基金将聚焦创新药、医疗器械、智慧健康、医疗服务等领域的成长性企业。6本期重点募集完成基金中以人民币基金居多；在本期已披露投资方向的基金中，主要投向科技领域。2022年2月7日，年后开工第一天，元禾璞华三期人民币基金募集完成，且LP阵容庞大，主要包括：元禾控股、兴业银行、苏州基金、国方母基金、中新集团、建信股权、上海科创母基金、熙诚母基金、国华人寿、美团、招商证券等共超过25家知名机构或企业。值得一提的是，家族办公室和高净值个人也参与其中，“他们已经自然而然的，把硬科技赛道作为必须配置的赛道”。不难发现，基金LP的构成类型变得更加多元化。回顾元禾璞华过往的几期基金，LP多由大型上市公司、知名母基金和引导基金组成，但这次却拓展了很多“新朋友”，相比此前是一个数量级的跃升。同时，元禾璞华也迎来IPO丰收季，去年上市以及过会的被投企业共有14家。 Copyright © 投中信息VC/PE市场投资分析02/www.cvinfo.com.cn•2022年2月，假期影响下，VC/PE投资脚步放缓，投资数量跌至谷底，投资规模环比小幅提升。•头部机构持续活跃，超亿美元投资低于10%。•“元宇宙”项目尤为抢手，区块链行业顺势突围。•天使轮~B轮项目更受关注。7 新春伊始 投资市场脚步未停Copyright © 投中信息www.cvinfo.com.cn2022年2月，投资案例数量430起，投资规模151.38亿美元，新年伊始，在假期的影响下本月融资市场脚步明显放缓，虽规模环比小幅上升，投资数量降至谷底，且本期数值明显低于历史平均值。在细分投资数量日活跃度的数据下，新年假期中，VC/PE投资机构仍未停歇，在大年初一依然有多个项目获得融资。2021年2月-2022年2月中国VC/PE市场投资情况数据来源：CVSource投中数据 投中研究院，2022.0382022年2月中国VC/PE市场投资日活变化（起）数据来源：CVSource投中数据 投中研究院，2022.03节中节后重点获投项目 头部机构持续活跃 超亿美元投资低于10%Copyright © 投中信息www.cvinfo.com.cn2022年2月，共有472家机构参与VC/PE投资，其中超三成机构出手次数在两次以上（含），主要的活跃机构有高瓴创投、红杉中国、中金资本、腾讯投资等。而细分交易区间下，不到百分之十的项目能获得1亿美元以上的投资，但这不到百分之十的项目获投总额占本月市场总份额80%以上，“募资难”对于大多项目来说仍然存在。2021年2月-2022年2月中国VC/PE市场机构出手次数概况数据来源：CVSource投中数据 投中研究院，2022.0392022年2月中国VC/PE市场投资交易规模区间分布数据来源：CVSource投中数据 投中研究院，2022.03投资活跃机构（部分） “元宇宙”项目风头正盛 Copyright © 投中信息www.cvinfo.com.cn交易规模单笔规模案例数量（起）行业2022年2月中国VC/PE市场各行业投资同比情况（百万美元）IT及信息化106(7%↑)3306.87(75%↑)31.20(63%↑)医疗健康72(35%↓)1780.78(63%↓)24.73(44%↓)制造业61(5%↓)1770.64(67%↓)29.03(65%↓)区块链39(1850%↑)259.17(6379%↑)6.65(232%↑)互联网29(24%↓)1002.3(23%↓)34.56(1%↑)人工智能28(12%↑)1032.02(5%↓)36.86(15%↓)消费升级25(14%↑)388.05(76%↑)15.52(55%↑)企业服务12(25%↓)218.38(68%↓)18.20(57%↓)文化传媒11(10%↑)158.71(93%↓)14.43(93%↓)金融9(10%↓)295.58(2%↑)32.84(13%↑) 汽车行业7331.9447.42 化学工业699.8916.65 能源及矿业64183.61697.27 VR/AR319.666.55 公用事业320.966.99 生活服务335.7211.91 运输物流3135.645.20 房地产26.53.25 教育培训26.583.29 农林牧渔263.8831.94 建筑建材12121.00 综合2100.5450.27 房地产119.3419.34 体育17.867.86 数据来源：CVSource投中数据 投中研究院，2022.03102022年2月，IT及信息化行业获得融资数量仍然首当其冲，占据行业细分榜首位置，融资案例数量为106起，融资规模33.07亿美元，且规模同比上升75%，而医疗健康行业和制造业融资情况同比均显著下调。值得注意的是，在“元宇宙”日渐火热的态势下，资本市场对于相应项目的投资热情也逐渐高涨，本期区块链项目融资数量、规模暴增，尤其融资数量高达39起，位列行业排名第四位。本期能源及矿业行业均值最为突出，主要由于招商局资本等155亿美元收购沙特阿美天然气管道49%股权。 “元宇宙”领域重点融资案例Copyright © 投中信息www.cvinfo.com.cn投资方金额轮次领域项目2022年2月中国VC/PE市场“元宇宙”领域重点融资案例宸境科技AI空间智能服务商A数千万美元临港科创、IDG资本、斯道资本、复星锐正资