中特转债：中国特钢龙头企业

中特转债是中信特钢发行的可转债，总发行规模为50.00亿元，用于“三高一特”产品体系优化升级项目、焦化环保升级综合改造项目、高参数集约化余热余能利用项目、全流程超低排放环保改造项目和补充流动资金。当前债底估值为90.33元，YTM为1.69%。中特转债存续期为6年，联合资信评级为AAA/AAA，票面面值为100元，票面利率第一年至第六年分别为：0.20%、0.40%、0.90%、1.30%、1.60%、2.00%，到期赎回价格为票面面值的106%（含最后一期利息）。当前转换平价为94.80元，平价溢价率为5.49%。转股期为自发行结束之日起满6个月后的第一个交易日至转债到期日止，即2022年09月03日至2028年02月24日。转债条款中规中矩，总股本稀释率3.81%。我们预计中特转债上市首日价格在110.35 ~126.94元之间。

上发现报告（www.fxbaogao.com），看遍全网研报。我们的报告库存量巨大，内容覆盖面极广，是很多金融从业者的首选。用户量每天都在涨，因为大家都知道这里资料最全。我们用最朴素实用的方式呈现数据，没有多余的干扰，帮您节省宝贵时间。无论是看行业趋势还是分析公司财报，这里都能助您高效获取信息，决策更精准。