社会服务行业2021年12出行服务平台数据跟踪：短途出行需求低迷，新平台加速抢占市场

核心观点：疫情冲击下线下短途出行整体低迷，滴滴持续丢失份额压力大，T3曹操加速抢占市场。①11及12月疫情反复对城市线下出行需求冲击明显，大盘订单量整体加速下跌，出行需求低迷；②行业集中度稳步提升但滴滴市占率持续下行，用户端与司机端均明显失血，表明停止注册对平台影响巨大；③时间窗口期内，T3、曹操出行以及美团正加速抢占市场，份额提升很快，但其他平台并未加速，并由此导致行业CR3集中度提升。 12月疫情冲击明显，线下出行服务订单量同比加速下滑。①12月全国网约车平台订单量为68,123万单，环比增速+9.3%（11月为-9.9%）； 同比增速-15.9%（11月为-5.6%）；②分平台订单量同比增速：滴滴（-20.8%VS11月-19.5%）、曹操专车（+102.8%VS11月+70.9%）、T3出行（+118.2%VS11月+239.3%）、万顺叫车（-41.0%VS11月-47）、美团打车（+36.9%VS11月+16.8%）、首汽约车（-44.2%VS11月-40.8%）、享道出行（-30.5%VS11月—21.4%）、花小猪出行（-7.2%VS11月-7.2%）；③我们看到滴滴同时受到疫情冲击以及竞争对手加速抢占份额的影响，新兴平台中，曹操专车、T3出行及美团打车增速明显。 订单量：市场集中度仍在稳步提升，但滴滴市占率仍处下行通道。 ①订单量口径的行业集中度12月延续提升趋势，CR3为89%/+1pct，CR5为91%/+1pct；②但头部平台间分化明显：滴滴市占率在持续降低，自7月的79%趋势性降至70.6%，相比20年12月丢失了4.4pct的市场份额，T3出行市占率大幅提升，且环比加速，自7月的3.1%快速提升至12.8%，同比提升7.9pct份额；曹操专车市占率维持相对稳定，为5.2%/+3.1pct，享道出行、首汽约车稳中略降。 活跃用户数：滴滴系失血，T3用户增速亮眼。①滴滴用户数下滑明显，其中滴滴出行11/12月活跃用户数同比-40.5%/-41.8%，用户数下滑幅度大于订单降幅，表明存量核心用户订单量有所增长；②司机端活跃度与用户端高度相关性 ， 滴滴车主11/12月活跃度童比-33%/-38.6%，司机端流失情况同样严重；③其他平台：T3延续亮眼表现，11/12月活跃用户同比+144.1%/+132.5%，反映出T3对承接滴滴市场份额的决心和行动力 ；曹操出行11/12月用户数同比+21.5%/+39.2%，但除T3和曹操外，其他平台用户活跃度除7月受滴滴影响后，并未延续向上趋势。 风险提示：网约车行业合规监管趋严、行业竞争加剧加大补贴力度影响利润率、疫情反复影响居民出行需求。 附录：社零相关数据一览 图1：12月网约车平台总订单量同比大幅下滑 图2：12月网约车日均订单量同比恢复正增长 图3：滴滴市占率12月进一步降低至71% 图4：但其他网约车平台正迅速承接需求 图5：行业集中度CR3与CR5仍在逐步提升中 图6：滴滴APP活跃用户数12月环比提升 图7：滴滴平台车主活跃用户数12月环比下降 图8：T3出行用户数延续高增长，其他主要网约车平台12月活跃用户数平稳