跨境电商行业观察9：2021年跨境电商延续高增，政策力度依旧不减

2021年进出口贸易与跨境电商均实现快速增长。1)据海关统计，2021年我国货物贸易进出口总值39.1万亿元增长21.4%，其中出口21.73万亿元增长21.2%，进口17.37万亿元增长21.5%；以美元计进出口规模达6.05万亿美元，年内跨过5万亿美元、6万亿美元两大台阶达历史高点；2)12月单月我国进出口总值5865.3亿美元增长20.3%，其中出口3405亿美元增长20.9%，两年复合增速19.5%；进口2460.4亿美元增长19.5%，两年复合增速13.4%；3)2021年我国跨境电商进出口1.98万亿元增长15%，其中出口1.44万亿元增长24.5%；市场采购出口9304亿元增长32.1%占同期出口总值的4.3%；4)B2B出口试点全面铺开，“中欧班列”、“集拼转口”等新模式融合发展。 东盟连续2年成为我国第一大贸易伙伴，RCEP推动下望推动东南亚跨境电商加速崛起。1)2021年，我国前五大贸易伙伴依次为东盟、欧盟、美国、日本和韩国，对上述贸易伙伴进出口分别为5.67、5.35、4.88、2.4和2.34万亿元，分别增长19.7%、19.1%、20.2%、9.4%和18.4%；2)2021年，我国对“一带一路”沿线国家进出口增长23.6%，比整体增速高2.2p Ct ；其中东盟占我国与“一带一路”沿线国家贸易额半壁江山；3)随RCEP推进，东南亚跨境电商有望加速崛起，Shopee与Lazada将继续发力扩张东南亚版图，与本土电商如印尼Tokopedia或掀起新一轮竞争。 亚马逊发布2022年三大战略，全球互联网巨头纵横捭阖不欲落下风。 1)1月11日，亚马逊全球开店在跨境峰会上分享了2022年三大战略重点，包括：支持卖家布局全球业务，实现多元化拓展；完善本地化服务，赋能卖家数字化转型；推动卖家打造全球品牌，创造长期价值； 2)京东宣布在荷兰开启全新模式的“超级仓店”——ochama，这是京东国际化布局中，除东南亚之外，首次在欧洲落地独立零售品牌业务； 3)阿里/字节等加强全球化布局，shopify/谷歌等亦高举高打；4)展望2022年，全球互联网巨头纵横捭阖不欲落下风，垂直领域跨境龙头强者恒强，独立站/DTC/直播电商/服务电商等或将崛起。 RCEP生效+政策支持等推动跨境电商加速发展，推荐小商品城/SEA等。1)稳增长要求下出口贸易重要性仍较高；国办发文推出促外贸发展15条措施，提出增设一批跨境电商综合试验区；且RCEP进一步打通国内与国外市场的融合，看好跨境电商加速发展；2)我们判断小商品城chinagoods关键指标如GMV等全年望超此前预期；3)中国敦煌网/赛维时代/子不语/三态股份等均已递交招股书。 风险提示：全球疫情反复，跨境电商竞争加剧，政策风险等 表1：部分公司盈利预测表 本周部分跨境电商信息汇总 1、国办发文推出促外贸发展15条措施：增设一批跨境电商综合试验区1月11日，国务院办公厅关于做好跨周期调节进一步稳外贸的意见发布，其中提出进一步发挥海外仓带动作用；加大对传统外贸企业、跨境电商和物流企业等建设和使用海外仓的金融支持；增设一批跨境电子商务综合试验区；培育一批离岸贸易中心城市（地区）等。 2、亚马逊全球开店中国发布2022年战略重点 1月11日，“品耀全球，赢之以恒——亚马逊全球开店线上跨境峰会”隆重举行，亚马逊全球开店中国宣布进行品牌升级，提出助力出口跨境电商企业打造全球品牌的新主张——“共创全球品牌新格局”，旨在通过全球创新和本地赋能两大引擎，推动中国卖家迈向全球价值链的更高处，打造具有长期价值的全球品牌，共同开拓中国品牌出海的新时代。 总结：2022年，2022年战略重点为支持卖家拓展多元业务、完善公司本地化服务以及推动卖家品牌化发展。 3、《2021年中国跨境电商投融资数据报告》出炉 1月10日，我国“一带一路”TOP10影响力社会智库网经社电子商务研究中心与网经社跨境电商台（CBEC.100EC.CN）共同发布《2021年中国跨境电商投融资数据报告》，数据显示，2021年跨境电商融资事件数77起，同比增长133.33%；融资总金额207亿元，同比去年同期70.9亿元上升191.96%。 4、东南亚版闲鱼Carousell或将通过L Catterton在美国SPAC上市据动点出海 ， 新加坡二手商品C2C交易平台Carousell正与L Catterton旗下的一家SPAC公司（L Catterton Asia Acquis ition Corp。L Catterton是LVMH旗下的私募基金机构，专注消费品领域投资）进行独家合并谈判。合并后，新实体的估值有望达到15亿美元。 Carousell成立于2012年，是一家二手商品交易平台，有着"东南亚版闲鱼"的称号。而除东南亚地区外，该平台也覆盖到了我国的台湾和香港地区。 去年9月份时 ，Carousell通过由韩国私募机构STIC Investments领投的一轮1亿美元融资加入独角兽行列（估值为11亿美元）。在这次融资中，Carousell称，已通过旗下Carousell、Mudah.my、Cho Tot和OneKyat品牌为其八个市场的数千万用户提供了相关服务。 5、韩国最大电商Coupang上调会员月度订阅费 据电商报，Coupang宣布将提高Wow新会员的月度订阅费用，其月度订阅费将从2900韩元（2.43美元）提高到4990韩元（4.16美元）。Wow会员，即Coupang于2019年上线的Rocket WoW Membership，对标亚马逊的Prime服务。会员用户在Coupang下单可以享受免费配送，此前用户仅需花费2.43美元/月即可享受免邮、30天内无条件上门退货。 Coupang此次上调Wow会员月度订阅费，是该公司自2019年首次推出订阅服务以来的首次涨价。 6、1月19日美森船期取消 由于近期奥密克戎（Omicron）新冠变异毒株导致的全球新冠感染病例激增，美国在过去的两周，阳性病例显著增加，导致美森CLX一月份船期调整，具体调整内容如下：1月12日船期，正常；1月19日船期，取消；1月26日船期，正常。 7、2021年12月Lazada/Shopee各站点流量数据表现出炉 据萌萌跨境，数据分析平台Similar Wed发布了12月东南亚各平台网站流量及相关数据。就总量来看，12月份Lazada/Shopee各站点（马来西亚、新加坡、菲律宾、泰国、印尼、越南）网站总流量为5.93亿，较上月的5.912亿上涨0.3%；其中Lazada各站点网站总流量为1.58亿，较上月上涨1.1%；Shopee各站点网站总流量为4.35亿（本月4.3533亿，上月4.3514亿），与上月持平。 图1：2021年12月Lazada/Shopee各站点流量数据表现一览 8、2021年中国跨境电商继续保持两位数增长 据中新社，商务部新闻发言人束珏婷1月13日在新闻发布会上介绍，近年来，中国外贸新业态蓬勃发展，持续创新。中国跨境电商5年增长近10倍，2021年继续保持两位数增长。 束珏婷进一步指出，跨境电商市场采购贸易规模6年增长5倍，2021年出口额再创历史新高，外贸综合服务企业超过1500家，海外仓数量超过2000个，加工贸易保税维修项目已建成约130个，离岸贸易稳步发展，新业态新模式已成为推动外贸转型升级和高质量发展的新动能。 9、2021年我国进出口规模首次突破6万亿美元 1月14日国办举行新闻发布会，海关总署新闻发言人、统计分析司司长李魁文介绍2021年外贸进出口情况。据海关统计，2021年我国货物贸易进出口总值39.1万亿人民币，比2020年增长21.4%。2021年，以美元计价，我国进出口规模达到了6.05万亿美元，首次突破6万亿美元关口。2021年12月出口（以美元计）同比增长20.9%，预期18.2%，前值22%；进口增19.5%，预期22%，前值31.7%。 图2：2021年全年及12月全国进出口情况一览 10、2021年我国跨境电商出口规模达到1.44万亿元增长24.5% 1月14日国办举行新闻发布会，据海关统计，2021年我国综合保税区、自由贸易试验区、海南自由贸易港进出口分别增长24.3%、26.4%、57.7%。 在新兴贸易业态方面，我国跨境电商、市场采购规模迅速扩大，2021年我国跨境电商进出口规模达到1.98万亿元增长15%，其中出口1.44万亿元增长24.5%；市场采购出口增长32.1%。 11、小商品城2021年业绩预增出炉 小商品城披露2021年业绩预增公告，预计归母净利12.05-13.91亿元增30-50%，扣非10.34-12.93亿元增100-150%。 12、AsiaBill携手微盟ShopExpress，助推独立站卖家全球收款增长AsiaBill与微盟ShopExpress达成正式合作，成为微盟ShopExpress官方支付合作伙伴。双方将携手为跨境电商卖家提供安全、专业、便捷的收款解决方案，助推独立站卖家全球收款稳步增长。 13、京东“超级仓店”落地欧洲 据银柿财经，京东宣布在荷兰开启全新模式的“超级仓店”——ochama。 这是京东国际化布局中，除东南亚之外，首次在欧洲落地独立零售品牌业务，ochama也成为荷兰首家提供包含生鲜在内的全品类线上购物的零售商。 京东介绍，所谓“超级仓店”，首先是指超市的品类丰富，ochama商品品类涵盖食品生鲜、家用电器、美妆等；另一方面，ochama将自动化备货仓前置于店内，从机械臂、AGV自动搬运机器人到料箱传送系统，所有线上购物订单均由机器人在店内完成商品储存、分拣和传输工作。 14、海口跨境电商2021年1-11月进出口货值9.48亿元同比增长117%据海口日报，1月13日2022海口市跨境电商和进出口贸易工作会召开，2021年1-11月，海口海关共监管放行跨境电商网购保税进口申报清单269.37万单，同比增长164%，进出口货值9.48亿元，同比增长117%。 在外贸进出口方面，2021年1-11月，海口货物进出口总额414.2亿元，完成年度预期目标423.5亿元的97.8%，占全省总值的31.77%，同比增长48%。其中，出口96亿元，同比增长58.5%，占全省份额比重32.28%； 进口318.2亿元，同比增长45.1%，占全省份额比重31.6%。 风险提示：全球疫情反复，跨境电商竞争加剧，政策风险等