建材行业在2022年面临需求探底改善和供给端集中度提升的双重压力。需求方面,受稳杠杆政策影响,地产行业的需求受到压制,但随着基础设施建设的发力,建材行业需求有望改善。供给端,随着集中度提升,龙头公司市场占有率提高,行业竞争加剧,产能控制政策和环保政策等也将推动行业集中度的提升。建议关注水泥行业景气度见底改善带来的机会,以及消费建材稳定需求释放情况下持续成长的机会,以及行建材业中龙头和优秀公司强者愈强和成长性机会。
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