1000万辆与100万辆仅一步之遥新能源车市洞察报告之销量篇(2022版)易车研究院2021年12月19日 团队成员周丽君高英院长/首席分析师行业分析师吕一星行业分析师蒋若薇见习分析师/市场专员 序言2018-2020年，中国新能源乘用车的终端销量一直躺平于100万辆，2021年突然飙升至300万辆，让整个市场异常兴奋，各家车企与协会纷纷振臂高呼：2022年500万辆、2025年1000万辆......易车研究院喜欢凑热闹，本报告将重点分析2021年新能源销量飙升至300万辆级别，是狗屎运还是真实力，重点拆解1000万辆销量预期的具体构成，最后也有可爱的传统保留项目——泼水节(泼冷水)，简单探究下新能源车市在高歌猛进中潜藏的危机。本报告基于上述思考，进行了简单梳理与探究，不足之处大家多指点与批评。 2021年新能源汽车的选购意向逼近50%，理论上，中国新能源车市将迎来高速普及期截至2021年，中国新能源汽车的发展，大体经历了怀疑、好奇与尝试三大阶段：2018年之前，新能源车市高度依靠政策，多数车型续航不到200公里，但连微型轿车都敢定价15万元以上，选购意向低于销量渗透率，属于用户怀疑阶段；2018-2019年，多数车企强化新能源战略，加大试水力度，多数车型续航超过300公里，基础设施建设被重视，选购意向反超销量渗透率，迎来用户好奇期；2020-2021年，车企纷纷将新能源提升至顶层战略，多数车型续航超过400公里，定价接近或优于燃油车，充电桩等加速建设，选购意向快速崛起，涌现出宏光MINI EV、Model 3/Y、理想ONE、秦/宋DM-i等多款上量车，进入用户尝试期；2021年，新能源选购意向逼近50%，实际销量出现爆发式增长，全年升至300万辆大关。如新能源选购意向持续增加与释放，未来四五年(2022-2026年)中国车市将迎来新能源的高速普及期，不排除年销量超过1000万辆的可能0%10%20%30%40%50%2017-2021年前10月中国新能源汽车销量渗透率与用户选购意向走势销量渗透率用户选购意向数据来源：销量渗透率为终端销量，用户选购意向为易车研究院调研数据05010015020025030035020172018201920202021E2017-2021年中国新能源汽车销量走势预判(万辆)数据来源：终端销量 22.84%10.97%6.05%4.54%4.16%4.08%4.01%3.86%3.78%3.10%2.81%2.58%2.50%2.34%2.04%1.97%1.90%1.74%1.70%1.44%比亚迪特斯拉五菱广汽埃安大众理想欧拉小鹏蔚来奇瑞新能源长安新能源几何奥迪本田丰田宝马BEIJING奔驰威马宝骏2021年新能源汽车选购意向品牌TOP20比亚迪领衔2021新能源选购意向品牌排行，海外品牌危机四伏数据来源：易车研究院调研数据易车研究院调研数据显示，在2021年新能源汽车用户的选购意向品牌中，比亚迪以22.84%的高占比，位居榜首，即超过1/5的潜在新能源用户，有选购比亚迪的意愿。部分解释了比亚迪2021年销量高歌猛进的原因，也部分说明兼顾EV与PHEV两大新能源路线的重要性；除特斯拉、大众，2021年新能源汽车选购意向TOP10都是中国品牌，奥迪、奔驰、宝马、本田、丰田的排行都相对靠后，现代、起亚、别克等多数海外品牌都在TOP20之外，与燃油车的销量排行相去甚远；在燃油车市场正节节败退的海外品牌，一旦与中国新能源机遇失之交臂，结果可想而知 5万元以内价区部分车型五年综合成本比较分析车型车型配置能源形式车辆属性指导价购置税①保险②保养③油/电耗④残值⑤综合成本优势值敏感值宝骏310 20款1.2L 手动舒适版国六传统燃油车私家车429004290150004000420001930588885097.90%瑞虎3x21款钻石版1.5L 手动1克拉传统燃油车私家车499004990150004000525001996010643017545105.21%远景X321款PRO 1.5L 手动舒适型传统燃油车私家车499004990150004000525002245510393515050105.21%宏光MINI EV21款马卡龙臻享款170KM 三元锂EV私家车43600015000100054001308051920-3696512.39%长安E-star21款国民版心怡版磷酸铁锂31.18kwhEV私家车43800015000100060001314052660-3622513.70%一、计算周期为5年；选取车型以中间价位为主二、私家车按一年2万公里路程计算，油费按7元/L计算，电费按0.6元/KW·h计算，综合成本=车价+①+②+③+④-⑤①车辆税费：燃油车购置税10%，新能源车系暂无购置税；②保险费用：按3000元/年计算；③保养费用：燃油车按400元/次，1万公里保养一次；电动车按200元/次，2万公里保养1次；④能耗费用：宝骏310按6L油/百公里计算；瑞虎3x按7.5L油/百公里计算；远景X3按7.5L油/百公里计算；五菱宏光MINI EV按9度电/百公里计算；长安E-Star按10度电/百公里计算；⑤车型残值：宝骏310 残值按45%计算；瑞虎3x残值按40%计算；远景X3残值按45%计算；五菱宏光MINI EV残值按30%计算；长安E-Star残值按30%计算；三、优势值以宝骏310为基数；敏感值=能耗/指导价(>100%非常敏感、100%~30%比较敏感、10%~30%不太敏感、<10%非常不敏感)微型轿车推动5万元以内价区进入新能源时代最先响应新能源号召的是微(小)型轿车，但2018年之前的微(小)型电动车可不便宜，2014款北汽EV150科技版指导价23.08万元、2015款知豆D1舒适型指导价15.88万元、2016款众泰E200指导价18.18万元......当时多数家庭望而却步，之后随着电池等成本大幅降低，微型电动车售价断崖式下滑，2020款宏光MINI EV与2021款长安E-star的主力售价挺进5万元以内价区，并快速上量，推动该价区进入新能源时代；5万元以内价区的用户对能耗比较敏感，甚至非常敏感，电动化将大幅缓解用户的敏感度，且对比宝骏310、瑞虎3X、远景X3等的同价位燃油车型，宏光MINI EV、长安E-Star等电动车的五年综合成本优势超过三四万元，甚至四五万元，非常实惠，完全可抵消电动车续航短、掉电等影响0%10%20%30%40%50%60%70%80%90%100%2015-2021年前10月微型轿车各能源终端销量占比走势新能源燃油车数据说明：易车车型数据库2017款奔奔EV2018款奔奔EV2019款奔奔EV2021款奔奔E-Star2020款宏光mini ev奇瑞QQ冰淇淋(预售)0246810121416182014201620182020202220242016款~2022款部分微型轿车指导价走势(万元)数据说明：终端销量 一、计算周期为5年；选取车型以中间价位为主；二、私家车按一年2万公里路程计算，油费按7元/L计算，电费按0.6元/KW·h计算；综合成本=车价+①+②+③+④-⑤①车辆税费：燃油车购置税10%，新能源车系暂无购置税；②保险费用：按3000元/年计算；③保养费用：燃油按400元/次，1万公里保养一次；电动车按200元/次，2万公里保养1次；④能耗费用：飞度按7L油/百公里计算；POLO按7.2L油/百公里计算；致炫按6.8L油/百公里计算；比亚迪元EV按14度电/百公里计算；⑤车辆残值：飞度残值按60%计算；POLO残值按50%计算；致炫残值按55%计算；比亚迪元EV残值按30%计算；三、优势值以飞度为基数；敏感值=能耗/指导价(>100%非常敏感、100%~30%比较敏感、10%~30%不太敏感、<10%非常不敏感)5-10万元价区部分车型五年综合成本比较分析车型车型配置能源形式车辆属性指导价购置税①保险②保养③油/电耗④残值⑤综合成本优势值敏感值飞度21款1.5L CVT潮越版传统燃油车私家车9980099801500040004900059880117900049.10%致炫22款1.5L CVT豪华PLUS版传统燃油车私家车948009480150004000476005214011874084050.21%POLO21款Plus 1.5L 手自一体全景乐享版传统燃油车私家车99900999015000400050400499501293401144050.45%比亚迪元21款401KM尊贵型EV私家车99800015000100084002994094260-236408.42%某纯电车EV私家车75000015000100084003000066400-4850011.20%5-10万元价区的新能源车市尚处含苞欲放状态，期待爆款产品截至2021年底，多数小型轿车与小型SUV的燃油版售价集中5-10万元，但多数同级别新能源售价集中8-14万元，几乎没什么优势，再加续航短、掉电等冲击，自然难以上量。2021年前10月，小型轿车与小型SUV的新能源销量占比都不及10%，车型TOP10，鲜有新能源身影；随着越来越多大城市用户涌入“代步车”市场与小姐姐涌入车市，理论上，高于宏光mini ev的5-10万元价区新能源车市的发展潜力非常大；目前，5-10万元价区新能源车市尚处酝酿期，2021下半年，元Pro、海豚、好猫、哪吒V等新产品纷纷呈现上量走势，未来一旦出现款具有续航超400公里、品质相对突出、主力售价杀入8万元以内等诸多卖点的新能源，极有可能成为5-10万元价区的颠覆性产品，助推代步车市场发展0%50%100%2017-2021年前10月小型SUV各能源形式终端销量占比走势新能源节能车燃油车0%50%100%2017-2021年前10月小型轿车各能源形式终端销量占比走势新能源燃油车024681012141618202021年底部分在售小型轿车与小型SUV新能源车型价区(万元)数据说明：终端销量数据说明：易车车型数据库 2022-2026年，10万元以内车市加速进入代步车时代，助力电动车发展，新能源占比有望升至80%，销量有望超过260万辆过去十年，中国车市10万元以内价区以首购为主，不利于代步型新能源产品发展，未来十年，该细分车市将全面进入增购主导的新时代，即代步车时代；电动车是代步车的理想选择，2018-2021年电动车占微小型终端销量比例由13.42%逼近40%，2026年有望升至80%，销量有望超过260万辆；2022-2026年，继微型轿车之后，小型轿车、小型SUV将成为中国新能源车市的新蓝海，为吉利smart、长城mini等诸多新玩家，提供更大舞台0%10%20%30%40%50%60%70%80%90%100%201420202026E2014-2026年代步车市首购、换购、增购占比走势增购换购首购名词解释：代步车市以微型轿车、小型轿车、小型SUV为主，售价集中10万元以内0%5%10%15%20%25%201820212026E2018-2026年10万元以内价区意向选购占比走势0%10%20%30%40%50%60%70%80%90%201820212026E2018-2026年微小型代步车市新能源终端销量占比走势数据说明：终端销量数据说明：销售线索 30.58 5.40 5.09 4.70 3.81 2.94 1.80 1.53 0.94 0.92 宏光MINI EV欧拉黑猫小蚂蚁奔奔E-Star科莱威CLEVER零跑T03思皓E10X欧拉白猫宝骏E100奔奔EV2021年前10月微型轿车终端销量TOP10(万辆)7.47 6.77 4.59 4.10 2.57 2.36 1.76 1.46 1.44 1.08 0.58 飞度致炫Polo威驰欧拉好猫LIFE威驰FSMINI悦纳致享海豚2021年前10月小型轿车终端销量TOP10(万辆)15.04 1