1維亞生物科技控股集團目錄2公司資料4主席致辭6財務概要及摘要8管理層討論及分析24董事會報告42董事及高級管理層51企業管治報告66其他資料86獨立核數師報告92綜合損益表93綜合全面收益表94綜合財務狀況表97綜合權益變動表99綜合現金流量表103綜合財務報表附註225釋義* 我們將另行刊發截至二零二零年十二月三十一日止年度的環境、社會及管治報告（「環境、社會及管治報告」），以向社區、公眾股東及所有相關方匯報更多我們於二零二零年的環境、社會及管治實踐。環境、社會及管治報告將於本報告刊發之後三個月內刊載於聯交所及本公司網站。 2020年年度報告2 公司資料 董事會執行董事毛晨先生（董事會主席）吳鷹先生華風茂先生任德林先生非執行董事孫妍妍女士（於二零二零年三月三十日獲委任）毛隽女士（於二零二零年十一月三日辭任）吳炯先生（於二零二零年三月三十日辭任）獨立非執行董事傅磊先生李向榮女士王海光先生審核委員會李向榮女士（主席）王海光先生傅磊先生薪酬委員會李向榮女士（主席）王海光先生傅磊先生提名委員會毛晨先生（主席）王海光先生傅磊先生聯席公司秘書費曉玉女士周慶齡女士（英國特許公司治理公會 (Chartered Governance Institute)（前稱英國 特許秘書及行政人員公會）及 香港特許秘書公會資深會員）授權代表華風茂先生周慶齡女士（英國特許公司治理公會 (Chartered Governance Institute)（前稱英國 特許秘書及行政人員公會）及 香港特許秘書公會資深會員）核數師安永會計師事務所執業會計師註冊公眾利益實體核數師香港中環添美道1號中信大廈22樓法律顧問美邁斯律師事務所（有關香港法律）邁普達律師事務所（香港）有限法律責任合夥 （有關開曼群島法律）合規顧問國泰君安融資有限公司主要往來銀行中國農業銀行上海分行香港上海滙豐銀行有限公司中國銀行（香港）有限公司摩根大通銀行花旗銀行香港分行註冊辦事處PO Box 309Ugland HouseGrand Cayman, KY1-1104Cayman Islands 3維亞生物科技控股集團 公司資料公司總部中國上海浦東新區張江高科技園區愛迪生路334號香港主要營業地點香港銅鑼灣希慎道33號利園一期19樓1901室股份過戶登記總處Maples Fund Services (Cayman) LimitedPO Box 1093, Boundary HallCricket SquareGrand Cayman, KY1-1102Cayman Islands香港股份過戶登記分處卓佳證券登記有限公司香港皇后大道東183號合和中心54樓股份代號1873公司網址www.vivabiotech.com上市日期二零一九年五月九日 2020年年度報告4 主席致辭 尊敬的各位股東，過去的二零二零年，我們一同見證了全球生物醫藥行業的蓬勃發展。創新藥研發熱潮已起，中國藥物發現CRO（合同研究組織）及CDMO（合同研發生產組織）產業伴隨著跨國藥企的外包比例提升，及中小型公司需求增加的雙重助推下，憑藉著高效率、低成本的優勢，繼續呈現出持續增長向好的態勢。維亞生物亦把握此等機遇，積極應對，主動進取。在此，謹與各位一同回顧公司二零二零年業績及運營亮點：• 截止報告期末，通過內生增長及外延式發展，集團收入由去年同期人民幣323.1百萬元大幅增加至人民幣697.0百萬元，同比增幅達115.7%。雙輪驅動的服務換現金(CFS)業務與服務換股權(EFS)業務的協同效應進一步顯現。• 作為全球領先的基於結構的藥物發現服務供應商，我們不斷拓展、鞏固與全球創新型生物科技公司的合作關係。截止至二零二零年底，CFS－藥物發現業務已為全球逾543家生物科技及製藥客戶提供服務，累計交付21,000個蛋白結構，研究超過1,500個獨立藥物靶標，客戶群體囊括全球十大製藥公司。• 維亞生物於二零二零年底完成與浙江朗華製藥有限集團的戰略整合，在產業鏈垂直整合併擴張至CDMO業務中取得實質性進展。截止至二零二零年底，朗華製藥全年收入達人民幣1,518.1百萬元，同比增長22.7%；CFS-CDMO業務實現銷售人民幣875百萬元，同比增長54%。• 我們不斷優化EFS模式的可擴展性和延續性、提升孵化及投資的效率。截止二零二零年底，孵化公司總數累計達67家，管線產品逾125條，已投資及孵化項目融資及管線研發進展順利。同時，我們持續致力於構建面向全球的生物醫藥創新者的開放式合作平台，完善生物醫藥創新生態圈。 5維亞生物科技控股集團 主席致辭• 回顧期內，公司新增上海周浦、張江、四川成都及杭州錢塘新區四處物業及儲備用地，以滿足快速增長的業務需求和人員計劃，並為公司提供穩定的研發、生產和營運場所。• 維亞生物於二零二零年獲納入恆生綜合指數、恆生港股通等8項指數；斬獲包括福布斯亞洲Best Under A Billion、金麒麟港股價值風雲榜－最具投資價值上市公司等多個行業獎項，充分反應了資本市場及業內對公司表現及商業模式的認可。借此機會，我謹向各位客戶、合作夥伴及股東致以衷心的感謝，對本公司專注、敬業的員工表示真誠的致意。承蒙各位的長期支持、信任和督促，成就了維亞的今時今日。未來，維亞將繼續建設並不斷提高技術壁壘，加強人才引進、加大客戶和孵化公司引流、提高運營效率、發揮整合效能、加快建設從「0」到「1」再 到「N」的一站式藥物研發和生產服務平台，冀為股東創造長久價值、取得最佳回報。維亞生物董事長兼首席執行官毛晨博士二零二一年三月三十日 2020年年度報告6 財務概要及摘要 截至十二月三十一日止年度二零一六年二零一七年二零一八年二零一九年二零二零年人民幣千元人民幣千元人民幣千元人民幣千元人民幣千元 經營業績收益96,492148,245210,033323,057696,958毛利54,14386,189105,457155,873304,866毛利率56.1%58.1%50.2%48.3%43.7%淨利潤24,47376,26090,550265,872(378,870)淨利潤率25.4%51.4%43.1%82.3%(54.4)%經調整非國際財務報告準則淨利潤24,47376,260135,482318,019252,318經調整非國際財務報告準則淨利潤率25.4%51.4%64.5%98.4%36.2%每股盈利（人民幣元）每股盈利－基本0.020.070.080.19(0.25)每股盈利－攤薄0.020.070.080.18(0.25)經調整非國際財務報告準則 每股盈利－基本0.020.070.130.230.16經調整非國際財務報告準則 每股盈利－攤薄0.020.070.110.210.16 於十二月三十一日二零一六年二零一七年二零一八年二零一九年二零二零年人民幣千元人民幣千元人民幣千元人民幣千元人民幣千元 總資產101,821202,402529,3391,898,7858,154,080本公司擁有人應佔權益76,502152,762251,4421,777,3943,756,831總負債25,31949,640277,897121,3914,397,249銀行結餘及現金13,42529,766155,554904,0912,308,452資本負債率24.9%24.5%52.5%6.4%53.9% 7維亞生物科技控股集團 財務概要及摘要報告期的收入約為人民幣697.0百萬元，較二零一九年同期約人民幣323.1百萬元增加115.7%。報告期的毛利約為人民幣304.9百萬元，較二零一九年同期約人民幣155.9百萬元增加95.6%。報告期淨虧損約為人民幣378.9百萬元，而二零一九年同期淨利潤約人民幣265.9百萬元。報告期經調整非國際財務報告準則淨利潤約為人民幣252.3百萬元，較二零一九年同期約人民幣318.0百萬元減少20.7%。董事會建議派付截至二零二零年十二月三十一日止年度的末期股息每股0.01港元。待股東於本公司股東週年大會上批准後實施。非國際財務報告準則計量為補充本集團根據國際財務報告準則呈列的綜合財務報表，本公司已提供作為額外財務計量的經調整非國際財務報告準則淨利潤、經調整非國際財務報告準則淨利潤率及經調整非國際財務報告準則每股盈利（剔除上市開支及按公平值列入損益之金融負債之公平值虧損），惟該等數據並非國際財務報告準則所要求，也不是按該準則所呈列。本公司認為以上經調整非國際財務報告準則財務計量有利於本公司管理層及投資者理解以及評估本公司的基礎業績表現及經營趨勢，並且通過參考該等經調整財務計量，及藉助消除本集團認為對本集團業務的表現並無指示性作用的若干異常及非經常性項目的影響，有助管理層及投資者評估本集團財務表現。然而，該等非國際財務報告準則財務計量的呈列，不應被獨立地使用或被視為替代根據國際財務報告準則所編製及呈列的財務資料。 閣下不應獨立看待經調整業績或視其為國際財務報告準則下業績的替代者。 2020年年度報告8 管理層討論及分析 業務回顧二零二零年，儘管新型冠狀病毒肺炎疫情對各行業的運行帶來不同程度的影響和挑戰，但生物醫藥行業方興未艾，蓬勃發展。全球大型藥企的外包比例提升，及中小型生物科技公司需求增加的雙重助推下，全球藥物研發及生產服務行業整體呈現出持續增長向好的態勢。本集團亦把握此機遇，積極應對，主動進取，內生增長與外延式發展並舉，服務換現金(CFS)模式與服務換股權(EFS)模式協同效應進一步顯現，產業鏈垂直整合並擴張至合同開發及製造組織（「CDMO」）業務取得了實質性進展。二零二零年爆發COVID-19對本集團的業務並未造成重大不利影響，二零二零年實驗室工作及投資孵化業務有序推進。本公司將繼續密切監控COVID-19的進展，並評估其對本集團財務狀況及經營業績的潛在影響。於報告期，本集團的收入由去年同期人民幣323.1百萬元大幅增加至人民幣697.0百萬元，較去年同期增幅為115.7%。我們的經調整非國際財務報告準則淨利潤由去年同期人民幣318.0百萬元減少至人民幣252.3百萬元，較去年同期下降20.7%。以服務換現金(CFS)業務二零二零年全年，CFS業務收入由去年同期人民幣245.6百萬元大幅增加至人民幣604.7百萬元，較去年同期增幅146.2%。主要源於本公司持續擴展廣泛多元的優質客戶群及客戶訂單的需求增加及收購朗華製藥帶來的CDMO及商業化服務業務的增加。本集團累計服務客戶數量增至1,252家。CFS藥物發現服務截至二零二零年年底，CFS藥物發現服務下的在手訂單金額約為人民幣416百萬元，較去年同期增幅約為54.7%，累計向客戶交付超過21,000個蛋白結構，研究超過1,500個獨立藥物靶標。報告期內，該分部客戶數量持續增加，累計為全球543家生物科技及製藥客戶提供藥物發現服務，包括全球前十大製藥公司（按二零一九年收益計），以及名列Fierce Biotech’s Fierce 15的35家公司。來自回頭客戶所得的收益佔報告期內收益為85.0%。 9維亞生物科技控股集團 管理層討論及分析產業鏈整合及擴張至CDMO業務二零二零年九月二十日，本公司與SYNthesis med chem Pty Limited訂立股份購買協議，代價約合80百萬美元收購SYNthesis全部股權。SYNthesis作為一家臨床前小分子新藥研發服務公司，主要為客戶提供高端的藥物化學和合成化學服務。二零二零年十一月十二日，本公司完成對朗華製藥80%股權的重大收購事項，代價為人民幣2,560百萬元，朗華製藥成為本公司的非全資附屬公司。朗華製藥作為一家綜合性藥品研發製造公司，主要從事小分子原料藥、中間體的生產和CDMO業務。截至二零二零年十二月三十一日，朗華製藥累計服務客戶數量709個，前十大客戶留存率為100%。朗華製藥現有12個GMP車間，總反應體積為671m3。朗華製藥全年收入為人民幣1,518.1百萬元，與去年同期相比增長22.7%。CDMO業務