美图公司2021 中期报告

目錄公司資料22021年摘要4主要財務及運營數據5主席報告6管理層討論與分析9其他資料19中期財務資料審閱報告27中期簡明合併收入表28中期簡明合併綜合收入表29中期簡明合併資產負債表30中期簡明合併權益變動表32中期簡明合併現金流量表34中期簡明合併財務資料附註36釋義67 公司資料繠㕃Ⱆ司 二零二一年中期報告2公司資料董事會執行董事蔡文胜先生（董事長）吳澤源先生（亦稱為：吳欣鴻先生）非執行董事過以宏博士李開復博士陳家荣先生獨立非執行董事周浩先生賴曉凌先生張明先生（亦稱為：文廚先生） （ 於2021年6月2日退任董事會）蕢鶯春女士審計委員會周浩先生（主席）過以宏博士賴曉凌先生薪酬委員會賴曉凌先生（主席）李開復博士蕢鶯春女士（於2021年6月2日獲委任）提名委員會蔡文胜先生（主席）周浩先生蕢鶯春女士（於2021年6月2日獲委任）公司秘書顏勁良先生授權代表蔡文胜先生顏勁良先生核數師羅兵咸永道會計師事務所執業會計師註冊公眾利益實體核數師註冊辦事處Conyers Trust Company (Cayman) Limited之辦事處Cricket Square, Hutchins DrivePO Box 2681Grand Cayman, KY1-1111Cayman Islands總部中國福建省廈門市思明區望海路6號樓2單元1–3層香港主要營業地點香港九龍柯士甸道西1號環球貿易廣場81層8106B室法律顧問有關香港法律及美國法律世達國際律師事務所有關中國法律（按英文字母順序排列）北京市競天公誠律師事務所天元律師事務所有關開曼群島法律康德明律師事務所 美图公司 二零二一年中期報告3公司資料股份過戶登記總處Conyers Trust Company (Cayman) LimitedCricket Square, Hutchins DrivePO Box 2681Grand Cayman, KY1-1111Cayman Islands香港證券登記處香港中央證券登記有限公司香港灣仔皇后大道東183號合和中心17樓1712–1716室主要往來銀行香港上海滙豐銀行有限公司招商銀行（離岸銀行業務部）股份代號1357公司網站www.meitu.com 2021年摘要繠㕃Ⱆ司 二零二一年中期報告42021年摘要我們成功將高級訂閱這個商業模式打造為美圖收入的第二增長曲線。我們認為高級訂閱模式更符合美圖應用之用戶行為，在變現同時能提升用戶體驗，使其相對於其他變現模式更為原生。該業務正以驚人的速度擴展，2021年上半年該業務同比增長150.7%。受高級訂閱業務增長驅動，2021年上半年營業收入增速加快，達到人民幣8.060億元，同比增長44.6%。本公司已實現連續第3個經調整利潤淨額(1)的半年度盈利，2021年上半年本公司擁有人應佔經調整利潤淨額為人民幣3,340萬元。在穩健的日常經營基礎上，我們積極在變美領域中進行佈局，例如專注於AI皮膚分析的美圖宜膚，以及化妝品門店企業資源規劃（「ERP」）SaaS及供應鏈管理的美得得等相關業務均進展良好。 主要財務及運營數據繠㕃Ⱆ司 二零二一年中期報告5主要財務及運營數據主要財務數據截至6月30日止六個月同比變動2021年2020年人民幣千元人民幣千元(%)收入806,004557,46544.6%－在線廣告392,622318,50823.3%－高級訂閱服務及應用內購買210,88084,128150.7%－互聯網增值服務35,33921,34065.6%－其他167,163133,48925.2%毛利532,756355,73149.8%毛利率66.1%63.8%2.3個百分點本公司擁有人應佔經調整利潤淨額(1)33,35824,94033.8%主要運營數據截至2021年6月30日截至2020年12月31日變動千人千人(%)月活躍用戶總數245,782261,048-5.8%按產品劃分的月活躍用戶數明細：－美圖秀秀114,101114,718-0.5%－美顏相機62,57561,8501.2%－BeautyPlus45,29955,141-17.8%－其他23,80729,339-18.9%按地理位置劃分的月活躍用戶數明細：－中國大陸162,021163,098-0.7%－海外83,76197,950-14.5%(1) 有關本公司擁有人應佔經調整利潤淨額的詳情，請參閱「管理層討論與分析－期內虧損及非國際財務報告準則衡量指標：經調整利潤╱（虧損）淨額」一節。 主席報告繠㕃Ⱆ司 二零二一年中期報告6主席報告致各位股東：本人謹代表本公司董事會，向各位呈報本集團截至2021年6月30日止六個月的中期業績。於2021年上半年，我們改善業務經營，於總收入及經調整利潤淨額的盈利能力方面取得進步。戰略亮點成功打造新商業化模式我們非常欣喜地看到，美圖的高級訂閱服務及應用內購買的業務模式持續取得讓人驚艷的成績，力證我們擁有成功開發新商業模式並實現規模化的能力。高級訂閱自於2019年推出以來，實現了飛躍式增長，目前已成為集團第二大收入來源。若該業務保持現有的強勁增速，在可預見的未來，有機會成長為本集團收入貢獻的第一名。我們均在我們的主流應用中啟用高級訂閱服務。在高級訂閱的新模式下，用戶能享受更便捷的使用工具、更豐富的創意內容、更高級的影像功能，從而獲取更優越的體驗。我們通過持續的市場推廣和適當的應用內引導觸發用戶訂閱興趣，不斷擴展高級用戶。例如，我們通過呈現訂閱權益的效果，吸引用戶解鎖諸如牙齒矯正、五官重塑、提詞器等付費高級功能。另外，我們旨在通過持續投入資源，迭代和優化產品，提升訂閱用戶的留存率。例如，我們會定期為付費用戶解鎖更多別具一格的高級權益、上線創新素材（如貼紙和現實增強濾鏡）、升級更多高用戶粘性的功能，提升用戶留存。長期願景：提升美業的效率就長期發展而言，我們一直聚焦在變美的賽道，賦能變美的產業。為了更好地助力變美行業，我們旨在提供一個更有效提升生產力的解決方案，通過幫助用戶更加了解他們的皮膚狀況和消費偏好，使其更有效地挑選護膚品及療程，同時也可以增加美容品牌和賣家的獲客及留客效率。為此，我們推出SaaS（軟件即服務）解決方案並孵化相關業務，具體而言：i. 美圖宜膚，AI皮膚分析解決方案美圖宜膚作為孵化的新業務，為全球護膚品牌和美容院提供AI皮膚分析解決方案。在美圖宜膚獨有AI算法的支持下，系列產品能夠精確識別個人的膚質，並推薦定制化護膚解決方案。反過來，這可以幫助我們的客戶最終提高銷售轉化率。美圖宜膚業務自去年起快速發展。 美图公司 二零二一年中期報告7主席報告美圖宜膚的旗艦級全景式皮膚檢測儀已於全球240多個城市部署，並與知名護膚品牌、美容院及醫美機構達成合作。例如，資生堂(Shiseido)已於2021年1月宣佈，其全新抗衰老護膚品牌EFFECTIM將根據美圖宜膚的全景式皮膚檢測儀得出的膚質分析結果為其客戶提供個性化護膚解決方案。另外，自去年我們與克里斯汀·迪 奧（Christian Dior）達成戰略合作後，我們繼續深化與其在測膚方面的合作。例如，今年5月，我們為其客戶新增了諸如眼部年齡測試等方面的方案。美圖宜膚一直將科學性與精確性視為產品提升的最關鍵標準之一，且已與皮膚學博士等權威人士以及領先的專業及研究機構密切合作改善檢測結果。例如，美圖宜膚成功邀請一位中國科學院教授作為我們的特邀顧問，就AI皮膚分析提供更先進的意見。ii. 美得得，化妝品門店ERP SaaS及供應鏈管理我們的聯營被投資公司之一美得得科技（深圳）有限公司（「美得得」）目前為中國上萬家化妝品店（已覆蓋250多個城市）提供ERP SaaS服務。在此基礎上，其近期亦拓展業務為客戶提供集中採購服務，優化彼等的供應鏈管理工作。美得得的ERP SaaS服務平台更高效地促進美妝產業的上下游協同。不僅可以及時整合零售終端的庫存、營銷等數據，幫助門店進行營銷規劃；亦能進一步打通美妝品牌與零售終端的數據孤島，為品牌提供精準營銷服務，助力品牌向下沉市場拓展，目前美得得已開始與部分國內知名彩妝品牌達成合作，未來亦將促進與互聯網新銳品牌、國際品牌等的合作。未來，美得得將進一步利用已有美妝門店數據進行消費者行為分析，通過整合消費者、門店、上游廠商的全渠道資源，為將來渠道定制等業務壯大做好準備。業務回顧隨著新型冠狀病毒疫苗接種工作於全球有序部署，我們得以見證疫情逐步受控及日常業務經營復甦。我們於2021年上半年的收入較去年同期增長44.6%。作為本公司的最大收入來源，我們的廣告業務同比增長23.3%，得益於日益復甦的中國廣告市場。而我們的高級訂閱服務及應用內購買業務自2019年推出以來，一直飛速發展，且其規模仍在迅猛擴大。2021年上半年，來自該分部的收入同比增長150.7%。我們欣喜地看到應用內客戶有意購買的行為呈增長趨勢，於2021年6月，我們的應用有約300萬有效付費訂閱用戶。 美图公司 二零二一年中期報告8主席報告於2021年上半年，我們的營運開支上漲。於日常營運層面，我們就研發投入更多資源以提升全系列產品表現。日後，我們將積極優化成本及開支，力保本公司更審慎運營。展望未來，我們預期收入將持續增長，大部分得益於我們高級訂閱服務及應用內購買業務、在線廣告及其他新業務。歷經多年深耕不同領域及業務模式後，我們決定專注於整合變美生態鏈。我們現正見證新業務所取得的若干令人振奮的進展，且我們希冀我們可借助正確的商業化模式快速複製過往的成功經驗。就經調整利潤淨額而言，我們對2021年全年保持盈利持審慎樂觀態度，雖然部分業務可能面臨行業競爭挑戰，但我們將通過技術開發、業務創新等方式，創造長期股東價值。致謝最後，本人謹代表美圖全體同仁向所有用戶致以衷心的感謝。本人亦謹此感謝全體員工及管理團隊在日常工作中彰顯美圖的核心價值，以專業、誠信及奉獻精神執行本集團的戰略。本人亦感謝股東及利益相關者從不間斷的支持與信任。我們將致力於「讓每個人都能簡單變美」及「整合變美生態鏈，幫助用戶全方位變美」。董事長蔡文胜香港2021年8月25日 管理層討論與分析繠㕃Ⱆ司 二零二一年中期報告9管理層討論與分析截至2021年6月30日止六個月與截至2020年6月30日止六個月的比較未經審核未經審核截至2021年6月30日止六個月截至2020年6月30日止六個月人民幣千元人民幣千元收入806,004557,465營業成本(273,248)(201,734)毛利532,756355,731銷售及營銷開支(188,246)(134,568)行政開支(126,215)(101,013)研發開支(259,456)(188,009)金融資產的減值虧損淨額(14,715)(2,424)加密貨幣的減值虧損(111,907)–其他收入47,07320,399其他收益淨額5,1529,279融資收入淨額1,23321,613應佔以權益法入賬的投資之（虧損）╱利潤(877)1,478除所得稅前虧損(115,202)(17,514)所得稅開支(22,477)(7,479)期內虧損(137,679)(24,993) 美图公司 二零二一年中期報告10管理層討論與分析未經審核未經審核截至2021年6月30日止六個月截至2020年6月30日止六個月人民幣千元人民幣千元以下人士應佔虧損：－本公司擁有人(128,666)(15,953)－非控股權益(9,013)(9,040)(137,679)(24,993)非國際財務報告準則衡量指標：經調整利潤╱（虧損）淨額(1)－本公司擁有人33,35824,940－非控股權益(13,063)(5,039)20,29519,901(1) 有關本公司擁有人應佔經調整利潤淨額的詳情，請參閱「管理層討論與分析－期內虧損及非國際財務報告準則衡量指標：經調整利潤╱（虧損）淨額」一節。 美图公司 二零二一年中期報告11管理層討論與分析收入依托海量用戶基礎，我們為美業推出SaaS解決方案，令消費者用戶及企業用戶均能於我們的多個平台上獲取各種與美相關的產品及服務。我們的收入來自(i)在線廣告；(ii