美图公司2021年报

公司資料22021年摘要4主要財務數據6主要運營數據7主席報告8管理層討論與分析12董事及高級管理層24董事會報告31企業管治報告73環境、社會及管治報告92獨立核數師報告138合併收入表147合併綜合收入表148合併資產負債表149合併權益變動表151合併現金流量表153合併財務報表附註155五年財務概要251釋義252目錄 美图公司公司資料 2董事會執行董事蔡文胜先生（董事長）吳澤源先生（亦稱為：吳欣鴻先生）非執行董事過以宏博士李開復博士陳家荣先生獨立非執行董事周浩先生賴曉凌先生蕢鶯春女士審計委員會周浩先生（主席）過以宏博士賴曉凌先生薪酬委員會賴曉凌先生（主席）李開復博士蕢鶯春女士提名委員會蔡文胜先生（主席）周浩先生蕢鶯春女士公司秘書顏勁良先生授權代表蔡文胜先生顏勁良先生核數師羅兵咸永道會計師事務所執業會計師註冊公眾利益實體核數師註冊辦事處The offices of Conyers Trust Company (Cayman) LimitedCricket Square, Hutchins DrivePO Box 2681Grand Cayman, KY1-1111Cayman Islands總部中國福建省廈門市思明區望海路6號樓2單元1–3層香港主要營業地點香港九龍柯士甸道西1號環球貿易廣場81層8106B室法律顧問有關香港法律（按英文字母順序排列）世達國際律師事務所胡關李羅律師行有關中國法律（按英文字母順序排列）北京市競天公誠律師事務所天元律師事務所有關開曼群島法律康德明律師事務所公司資料 二零二一年年報3公司資料 股份過戶登記總處Conyers Trust Company (Cayman) LimitedCricket Square, Hutchins DrivePO Box 2681Grand Cayman, KY1-1111Cayman Islands香港證券登記處香港中央證券登記有限公司香港灣仔皇后大道東183號合和中心17樓1712–1716室主要往來銀行香港上海滙豐銀行有限公司招商銀行（離岸銀行業務部）股份代號1357公司網站www.meitu.com 4美图公司2021年摘要 2021年 摘要 二零二一年年報52021年摘要 2021年收入為人民幣16.66億元，同比增長39.5%。該增速較2020年所錄得的22.1%有所提升。有關令人鼓舞的業績乃主要來自VIP訂閱及影像SaaS業務的驅動。VIP訂閱及影像SaaS業務的收入同比增長146.9%，證實其為推動美圖可持續發展的「第二曲線」。在2021年底，我們在全球擁有約400萬名VIP會員，與2020年底的水平相比增長一倍以上。儘管VIP訂閱業務現時聚焦於與生活方式相關的用戶需求，憑藉支撐我們VIP訂閱業務成功的相同訣竅以及計算機視覺技術，我們近期已針對設計專業人士及個人推出影像SaaS解決方案以滿足其工作相關的需求。我們的影像SaaS解決方案涵蓋Windows、Mac、手機及網頁等多種平台。截至2021年12月31日止年度，本公司擁有人應佔經調整利潤淨額(2)為人民幣8,510萬元，同比增長39.7%，標誌著本公司已連續第二年在經調整利潤淨額(2)方面實現全年盈利。 美图公司主要財務數據 6截至12月31日止年度同比變動2021年2020年人民幣千元人民幣千元(%)收入1,666,0291,194,02039.5%－在線廣告765,849680,70912.5%－VIP訂閱及影像SaaS519,492210,417146.9%－互聯網增值服務(1)81,67353,76451.9%－IMS及其他299,015249,13020.0%毛利1,125,087793,87141.7%毛利率67.5%66.5%+1.0個百分點年內虧損(77,430)(60,132)28.8%本公司擁有人應佔經調整利潤淨額(2)85,07360,89239.7%附註：(1) IMS及其他項下的若干收入已重新界定並分類至互聯網增值服務。(2) 有關本公司擁有人應佔經調整利潤淨額的詳情，請參閱「管理層討論與分析－年內虧損及非國際財務報告準則衡量指標：經調整利潤╱（虧損）淨額」一節。主要財務數據 二零二一年年報主要運營數據 7截至12月31日同比變動2021年2020年千人千人(%)月活躍用戶總數230,644261,048-11.6%按產品劃分的月活躍用戶數明細：－美圖秀秀114,718114,7180.0%－美顏相機56,87061,850-8.1%－BeautyPlus37,11655,141-32.7%－其他21,94029,339-25.2%按地理位置劃分的月活躍用戶數明細：－中國大陸153,882163,098-5.7%－海外76,76297,950-21.6% 主要運營數據 8美图公司主席報告 主席 報告 二零二一年年報9主席報告 致各位股東：SAAS戰略驅動總收入及經調整利潤淨額實現持續增長於2021年，我們持續改善業務經營，於總收入及以經調整利潤淨額為代表的盈利能力方面取得進步。截至2021年12月31日止年度，本公司擁有人應佔經調整利潤淨額為人民幣8,510萬元。總收入及經調整利潤淨額的穩定增長主要歸因於我們重點戰略的實施，即利用海量用戶基礎，為影像及美麗產業提供SaaS（軟件即服務）服務。我們已決定集中精力為影像及美麗產業提供SaaS服務。在影像產業SaaS的主要產品與服務涵蓋：(1)我們的影像應用程序裡與生活方式相關的VIP訂閱功能；(2)為需要於工作中進行設計的設計專業人士及個人提供工作相關的設計解決方案；及(3)為攝影工作室提供AI技術的圖片處理解決方案。在美麗產業SaaS的主要產品與服務則包括，(1)通過美得得提供針對化妝品門店網絡的企業資源規劃（「ERP」）及供應鏈管理解決方案；及(2)透過美圖宜膚提供針對美容院、護膚品牌、醫美診所等客戶的AI測膚的消費者洞察解決方案。成功打造專注於影像行業的商業化模式VIP訂閱業務乃我們影像SaaS戰略下的新商業化模式，其高速發展的動力推動收入於2021年達致人民幣16.66億元，同比增長39.5%。我們的VIP訂閱及影像SaaS業務在2021年上半年迅速增長，並維持穩定和穩健的增長趨勢。在2021年自此業務所產生的收入與2020年相比大約增長146.9%。我們欣喜地注意到客戶訂閱的意願持續上升。在2021年12月，我們在全球擁有約400萬名VIP會員，較2020年底的水平增加逾一倍。自2020年起，我們在旗下所有主要應用裡啟用VIP訂閱服務。在AI計算機視覺技術的支持下，VIP會員能享受付費專用功能以獲得更優越的影像編輯體驗。例如，VIP會員可加快影像編輯的過程，以及獲得更優質的效果，用戶不能以人手取得同樣的影像編輯效果。儘管目前大部分VIP功能迎合與生活方式相關的需求，但我們發現，我們亦可應用影像編輯技術去打造滿足工作相關設計需求的產品。有見於設計工作需求不斷上升，我們在不斷分配資源迭代現有訂閱功能的同時，亦於多種平台（包括桌面版(Windows及Mac)、移動應用程式版及網頁版）上為設計專業人士及個人推出工作相關的設計解決方案。新產品系列將旨在滿足使用者在工作中的設計需求，並設計具備遠程協作、共享修圖等功能的設計協作工具。 美图公司10主席報告 此外，我們憑藉美圖雲修這個品牌，面向專業攝影工作室推出AI技術的影像SaaS服務，旨在提高製作質量和效率。在2021年，雖然這個基於AI的新業務規模不大，但也取得良好進展，客戶數量有增長，而每月處理照片數量達月均數百萬張。憑藉完整的產品供應，我們對影像SaaS業務的未來增長持樂觀態度。為美麗產業提供高效的SAAS工具美得得、化妝品門店的ERP SaaS及供應鏈管理服務於2021年12月，基於對SaaS戰略實施的綜合考慮，我們訂立進一步收購協議以進一步收購美得得的控股權，使其成為子公司。於2022年1月完成收購後，美得得成為本集團的子公司。美得得的財務業績將自2022年1月起併入本集團。美得得主要為在中國的廣大化妝品零售商提供商戶服務及SaaS產品服務。美得得的ERP SaaS解決方案為零售商賦予強大的能力，助其管理門店數據，包括營銷、庫存及客戶資料。美得得目前於中國超過250多個地區服務逾11,500家化妝品企業。美得得通過評估其ERP系統上的數據（如產品交易量、趨勢產品、售價信息等）全面掌握化妝品市場供求趨勢。借助這些信息，美得得減少了上游供應和下游銷售網絡的信息不對稱的情況，從而提升整體效率。因此，其業務供應範圍擴展至為客戶提供集中採購服務，從而幫助客戶更好地管理其供應鏈。2021年的供應鏈業務未經審計收入較2020年增長4倍以上，顯示明顯的擴增趨勢。美圖宜膚，一種AI皮膚分析的消費者洞察解決方案美圖宜膚為全球護膚品牌、醫美機構及美容院提供AI皮膚分析技術。在獨有AI算法的支持下，美圖宜膚能有效評估膚質，並推薦定制化護膚方案。基於皮膚分析結果及CRM系統，美圖宜膚可幫助客戶更好地理解其顧客，繼而提高銷售轉化率並追蹤顧客售後意見。同時，美圖宜膚幫助其客戶創建完整的顧客皮膚圖片記錄，提供皮膚分析管理，並幫助客戶制定品牌營銷策略。例如，企業可利用美圖宜膚的CRM系統去管理收集的皮膚數據，查閱客戶記錄回流情況以及提醒客戶定期回訪等。隨著美圖宜膚的發展，本集團繼續與知名護膚品牌、美容院及醫療美容機構達成合作。例如，資生堂(Shiseido)於2021年1月宣佈旗下新推出的抗衰老護膚品牌EFFECTIM以美圖宜膚的全景式皮膚檢測儀產生的皮膚分析結果為客戶提供個性化護膚解決方案。而且，知名品牌對美圖宜膚檢測儀的使用頻率遠高於普通客戶。此外，我們正計劃推出第二代皮膚檢測儀，其配備更多針對性功能，包括全罩式高精準度3D檢測。此等新功能可獲取更多維度的皮膚數據，從而有助我們擴展醫療美容的客戶群。 二零二一年年報11主席報告 美圖宜膚一直將科學性與精確性視為產品創新的最重要因素之一，且已與皮膚學博士等權威人士以及頂尖專業及研究機構合作改善檢測結果。例如，美圖宜膚與中國科學院上海營養與健康研究所已展開合作，共同創建皮膚檢測設施，開展皮膚分析研究。此外，美圖宜膚受中國抗衰老促進會邀請，與知名品牌、專業人士及其他權威機構共同參與制定抗衰老標準。業務回顧隨著VIP訂閱及影像SaaS業務的強勁增長及整體業務營運水平的提升，我們於2021年的收入較2020年增長39.5%。在線廣告業務已趨於成熟穩定。2021年在線廣告業務的收入同比增長12.5%。儘管在線廣告於2021年仍為我們第一大收入來源，我們見證一個有趣的轉變發生，即VIP訂閱及影像SaaS業務發展迅速，其收入已於2021年接近第一大收入來源。我們的VIP訂閱及影像SaaS業務自2019年推出以來，一直快速發展，且其規模仍在迅速擴大，2021年該業務部分的收入同比增長約146.9%。於2021年，我們的營運開支上漲。於日常運營層面，我們就研發投入更多資源以改善全系列產品表現。日後，我們將積極優化成本及開支，更審慎地維持本集團營運。歷經多年輾轉嘗試不同領域及業務模式後，我們選擇專注於影像及美麗產業業務。得益於在影像及美麗產業發展SaaS服務的明確規劃，我們預期未來收入將持續增長。我們現正見證新業務所取得的若干令人振奮的成果，且憑藉適合本集團當前發展狀態的恰當業務戰略及商業化模式，我們將可快速複製過往的成功經驗。於過去兩年中，我們在經調整利潤淨額方面實現全年盈利。雖然我們的部分業務可能面臨行業競爭挑戰，但我們仍將通過技術進步、業務創新等方式，創造長期股東價值。致謝最後，本人謹代表美圖全體同仁向所有用戶致以衷心的感謝。本人亦謹此感謝全體員工及管理團隊在日常工作中彰顯美圖的核心價值，以專業、誠信及奉獻精神執行本集團的戰略。本人亦感謝股東及利益相關者從不間斷的支持與信任。我們將致力於「讓每個人都能簡單變美」及「整合變美生態鏈，幫助用戶全方位變美」。董事長蔡文胜先生香港2022年3月3