美图公司2023年报

目錄 公司資料22023年摘要4主要財務數據6主要運營數據7主席報告8管理層討論與分析12董事及高級管理層31董事會報告37企業管治報告78環境、社會及管治報告99獨立核數師報告155合併收入表162合併綜合收益表163合併資產負債表164合併權益變動表166合併現金流量表168合併財務報表附註170五年財務概要271釋義272 公司資料 核數師 董事會 羅兵咸永道會計師事務所執業會計師註冊公眾利益實體核數師 執行董事吳澤源先生（董事長）（亦稱為：吳欣鴻先生） 註冊辦事處 非執行董事 The offices of Conyers Trust Company (Cayman) LimitedCricket Square, Hutchins DrivePO Box 2681Grand Cayman, KY1-1111Cayman Islands 過以宏博士李開復博士陳家荣先生洪育鵬先生（於2023年6月1日獲委任） 獨立非執行董事 總部 中華人民共和國福建省廈門市同安區濱海西大道2557號美峰創谷2號樓美圖大廈 周浩先生賴曉凌先生蕢鶯春女士 審計委員會 周浩先生（主席）賴曉凌先生洪育鵬先生（於2023年6月1日獲委任） 香港主要營業地點 香港九龍柯士甸道西1號環球貿易廣場81層8106B室 薪酬委員會 賴曉凌先生（主席）李開復博士蕢鶯春女士 法律顧問 提名委員會 有關香港法律（按英文字母順序排列）世達國際律師事務所胡關李羅律師行 吳澤源先生（主席）周浩先生蕢鶯春女士 有關中國法律（按英文字母順序排列）北京市競天公誠律師事務所 公司秘書顏勁良先生 有關開曼群島法律（按英文字母順序排列）毅柏律師事務所康德明律師事務所 授權代表 美图公司吳澤源先生顏勁良先生 股份過戶登記總處 Conyers Trust Company (Cayman) LimitedCricket Square, Hutchins DrivePO Box 2681Grand Cayman, KY1-1111Cayman Islands 香港證券登記處 香港中央證券登記有限公司香港灣仔皇后大道東183號合和中心17樓1712-1716室 主要往來銀行 香港上海滙豐銀行有限公司招商銀行（離岸銀行業務部） 股份代號1357 公司網站www.meitu.com 2023年摘要 我 們 很 高 興 地 報 告，截 至2023年12月31日 止 年 度公司的年度業績非常強勁，經調整後歸屬於母公司權益持有人淨利潤達到約人民幣3.7億元，同比增長233.2%。這 個 指 標 能 真 實 反 映 我 們 基 礎 業 務 的 增長動力和盈利能力，因為它剔除了非經營項目的影響，比 如 加 密 貨 幣 減 值 虧 損 回 撥、長 期 投 資 公 允 價值變動和無形資產減值虧損等的影響。收入表現也極為亮眼，同比增長約29.3%至約人民幣27.0億元。 截 至2023年12月31日 的 月 活 躍 用 戶 數（「月活躍用戶」）達到約2.5億，年同比升2.6%，增長穩健。其中，來自我們生產力應用的用戶增長顯著，同比增長74.3%達到約1,770萬。截至2023年12月31日的付費訂閱用戶人數為911萬，同比大幅增長62.3%。 美圖是一家AI公司。我們用戶每天處理的 數 億 份 圖 片 和 視 頻 中，約83%都 有 用到泛AI功能。2023年，我們重點投入在AI技 術 的 研 發 上，並 且 預 計 在2024年 推 出更多針對圖像和視頻使用場景的生成式AI（「生成式AI」）功能。 此 外，我 們 對 與 站 酷 合 作 的 戰 略 機 會 感到 非 常 興 奮。它 是 中 國 內 地 最 大 的 視 覺設 計 師 在 線 社 區。我 們 將 共 同 提 升 站 酷社 區 上 視 覺 設 計 師 的 市 場 影 響 力，並 圍繞生成式AI構建生態。我們期望這生態可以陪伴設計師獲得更多的專業成長及財務收益。 主要財務數據 (1)就截至2022年12月31日止年度呈報的「VIP訂閱業務」、「互聯網增值服務」及「SaaS及相關業務」項下的若干收入已於截至2023年12月31日止年度重新界定並重新分類為「影像與設計產品」。(2)就截至2022年12月31日止年度呈報的「SaaS及相關業務」項下的若干收入已於截至2023年12月31日止年度重新界定並重新分類為「美業解決方案」。(3)就截至2022年12月31日止年度呈報的「在線廣告」及「互聯網增值服務」項下的若干收入已於截至2023年12月31日止年度重新界定並重新分類為「廣告」。(4)有關經調整後歸屬於母公司權益持有人淨利潤的詳情，請參閱「管理層討論與分析－年內利潤╱（虧損）及非國際財務報告準則衡量指標：經調整利潤╱（虧損）淨額」一節。 (1)我們圍繞著核心戰略之一「生產力」發展影像與設計產品業務。在這個戰略下，某些產品需要根據它們的使用場景重新分類為「生活」或「生產力」。(2)「生活」是指使用者來自聚焦在生活場景的產品，比如使用場景為攝影、修圖修視頻等。(3)「生產力」是指使用者來自聚焦在生產力場景的產品，比如使用場景為商業攝影、商業設計、專業視頻編輯等。(4)截至2022年12月31日止年度歸類於「美顏相機」和「BeautyPlus」的月活躍用戶，以及「美圖秀秀」和「其他」的部分月活躍用戶，被重新分類並納入截至2023年12月31日止年度的「生活」中。(5)截至2022年12月31日止年度歸類於「其他」的部分月活躍用戶根據產品使用場景，被重新分類並納入截至2023年12月31日止年度的「生產力」中。(6)截至2022年12月31日止年度的「美圖秀秀」中部分月活躍用戶來自這個應用的內嵌模塊「美圖設計室」，這個模塊是與生產力相關的使用場景，因此這部分月活躍用戶被納入截至2023年12月31日止年度的「生產力」分類中。 主席報告 致各位股東： 對於美圖而言，2023又是一個取得突破的年份。經調整後歸屬於母公司權益持有人淨利潤約為人民幣368.3百萬元，同比增長約233.2%。收入的表現也極為亮眼，約為人民幣2,695.7百萬元，同比增長約29.3%。我們強勁的財務表現反映了我們AI驅動的產品在數字領域和迅速發展的創作者經濟中扮演著重要角色，也反映了我們擁有強大的產品創新能力以及「生產力和全球化」戰略的執行力。 我們相信每一項重大的技術進步都能帶來巨大機會，讓我們乘勢推出產品和解決方案以吸引更多客戶並更好地服務他們。人工智能技術（包括生成式AI）顯然就是這樣的一次進步。我們有幸早在2010年已經開始投入AI技術，並成立專為提升計算機視覺能力和AI能力的美圖影像研究院（「MT Lab」）。 美圖是一家AI公司。我們的用戶每天通過我們的應用處理數億張圖片和視頻，其中約83%的內容處理是基於AI功能實現的。在2023年6月，我們發佈了自主研發的生成式AI大模型「奇想智能」(MiracleVision)，支持著我們諸如文生圖、圖生圖以及圖生視頻等生成式AI功能。此外，我們應用中的大部分圖片和視頻編輯功能，比如面部調整和虛擬化妝，也都運用到面部識別、圖像分割和視頻增強等AI技術。這些技術為用戶在圖片和視頻編輯工作流程中提供強大和精確的效果。 如今，全球聚焦於圖像與視頻生成的視覺大模型正在飛速發展。我們相信我們仍能為用戶創造重大價值，特別是那些在創作者經濟體系中的用戶。首先，我們的視覺大模型MiracleVision在訓練時，強調美學標準與技術並重。通過MiracleVision生成的圖像質量高度符合美學標準。由中國內地600多位設計師和圖像應用用戶參與的，基於全球熱門視覺大模型生成效果評比的盲測中，MiracleVision就圖像的美學質量而言，獲得排名第一。其次，美圖的許多影像與設計產品都針對特定場景進行了優化，例如電商數字內容創作的場景中，我們不僅僅提供生成式AI能力，更在同一個產品提供了解決該特定場景痛點的全部功能。我們相信，與通用模型相比，這種基於特定場景的產品能為用戶帶來更高的生產效率。 主席報告 實際上，這種方法在2023年已經取得了顯著的成果。我們的跨平台應用程序－美圖設計室，在2023年的收入已超過人民幣100百萬元，同比增長了229.8%。美圖設計室擁有廣泛的AI功能，使傳播者能夠通過非常簡單的步驟生成高質量的數字內容，如商品海報，同時美圖設計室也提供了用戶完善生成內容精確性所需要的功能。除了傳播者外，大型電子商務平台、廣告代理機構、快消集團的市場營銷人員和設計師也將使用美圖設計室納入了他們的設計工作流程。在2024年，我們將繼續增強美圖設計室在視頻內容方面的能力，基於MiracleVision的模型能力以及增強協作能力，進一步提高產品效率並擴大目標用戶群。美圖設計室受到用戶的熱烈歡迎，以及它榮獲了多個獎項（例如在「2023淘寶天貓開放生態AIGC挑戰賽」中贏得了「快消美妝」和「家裝家電」類別的唯一冠軍），我們為此感到非常自豪。 除了通過研發建立自己的AI能力之外，在2023年我們還開始圍繞著生成式AI進行少數股權投資和收購的佈局，以進一步提升我們未來十年的AI能力。幾項值得注意的少數股權投資包括：a)一家提供可用於訓練和推理的AI芯片及相關軟件解決方案公司；b)一家由香港中文大學的一位教授創立的多模態大模型公司，而該教授在創立該公司之前曾帶領開發過中國內地最優秀的大語言模型之一；以及c)一家AI原生的營銷技術公司，為企業客戶提供端到端的解決方案，包括營銷策略洞察、AI內容創作、廣告分發和數字資產管理(DAM)服務。 併購方面，我們已於2024年2月宣佈收購Zcool Network Technology Limited（「站酷網」）及其子公司及其各自的合約控制實體和其子公司（「站酷」）。站酷是中國內地最大的視覺設計師在線社區，註冊用戶超過1,700萬，同時運營著「站酷海洛」（也與Shutterstock, Inc.合作），這是中國內地最大的版權圖片和視頻交易平台。我們對與站酷合作的機會感到非常興奮，因為我們看到兩家公司之間有巨大的協同效應，從利用站酷社區和教育平台擴大MiracleVision在中國內地視覺設計師和設計學生使用程度，到使用站酷海洛的高質量、完全可商業使用的數據擴展我們的大模型訓練數據，以及為我們在美圖設計室和其他生產力應用中的用戶提供優質的版權圖片和視頻等。我們相信，這些投資最終將提高我們長期的AI能力，以及鞏固我們在圖像和視頻生成式AI領域的市場領導地位。 最後但同樣重要的是，我們的雄心不僅限於中國內地。創作者經濟的迅速發展顯然是一個全球現象，我們相信我們有能力成功捕捉這一機遇。2023年已是美圖應用服務全球用戶的第十個年頭。來自中國內地以外國家及地區的影像與設計產品收入也有顯著的增長，並在2023年佔到了該收入線超過50%的佔比。我們將繼續開發符合全球各地市場審美標準的圖像和視頻應用，努力實現發展成為全球性公司的終極目標。 致謝 於2023年6月1日，蔡文胜先生遞交其請辭，辭任本公司執行董事兼董事長，以便投入更多時間專注於其個人的其他商業承諾。吾等謹此再次感謝蔡先生多年來為本公司作出之努力和貢獻，謹祝蔡先生日後一帆風順。 最後，我謹代表美圖所有成員，向我們所有的用戶表達最誠摯的感謝。同時，我也要感謝我們的員工和管理團隊，他們在日常工作中踐行了美圖的核心價值觀，並以專業精神、正直和奉獻執行集團策略。秉承著「讓藝術與科技美好交匯」的使命，美图公司致力於打造優秀的影像與設計產品，讓圖片、視頻、設計、數字人的製作變得更簡單，並通過美業解決方案助力產業數字化升級。 吳澤源 董事長 管理層討論與分析 管理層討論與分析 收入 圍繞著「生產力和全球化」核心戰略，我們聚焦在影像領域，為眾多個人用戶及企業用戶提供一系列產品及服務。在影像產品中，我們主要通過訂閱和應用程序內單購的模式產生收入。另外，我們