美图公司2022 中期报告

目錄公司資料22022年摘要4主要財務及運營數據6主席報告7管理層討論與分析10其他資料22中期財務資料審閱報告30中期簡明合併收入表31中期簡明合併綜合收入表32中期簡明合併資產負債表33中期簡明合併權益變動表35中期簡明合併現金流量表37中期簡明合併財務資料附註39釋義75目錄 公司資料2美图公司董事會執行董事蔡文胜先生（董事長）吳澤源先生（亦稱為：吳欣鴻先生）非執行董事過以宏博士李開復博士陳家荣先生獨立非執行董事周浩先生賴曉凌先生蕢鶯春女士審計委員會周浩先生（主席）過以宏博士賴曉凌先生薪酬委員會賴曉凌先生（主席）李開復博士蕢鶯春女士提名委員會蔡文胜先生（主席）周浩先生蕢鶯春女士公司秘書顏勁良先生授權代表蔡文胜先生顏勁良先生核數師羅兵咸永道會計師事務所執業會計師註冊公眾利益實體核數師註冊辦事處The offices of Conyers Trust Company (Cayman) LimitedCricket Square, Hutchins DrivePO Box 2681Grand Cayman, KY1-1111Cayman Islands總部中國福建省廈門市思明區望海路6號樓2單元1–3層香港主要營業地點香港九龍柯士甸道西1號環球貿易廣場81層8106B室法律顧問有關香港法律（按英文字母順序排列）世達國際律師事務所胡關李羅律師行有關中國法律（按英文字母順序排列）北京市競天公誠律師事務所天元律師事務所有關開曼群島法律康德明律師事務所公司資料 3二零二二年中期報告公司資料股份過戶登記總處Conyers Trust Company (Cayman) LimitedCricket Square, Hutchins DrivePO Box 2681Grand Cayman, KY1-1111Cayman Islands香港證券登記處香港中央證券登記有限公司香港灣仔皇后大道東183號合和中心17樓1712–1716室主要往來銀行香港上海滙豐銀行有限公司招商銀行（離岸銀行業務部）股份代號1357公司網站www.meitu.com 4美图公司2022年摘要2022 年摘要 5二零二二年中期報告2022年摘要 儘管2022年上半年經濟增長放緩，整體收入同比仍增長20.5%至人民幣9.712億元，而本公司擁有人應佔經調整利潤淨額同比增長7.9%至人民幣3,600萬元。VIP訂閱業務的強勁增長已抵銷在線廣告收入的降幅。SaaS(軟件即服務）及相關業務在自然增長及收購一家SaaS公司—美得得的驅動下，首次對我們的收入作出實質性貢獻。月活躍用戶（「月活躍用戶」）恢復增長，於2022年6月達2.409億名，較2021年12月增長4.5%。該增長乃主要歸功於美圖秀秀，證明其作為成熟應用程序的情況下仍能推動較高用戶活動的能力。我們新推出以視頻為主的應用程序Wink的日益受青睞亦促成該數據增長。VIP訂閱業務成為我們最大的收入來源，於2022年上半年達人民幣3.392億元，同比增長61.4%。與廣告模式相比，VIP訂閱令我們及用戶的利益保持一致，原因為我們藉助提供更佳的用戶體驗而非利用更多廣告干擾用戶來產生更多收入。高毛利率及龐大VIP訂閱滲透增長空間亦意味著該業務很可能會於未來數年形成規模，在可預見未來帶動我們的盈利能力。今年上半年，我們已在專注於美業的SaaS及相關業務方面取得長足進展。具體而言，來自我們供應鏈管理SaaS*（專注於幫助化妝品零售商發掘流行化妝品並以具競爭力的價格及時採購）的收入增長迅速。* 包括透過協助客戶以低價搜集存貨，並通過ERP SaaS實時分析化妝品行業趨勢提前向客戶推薦日後大勢產品產生的化妝品銷售額。 主要財務及運營數據6美图公司主要財務數據截至6月30日止六個月同比變動2022年2021年人民幣千元人民幣千元(%)收入971,188806,00420.5%－在線廣告254,713392,622–35.1%－VIP訂閱業務339,180210,14861.4%－SaaS及相關業務(1)226,55113,7951,542.3%－互聯網增值服務（「互聯網增值服務」）(2)41,72437,34811.7%－達人內容營銷解決方案（「IMS」）及其他109,020152,091–28.3%毛利503,385532,756–5.5%毛利率51.8%66.1%–14.3個百分點本公司擁有人應佔經調整利潤淨額(3)35,98833,3587.9%主要運營數據截至2022年6月30日截至2021年12月31日變動千人千人(%)月活躍用戶總數240,931230,6444.5%按產品劃分的月活躍用戶數明細：－美圖秀秀124,724114,7188.7%－美顏相機56,08156,870–1.4%－BeautyPlus32,07437,116–13.6%－其他28,05221,94027.9%按地理位置劃分的月活躍用戶數明細：－中國大陸171,087153,88211.2%－海外69,84476,762–9.0%(1) SaaS及相關業務指透過提供SaaS及相關服務產生的收入。IMS及其他項下的若干收入來源經已重新界定並重新分類至 SaaS及相關業務。(2) IMS及其他項下的若干收入來源經已重新界定並重新分類至互聯網增值服務。(3) 有關本公司擁有人應佔經調整利潤淨額的詳情，請參閱「管理層討論與分析－期內虧損及非國際財務報告準則衡量指標：經調整利潤╱（虧損）淨額」一節。主要財務及運營數據 主席報告7二零二二年中期報告致各位股東：本人謹代表本公司董事會，向各位呈報本集團自2022年1月1日起至2022年6月30日止六個月的中期業績。於2022年上半年，我們持續改善業務經營，於總收入及經調整利潤淨額的盈利能力方面取得進步。戰略亮點VIP訂閱業務成為最大的收入來源我們非常欣喜地看到，美圖的VIP訂閱業務持續獲得成功，力證我們在開發新商業模式並實現規模化方面取得的成功。VIP訂閱業務表現優越，並於2022年上半年成為本集團最大的收入來源，符合我們先前對這項業務的期望。此乃美圖成功推進業務轉型的一個重要里程碑，VIP訂閱業務模式使我們跟用戶的利益保持一致，即因其成為訂閱用戶，我們產生收入，同時用戶獲得更佳的圖像編輯效果及編輯效率得到提升，而非在廣告業務模式下被過多廣告所干擾。得益於VIP訂閱用戶及每付費用戶平均收入（「每付費用戶平均收入」）的增加，我們預期VIP訂閱業務將在未來數年繼續快速增長。在龐大且穩定的月活躍用戶基礎的背景下（較2021年12月增長4.5%），我們的大部分應用程序仍處於VIP訂閱模式發展的早期階段，VIP訂閱滲透正在持續增長。我們採取三管齊下的方式推動VIP訂閱用戶的進一步增長：i) 持續的應用內營銷以引起我們用戶群的訂閱意願；ii) 優化付費VIP功能以保持VIP訂閱用戶高留存率；iii) 推出從開始已加入VIP訂閱模式的新應用程序，例如專注於視頻人像修飾的應用程序Wink。目前，我們大多數應用程序及其VIP功能滿足各種生活場景的圖像處理需求，例如於社交網絡上分享圖片的需要。為推動每付費用戶平均收入增長，我們已推出價格更高的VIP功能，有關功能滿足了工作相關的設計需求。例如，我們提供海報模板功能以及一鍵摳圖功能，前者備有大量海報設計，後者方便用戶提取原圖的任何元素。該等VIP功能為設計經驗不足甚至完全不具備設計經驗的用戶提供簡便設計解決方案，使彼等能夠有效創作高質量設計作品，幫助彼等提高工作成效。我們認為，此舉為我們的用戶打造的強大價值功能，能夠支持我們推出更高價位的產品。主席報告 8美图公司主席報告憑藉SaaS解決方案為美業賦能除圖像相關應用程序外，我們還憑藉在美業所建立的品牌形象以及在人工智能及計算機視覺方面的技術能力提供企業解決方案：i. 為化妝品零售商提供ERP及供應鏈管理SaaS方案通過美得得品牌，我們為化妝品零售商提供企業資源規劃（「ERP」）服務及供應鏈管理SaaS方案。具體而言，來自供應鏈管理SaaS的收入已於2022年上半年快速增長，收入規模遠高於ERP SaaS。我們的供應鏈管理SaaS為客戶提供強大的價值，幫助客戶發掘大勢產品並以極具競爭力的價格及時採購。化妝品市場高度分散，且定價資訊不透明。例如，相同數量的相同產品的定價會視乎採購的時間、地點及來源而有很大差異。這使得我們有機會充分利用我們基於部署在200多個城市的ERP SaaS網絡而擁有的對市場供需動態的實時分析能力。藉助理解實時行業趨勢，諸如區域定價差異及產品存貨狀況，我們不僅能以低價為客戶搜集存貨，亦能預測日後的大勢產品並提前向客戶推薦，此舉亦將有利於彼等的業務。這使得我們從競爭者中脫穎而出，並推動此業務的大幅增長。為進一步發展我們的供應鏈管理SaaS業務，我們將採納兩步法：第一步是收入最大化。就現有客戶而言，我們旨在透過持續擴大以具競爭力價格挑選大勢產品的範圍，並涵蓋更多品牌及產品類別，從而提升彼等通過供應鏈管理SaaS作出的採購量。我們亦旨在提高客戶數目，不僅透過行業會議等傳統業務發展方式，亦透過展現我們的獨特價值點促使我們現有的逾一萬家化妝品零售店的ERP客戶轉化為使用我們的供應鏈管理SaaS的客戶。第二步乃涉及擴大我們的毛利率。隨著我們不斷擴大我們於供應鏈管理市場的份額及影響力並贏得客戶信任，我們可以開始推出毛利率較高的優質產品，如小眾產品、功能性護膚產品及定制產品。ii. AI測膚及相關SaaS解決方案透過美圖宜膚及EveLab Insight品牌，我們為全球護膚品牌、醫美機構及美容院提供基於AI皮膚分析技術的SaaS解決方案，使其能夠準確評估客戶的膚質並藉此相應地推薦定制的護膚方案或產品。我們的解決方案具備靈活性及可擴展性，使我們的客戶能夠與其當前的客戶關係管理（「CRM」）系統相結合，以便更好地留住客戶，並優化多個店面營運效率。 9二零二二年中期報告主席報告於2022年，我們已成功地將該項業務從純硬件銷售業務轉變為「硬件+SaaS」模式。目前，我們的皮膚分析解決方案已在全球超過2,826家門店中使用。我們始終將科學與精確度視為產品創新的其中兩項最重要的因素。因此，我們與多家達到世界領先水平的研究機構及多位皮膚科著名專家保持密切合作，以提高我們皮膚分析解決方案的準確性及能力。例如，我們與中國科學院科學家合作，聯合發表兩大科研成果，即「鼻唇溝的遺傳機制及其影響因素」及「基於深度學習的面部衰老定量分析」，並分別獲選於國際皮膚病研究學會(SID)及國際皮膚生物物理與影像學會(ISBS)進行發佈。業務回顧儘管中國內地經濟增長放緩，我們於2022年上半年的收入較去年同期仍增長20.5%。作為本公司的最大收入來源，VIP訂閱業務同比增長61.4%。我們欣喜地看到應用內客戶購買行為呈增長趨勢，於2022年6月，我們的應用有逾500萬有效付費訂閱用戶。我們的SaaS及相關業務呈快速且穩健的增長趨勢，主要涵蓋化妝品及護膚品行業的服務。2022年上半年，來自該分部的收入增長1,542.3%。於2022年上半年，我們的營運開支上漲。於日常營運層面，我們就研發投入更多資源以提升全系列產品表現。日後，我們將積極優化成本及開支，力保本公司更審慎運營。展望未來，我們預期收入將持續增長，大部分得益於我們VIP訂閱業務以及SaaS及相關業務。歷經多年深耕不同領域及業務模式後，我們決定專注於修圖及變美生態鏈。我們現正見證新業務所取得的若干令人振奮的進展。就經調整利潤淨額而言，我們對2022年全年保持盈利持審慎樂觀態度。致謝最後，本人謹代表美圖全體同仁向所有用戶致以衷心的感謝。本人亦謹此感謝全體員工及管理團隊在日常工作中彰顯美圖的核心價值，以專業、誠信及奉獻精神執行本集團的戰略。本人亦感謝股東及利益相關者從不間斷的支持與信任。我們將致力於「科技讓美更簡單」，幫助我們的用戶變得更加美麗並協助美業的數字化轉型。董事長蔡文胜香港2022年8月31日 管理層討論與分析10美图公司截至2022年6月3