金融期货日报：A股震荡攀升，权重股表现突出

东海期货研究所 1 A股震荡攀升，权重股表现突出 股指期货： 1.核心逻辑： 上周沪深300指数收于4901.02点，较前值上升0.84%；成交额方面上周累计成交13993亿元，日均成交2799亿元，较前值下降12亿元。两市融资融券余额为17250亿元，北向资金当周净流入151亿元。涨幅前五的行业分别是建筑装饰(6.64%)、采掘(5.28%)、国防军工(4.52%)、公用事业(3.49%)、建筑材料(2.85%)；涨幅后五的行业分别是综合(-0.66%)、纺织服装(-1.42%)、传媒(-1.59%)、医药生物(-1.63%)、休闲服务(-2.96%)。 2.操作建议：IF、IC多单持有。 3.风险因素：国内疫情超预期、政策收紧超预期。 4.背景分析：12月3日，A股震荡攀升，权重股表现突出。沪指涨近1%重返3600点。上证指数收盘涨0.94%报3607.43点，深证成指涨0.86%报14892.05点，创业板指涨0.34%报3478.67点。两市成交额11353亿元，连续31个交易日突破万亿。北向资金实际净买入92.21亿元。 重要消息： 1. 证监会新闻发言人表示，近期，个别媒体报道中国监管部门将禁止协议控制（VIE）架构企业赴境外上市，推动在美上市中国企业退市，这完全是误解误读。在资本市场高度全球化的今天，更需要监管部门以务实、理性、专业的方式处理审计监管合作问题，迫使在美上市中国企业退市不应成为一个负责任的政策选项。中国证监会将继续与美国监管同行保持坦诚沟通，争取尽快解决审计监管合作中的遗留问题。 2. 方星海指出，支持期货公司扩宽融资渠道和开展跨境经营，鼓励符合条件的头部期货公司上市融资，期货市场绝不单纯追求交易量，要推进碳排放权、新能源金属等期货品种创新工作，逐步实现“交易端引进来，交割端走出去”。 3. Wind数据统计显示，上周（11月29日至12月3日）共有8只新股发行。本周（12月6日至12月10日）将有11只新股发行，累计发行数量共计约6.08亿股，预计募集资金金额共计113.53亿元。此外，12月6日，华强科技、观想科技、建研设计将首发上市。 4. 据证券时报，日前，工信部印发《“十四五”工业绿色发展规划》，东海期货|宏观日报2021年12月06日 金融期货日报 研究所 策略组 贾利军 从业资格证号：F0256916 投资分析证号：Z0000671 联系电话：021-68757181 邮箱：jialj@qh168.com.cn 东海期货研究所 2 加快能源消费低碳化转型。受上述利好刺激，绿色电力板块上周五涨3.54%，稳居题材涨幅榜首位。华能国际、太阳能、上海电力、福能股份、中闽能源等股相继涨停。绿色电力概念股当天主力资金合计净流入37.32亿元，太阳能、三峡能源、中国电建、吉电股份、华能国际等5股获主力资金净流入超2亿元。 5. 据证券时报，下半年以来，医药板块遭遇寒流，但这反而给投资者带来了逢低吸入的机会，近期的医药主题基金颇为“吸金”。四季度以来，全市场医药行业ETF平均跌幅在5.56%左右，但却获得了超80亿元的资金净流入；与此同时，葛兰、赵蓓等医药明星基金经理的产品也在近期卖得热火朝天，霸占基金销量榜。 6. 新华社报道，分析人士认为，恒大问题属个案风险，处置迈出关键一步；这有利于进一步全面清查恒大整体债务规模，有效化解风险；有利于降低上下游企业和相关房地产企业面临的不确定性风险；有利于维护各方合法权益，维护社会稳定。 国债期货： 1.核心逻辑：上周五李克强总理会见IMF总裁时提及降准，后续落地可期，货币宽松预期再次升温。但降准的实际形式和力度还不确定。短期内债市有走强动力，持续性有待观察。 2.操作建议：逢低做多十债。 3.风险因素：货币政策超预期，社融增速超预期。 4.背景分析：12月3日，国债期货跌全线收跌，10年期主力合约跌0.20%，5年期主力合约跌0.08%，2年期主力合约跌0.03%。Shibor短端品种涨跌不一。隔夜品种下行7.1bp报1.913%，7天期下行2.2bp报2.078%，14天期上行6.2bp报2.145%，1个月期上行0.1bp报2.357%。全周来看，10年期主力合约跌0.62%，5年期主力合约跌0.38%，2年期主力合约跌0.15%。 重要消息： 1、 央行12月3日以利率招标方式开展了100亿元7天期逆回购操作，中标利率2.20%。当日1000亿元逆回购到期，单日净回笼900亿元。当周央行公开市场全口径净回笼4400亿元。 2、 美债收益率多数下跌，3月期美债收益率持平报0.041%，2年期美债收益率跌2.13个基点报0.603%，3年期美债收益率跌4.69个基点报0.856%，5年期美债收益率跌7.28个基点报1.138%，10年期美债收益率跌9.97个基点报1.349%，30年期美债收益率跌8.79个基点报1.677%。 东海期货研究所 3 免责声明： 本报告立足于结合基本面及技术面对市场价格运行趋势及轮廓进行整体判断，提示可能存在的投资风险与投资机会。报告中的信息均源自于公开材料，我公司对这些信息的准确性和完整性不作任何保证。报告仅作参考之用，在任何情况下均不构成对所述期货品种的买卖建议，我们也不承担因根据本报告操作而导致的损失。 联系方式： 联系电话：021-68757223 公司地址：上海浦东新区东方路1928号东海证券大厦8层 邮政编码：200125 公司网址：www.qh168.com.cn